Was ist ein Fat Finger (Fettfinger) im Finanzmarkt?

Wenn Sie sich auch nur ein wenig für Finanzmärkte interessieren, haben Sie wahrscheinlich schon einmal den Begriff „Fat Finger“ (Fettfinger) gehört. Es handelt sich dabei um einen der Fehler, die an den Finanzmärkten auftreten. Lassen Sie uns diesen interessanten und gleichzeitig sehr wichtigen Sachverhalt genauer beleuchten.

Was ist ein Fat Finger (Fettfinger)-Fehler?

Ein „Fat Finger“ (Fettfinger)-Fehler ist ein Fehler, der an den Finanzmärkten auftritt und durch einen menschlichen Fehler verursacht wird, der zu einer falschen Eingabe des Auftragswertes oder der Auftragsmenge führt. Diese Fehler werden in der Regel von Händlern, Handelsverantwortlichen oder anderen Beschäftigten im Finanzbereich begangen und führen oft zu unbeabsichtigten Konsequenzen.

Sie entstehen in der Regel beim Eingeben großer Datenmengen über Tastatur oder Touchscreen, wenn der Finger abrutscht und versehentlich eine falsche Zahl oder ein falsches Zeichen eingegeben wird. Auch in angespannten oder stressigen Situationen, in denen die Konzentration nachlässt, können Fehler passieren.

Diese Fehler können bei verschiedenen Finanzprodukten wie Aktien, Futures, Optionen und Devisen auftreten und zu erheblichen finanziellen Verlusten oder Marktstörungen führen. Daher verstärken Finanzinstitute ihre internen Kontrollsysteme und -prozesse und investieren viel in die Schulung und Weiterbildung ihrer Mitarbeiter.

Ursachen und Beispiele für Fat Finger (Fettfinger)-Fehler

Hauptursachen

• Eingabefehler:Eine der häufigsten Ursachen ist die falsche Eingabe des Preises oder der Menge durch den Händler. In hektischen Handelssituationen kann es bei schneller Eingabe zu Fehlern kommen.
• Umgang mit dem Terminal:Fehler, die durch mangelnde Vertrautheit mit der Benutzeroberfläche oder den Funktionen des Terminals verursacht werden. Dies tritt insbesondere bei der Verwendung neuer Systeme oder komplexer Funktionen auf.
• Stress und Müdigkeit:Wenn Händler aufgrund einer zu hohen Arbeitsbelastung oder des Drucks durch Fristen gestresst und müde sind, sinkt ihre Konzentration, wodurch die Wahrscheinlichkeit von Fehlern steigt.
• Systemfehler:Selten, aber es kann auch zu Fat Finger (Fettfinger)-Fehlern durch Systemfehler kommen. Beispielsweise wenn das Orderausführungssystem fehlerhaft ist oder Netzwerkprobleme zu Verzögerungen oder Annullierungen von Aufträgen führen.
• Interessenkonflikte:Manche Händler verursachen absichtlich Fat Finger (Fettfinger)-Fehler, um ihre eigenen Interessen zu verfolgen. Beispielsweise durch Leerverkäufe der Aktien eines Wettbewerbers und den anschließenden Kauf dieser Aktien über ihren eigenen Account zu einem höheren Preis, um den Aktienkurs zu manipulieren.

Beispiele

Im Februar 2018 beging ein Händler an der New York Stock Exchange (NYSE) beim Handel mit Optionen auf den Nikkei-Index in Japan einen Fehler und verwechselte 1 Yen mit 1 US-Dollar. Dadurch gab er versehentlich einen Kaufauftrag über 280 Milliarden US-Dollar (ca. 30 Billionen Yen) auf. Der Handel wurde zwar nicht ausgeführt, hätte aber im Falle einer Ausführung erhebliche Auswirkungen auf den Markt gehabt.

Auswirkungen von Fat Finger (Fettfinger)-Fehlern auf den Finanzmarkt

Sie können erhebliche Auswirkungen auf den Finanzmarkt haben. Die Gründe dafür sind folgende:

• Erhöhte Volatilität:Fat Finger (Fettfinger)-Fehler können zu starken Preisschwankungen bei Aktien, Anleihen, Devisen usw. führen. Dies kann die Unsicherheit der Anleger verstärken und die Stabilität des Finanzmarktes beeinträchtigen.
• Handelsverluste:Wenn Händler den Preis oder die Menge falsch eingeben und einen Handel abschließen, können erhebliche Verluste entstehen. Dies kann die Finanzlage von Finanzinstituten verschlechtern und das Vertrauen der Anleger untergraben.
• Verschärfte Regulierung:Die Finanzbehörden verschärfen die Regulierung, um Fat Finger (Fettfinger)-Fehler zu verhindern. Beispielsweise werden die Kontrollverfahren vor dem Handel verschärft und die Schulung und Weiterbildung der Händler intensiviert.
• Haftungsprobleme:Anleger, die durch Fat Finger (Fettfinger)-Fehler geschädigt wurden, können Schadensersatz von den Finanzinstituten fordern. Dies kann die finanziellen Belastungen für Finanzinstitute erhöhen und zu Rechtsstreitigkeiten führen.

Diese Reihe von Ereignissen kann die Stabilität und Glaubwürdigkeit des Finanzmarktes beeinträchtigen. Daher müssen Finanzinstitute zur Prävention solcher Fehler strenge interne Kontrollsysteme einrichten und kontinuierlich verbessern.

Analyse typischer Fat Finger (Fettfinger)-Fehler

Typische Beispiele sind folgende:

• Der starke Rückgang des Dow Jones am 6. Mai 2010:Ein Händler gab versehentlich einen Verkaufsauftrag über 10 Millionen Aktien auf, anstatt über 1 Million Aktien. Dies führte zu einem plötzlichen Rückgang des Dow Jones um über 9 % und zu großen Verwirrungen am Markt.
• Der starke Rückgang der US-Staatsanleihenpreise im Dezember 2013:Ein Händler gab versehentlich einen Verkaufsauftrag über 10 Milliarden US-Dollar Staatsanleihen auf, anstatt über 1 Milliarde US-Dollar. Dies führte zu einem starken Rückgang der US-Staatsanleihenpreise und zu großen Schocks am Markt.
• Der große Verlust der Royal Bank of Canada (RBC) am 16. März 2020:Ein Mitarbeiter tippte die Taste „0“ auf seiner Computertastatur versehentlich zweimal ein und verursachte so einen Verlust von 1,5 Milliarden kanadischen Dollar (ca. 1,2 Billionen Yen).

Wie diese Beispiele zeigen, können selbst kleine Fehler an den Finanzmärkten mit ihren hohen Beträgen zu großen Auswirkungen führen. Daher müssen die Beschäftigten im Finanzwesen stets aufmerksam sein und ihre Aufgaben sorgfältig erledigen.

Maßnahmen von Finanzinstituten zur Vermeidung von Fat Finger (Fettfinger)-Fehlern

Um solche Fehler zu vermeiden, werden verschiedene Maßnahmen ergriffen. Zu den wichtigsten Maßnahmen gehören:

• Einführung eines Doppelkontrollsystems:Ein System, das eine mehrfache Überprüfung von Aufträgen und Transaktionen vorschreibt. Beispielsweise kann das System automatisch Fehler bei der Eingabe des Auftragswerts oder der Auftragsmenge überprüfen oder die Überprüfung durch eine andere Person vorschreiben.
• Festlegung von Handelsgrenzen:Die Begrenzung des Betrags oder der Menge, die ein Händler pro Transaktion handeln darf. Dies kann Fehler durch übermäßige Transaktionen verhindern.
• Aufbau eines Überwachungssystems:Die Transaktionshistorie wird in Echtzeit überwacht, um ungewöhnliche Aktivitäten zu erkennen und bei Bedarf sofort Maßnahmen zu ergreifen, wodurch Fehler verhindert werden können.
• Schulungsintensivierung:Die Mitarbeiter werden über die Besonderheiten und Risiken des Finanzmarktes informiert und in der Vermeidung von Fehlern geschult.

Mit diesen Maßnahmen können Fat Finger (Fettfinger)-Fehler verhindert und die Stabilität des Finanzmarktes erhalten werden.

Wie Privatanleger Fat Finger (Fettfinger)-Fehler vermeiden können

Auch Anleger können selbst Maßnahmen ergreifen, um solche Fehler zu vermeiden. Hier sind einige Beispiele:

• Überprüfung vor der Auftragserteilung zur Gewohnheit machen:Überprüfen Sie den Betrag, die Menge usw. noch einmal. Die Nutzung der Benachrichtigungsfunktion der Broker-App zur Echtzeitüberprüfung des Auftragsabschlusses ist ebenfalls eine gute Methode.
• Stärkung der Passwort-Sicherheit:Ändern Sie Ihre Passwörter regelmäßig und achten Sie darauf, dass sie nicht in die falschen Hände geraten.
• Verzicht auf übermäßige Hebelwirkung:Die Hebelwirkung kann die Rendite steigern, aber auch die Verlustrisiken erhöhen. Daher sollte sie mit Vorsicht eingesetzt werden.
• Investieren Sie mit freiem Kapital:Wenn Sie plötzlich Geld benötigen, müssen Sie entweder die Investition beenden oder Verluste hinnehmen und verkaufen.

Durch diese Maßnahmen können Privatanleger Fat Finger (Fettfinger)-Fehler vermeiden und sicher investieren.

Marktstabilisierung nach Fat Finger (Fettfinger)-Fehlern

Wenn ein Fehler auftritt, ergreifen die Finanzbehörden schnell Maßnahmen zur Stabilisierung des Marktes.

• Ursachenforschung und Maßnahmen: Zunächst werden die Ursachen ermittelt und gegebenenfalls Sanktionen oder Geldstrafen gegen die betroffenen Institute verhängt.
• Anlegerschutz: Geschädigten Anlegern werden Entschädigungen gewährt oder Maßnahmen zum Schutz vor weiteren Schäden ergriffen.

Durch diese Bemühungen erholen sich die Märkte in den meisten Fällen schnell. Bei größeren Fehlern kann die Erholung jedoch länger dauern und es bedarf großer Anstrengungen, um das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen.

Technologische Ansätze zur Vermeidung von Fat Finger (Fettfinger)-Fehlern an den Finanzmärkten der Zukunft

Entwicklung verschiedener technologischer Ansätze

• Automatisierte Systeme: Durch den Aufbau automatisierter Order- und Handelssysteme, die menschliche Fehler minimieren, können Fat Finger (Fettfinger)-Fehler vermieden werden.
• Künstliche Intelligenz: Durch den Einsatz fortschrittlicher KI-Technologien können Anomalien im Handel erkannt und Systeme aufgebaut werden, die Aufträge automatisch stornieren oder blockieren.

Es wird erwartet, dass diese technologischen Ansätze in Zukunft eine große Rolle bei der Vermeidung von Fat Finger (Fettfinger)-Fehlern und der Erhöhung der Stabilität des Finanzsystems spielen werden.

Achten Sie immer darauf, dass selbst kleine Fehler wie Fat Finger (Fettfinger)-Fehler an den Finanzmärkten zu großen Verlusten führen können.