Eines der Grundelemente der Finanzberichte ist die'Bilanz'. Wir werden nun untersuchen, was sie ist, warum sie wichtig ist und wie man sie liest.

Was ist eine Bilanz?

Die Bilanz (Statement of Financial Position) ist eine Tabelle, die die finanzielle Situation eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt darstellt. Im Englischen heißt sie Balance Sheet und wird abgekürzt als B/S bezeichnet.

Sie besteht aus drei Elementen: Vermögen, Schulden und Eigenkapital. Vermögen sind die materiellen und immateriellen Vermögenswerte, die ein Unternehmen besitzt. Schulden sind die Verbindlichkeiten, die ein Unternehmen zurückzahlen muss. Eigenkapital ist der Restbetrag, der verbleibt, nachdem die Schulden vom Vermögen abgezogen wurden, und repräsentiert das Nettovermögen des Unternehmens. Die Bilanz ist also ein wichtiges Dokument, das es ermöglicht, die finanzielle Situation eines Unternehmens auf einen Blick zu erfassen.

In der Bilanz werden die Beträge der einzelnen Positionen als Gesamtbeträge angegeben. Vermögen und Schulden werden grundsätzlich nach dem Grad der Liquidität geordnet. So lassen sich die kurzfristige Rückzahlungsfähigkeit und die Finanzierungsfähigkeit des Unternehmens beurteilen.

Die Bestandteile der Bilanz verstehen

Wie bereits erwähnt, besteht die Bilanz aus drei wichtigen Bestandteilen: Vermögen, Schulden und Eigenkapital. Jedes dieser Elemente spielt eine wichtige Rolle, um die finanzielle Situation des Unternehmens zu verstehen.

• Vermögen: Stellt die materiellen und immateriellen Vermögenswerte dar, die ein Unternehmen besitzt. Dazu gehören Bargeld, Vorräte, Ausrüstung, Immobilien usw. Vermögen sind Ressourcen, von denen erwartet wird, dass sie zur zukünftigen Ertragserzielung des Unternehmens beitragen.
• Schulden: Stellt die Verbindlichkeiten dar, die ein Unternehmen gegenüber Gläubigern zurückzahlen muss. Dazu gehören Bankkredite, Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen usw. Schulden stellen die finanzielle Belastung eines Unternehmens dar und werden mit Fälligkeitstermin und Zinssatz angegeben.
• Eigenkapital: Stellt den verbleibenden Restbetrag nach Abzug der Schulden vom Vermögen dar und entspricht dem Nettovermögen des Unternehmens. Bei Aktiengesellschaften entspricht das Eigenkapital dem Anteil der Aktionäre und wird auch als Eigenkapital bezeichnet. Das Eigenkapital ist ein wichtiger Indikator für die finanzielle Stabilität und das langfristige Wachstumspotenzial eines Unternehmens.

Diese Bestandteile sind eng miteinander verknüpft und ermöglichen es, die finanzielle Situation eines Unternehmens anhand der Bilanz ganzheitlich zu beurteilen.

Vermögen: Definition und Arten

Vermögen sind die materiellen und immateriellen werthaltigen Ressourcen, die ein Unternehmen besitzt. Sie werden in der Regel in die folgenden Arten unterteilt.

• Umlaufvermögen: Vermögen, das innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden kann. Dazu gehören Kassenbestand und Bankguthaben, kurzfristige Finanzanlagen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vorräte usw. Umlaufvermögen spielt eine wichtige Rolle bei der Beurteilung der kurzfristigen Finanzierungsfähigkeit und der Leistungserbringung eines Unternehmens.
• Anlagevermögen: Vermögen, das erst nach einem Jahr in Bargeld umgewandelt werden kann. Dazu gehören Anlagevermögen, Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und sonstige Anlagevermögen. Anlagevermögen sind Ressourcen, die zur langfristigen Ertragserzielung und zum Wachstum eines Unternehmens beitragen. Sie spielen eine wichtige Rolle bei der Beurteilung der finanziellen Stabilität und der langfristigen Aussichten eines Unternehmens.

So sind beispielsweise die Sachanlagen eines Unternehmens, wie z. B. Gebäude oder Maschinen, für die Produktionstätigkeit des Unternehmens unerlässlich und tragen zur Ertragserzielung bei. Finanzanlagen wie Finanzanlagen oder Aktien werden hingegen mit der Erwartung zukünftiger Erträge investiert.

Schulden:

Schulden sind die Verbindlichkeiten, die ein Unternehmen zurückzahlen muss. Schulden sind eine der Finanzierungsmethoden, mit denen Unternehmen benötigte Mittel beschaffen und gleichzeitig Zinskosten tragen.

Sie haben einen Einfluss auf die finanzielle Situation und die Geschäftsergebnisse eines Unternehmens und müssen daher aktiv verwaltet werden. Um ein angemessenes Schuldenniveau zu halten, müssen Unternehmen die Höhe der Schulden und die Rückzahlungstermine planen und die für die Rückzahlung der Schulden erforderlichen Mittel bereitstellen.

Um Zinskosten zu senken, müssen Unternehmen ihre Bonität managen und die Kreditbedingungen aushandeln. Übermäßige Schulden können die finanzielle Situation eines Unternehmens verschlechtern und zu Insolvenzrisiken führen, daher ist Vorsicht geboten.

Eigenkapital

Eigenkapital ist das Nettovermögen eines Unternehmens. Es wird berechnet, indem man die Schulden vom Vermögen abzieht. Es zeigt den Anteil der Eigentümer (Aktionäre) am Unternehmen und ist ein wichtiger Faktor, der die finanzielle Stabilität und die Rentabilität des Unternehmens bestimmt.

Es besteht hauptsächlich aus Grundkapital, Kapitalrücklagen und Gewinnrücklagen. Das Grundkapital ist der Betrag, den das Unternehmen ursprünglich investiert hat. Kapitalrücklagen sind die Mittel, die zusätzlich durch die Ausgabe von Aktien oder Kapitalerhöhungen beschafft wurden, aber nicht als Grundkapital ausgewiesen werden. Gewinnrücklagen sind die Mittel, die aus den Gewinnen des Unternehmens erwirtschaftet wurden, aber nicht ausgeschüttet wurden und im Unternehmen verbleiben.

Anhand dieser Informationen können die finanzielle Situation und die Geschäftsergebnisse des Unternehmens analysiert und bewertet werden. Sie werden auch zur Prognose der zukünftigen Cashflows und zur Entscheidungsfindung bei Investitionen verwendet.

So erstellen Sie eine Bilanz und welche Prinzipien gelten dabei

Die Bilanz ist eine Tabelle, die die finanzielle Situation eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt darstellt. Sie zeigt auf der Haben-Seite das Vermögen und auf der Soll-Seite die Schulden und das Eigenkapital. Die Erstellung erfolgt nach folgenden Prinzipien.

• Prinzip der Trennung: Vermögen, Schulden und Eigenkapital werden getrennt dargestellt.
• Prinzip des Gesamtbetrags: Vermögen, Schulden und Eigenkapital werden als Gesamtbeträge angegeben. Vermögen und Schulden werden nicht verrechnet.
• Einjahres-Prinzip: Vermögen und Schulden werden auf Basis eines Jahres in Umlaufvermögen und Anlagevermögen sowie in kurzfristige Schulden und langfristige Schulden unterteilt.
• Prinzip der Liquiditätsreihenfolge: Die Vermögenswerte werden in der Reihenfolge ihrer Liquidität aufgelistet.
• Prinzip der Gewinnrücklagenabgrenzung: Das Eigenkapital wird in Grundkapital, Kapitalrücklagen, Gewinnrücklagen usw. unterteilt.

Dadurch wird die finanzielle Situation des Unternehmens klar dargestellt und die Zuverlässigkeit und Nützlichkeit der Rechnungslegungsinformationen erhöht.

Grundlagen der Bilanzanalyse: Beurteilung der Finanzkraft durch Kennzahlenanalyse

Eine gängige Methode zur Bilanzanalyse ist die Kennzahlenanalyse. Mithilfe dieser Kennzahlen kann man die finanzielle Solidität und Stabilität eines Unternehmens beurteilen. Zu den wichtigsten Kennzahlen gehören:

• Liquiditätsgrad: Das Verhältnis von Umlaufvermögen zu kurzfristigen Verbindlichkeiten. Diese Kennzahl bewertet die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu bedienen. Im Allgemeinen gilt ein Wert von 100 % oder mehr als gut.
• Verschuldungsgrad: Das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Eigenkapital. Diese Kennzahl bewertet die Fähigkeit des Unternehmens, seine langfristigen Verbindlichkeiten zu bedienen. Ein angemessener Verschuldungsgrad hängt von der Branche und der Größe des Unternehmens ab. In der Regel gilt ein Wert von 100 % oder weniger als angemessen.
• Zinsdeckungsgrad: Der Quotient aus Betriebsergebnis und Zinsaufwendungen. Diese Kennzahl bewertet die Fähigkeit des Unternehmens, seine Zinsaufwendungen zu decken. Ein Wert von 1 oder mehr bedeutet, dass das Unternehmen seine Zinsaufwendungen aus den Erträgen decken kann, ein Wert von weniger als 1 bedeutet, dass dies schwierig ist.
• Current Ratio: Das Verhältnis von liquiden Mitteln zu kurzfristigen Verbindlichkeiten. Diese Kennzahl bewertet die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu bedienen. Sie ist ein strengerer Maßstab als der Liquiditätsgrad.

Durch die Analyse dieser Kennzahlen kann die finanzielle Situation des Unternehmens objektiver bewertet werden.

Beispiele für die Verwendung der Bilanz

Die Bilanz liefert sowohl für Investoren als auch für Manager wertvolle Informationen. Schauen wir uns die Anwendungsbeispiele für jeden einzelnen an.

Investoren können anhand der Bilanz die finanzielle Situation und die Cashflows des Unternehmens beurteilen. Dies hilft ihnen, den Investitionswert des Unternehmens zu bewerten und eine Investitionsentscheidung zu treffen.

So können Investoren beispielsweise anhand der Bilanz die Höhe des Vermögens und der Schulden des Unternehmens ermitteln und ihr Verhältnis analysieren, um die finanzielle Solidität des Unternehmens zu beurteilen. Sie können auch Umsatz und Betriebsergebnis sowie andere Rentabilitätskennzahlen berücksichtigen, um das zukünftige Wachstumspotenzial des Unternehmens zu prognostizieren. Darüber hinaus können sie anhand der Kapitalflussrechnung den Zufluss und Abfluss von Barmitteln des Unternehmens ermitteln und dies als Grundlage für die Planung der Mittelbeschaffung verwenden.

Manager können die Bilanz verwenden, um die finanzielle Situation des Unternehmens zu beurteilen und daraus Managementstrategien abzuleiten. Sie dient auch der Budgetierung und Erfolgskontrolle. Sie hilft ihnen, unnötige Ausgaben zu reduzieren und die Mittel effizient einzusetzen. Darüber hinaus können sie die Kapitalflussrechnung sowie die Anmerkungen zur Bilanz heranziehen, um sich einen umfassenden Überblick über die finanzielle Situation des Unternehmens zu verschaffen.

Schlussfolgerung

Heute haben wir uns die Bilanz angesehen, die man als den wichtigsten Teil der Finanzberichte bezeichnen kann. In der nächsten Stunde werden wir uns dann die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung sowie die restlichen Bestandteile im Detail ansehen.