Wir werden über Vermögenswerte sprechen, eines der Grundlagen der Finanzbuchhaltung, die Sie beim Investieren unbedingt kennen sollten. Finanzbuchhaltung kann kompliziert erscheinen, aber wir werden sie gemeinsam einfach aufschlüsseln!

Vermögen

Definition und Bedeutung

Vermögen ist eines der grundlegendsten Konzepte in der Finanzbuchhaltung, die eine wichtige Rolle bei der Ermittlung der Finanzlage und der Geschäftsergebnisse eines Unternehmens spielt. Vermögen sind Ressourcen, die ein Unternehmen besitzt und einen materiellen oder immateriellen wirtschaftlichen Wert haben, und es wird erwartet, dass sie zukünftige wirtschaftliche Vorteile bringen.

Eigenschaften von Vermögenswerten

Wirtschaftlicher Wert: Vermögen muss einen wirtschaftlichen Wert haben, der in Geldeinheiten messbar ist. Das bedeutet, dass der Wert des Vermögens durch den Preis, zu dem es auf dem Markt gehandelt wird, oder durch den beizulegenden Zeitwert gemessen wird.

Zukünftige wirtschaftliche Vorteile: Vermögen muss dem Unternehmen in Zukunft wirtschaftliche Vorteile bringen. Diese wirtschaftlichen Vorteile können sich in Form von Umsatzsteigerungen, Kostensenkungen, Nutzung des Vermögens usw. manifestieren.

Eigentum: Vermögen muss sich im Besitz des Unternehmens befinden. Vermögen, die von anderen Personen gemietet werden, oder Vermögen, für die durch Leasingverträge Nutzungsrechte gewährt werden, werden nicht als Vermögen eingestuft.

Vermögen mit diesen Eigenschaften werden in der Bilanz eines Unternehmens auf der Sollseite ausgewiesenund sind in verschiedenen Arten verfügbar.

• Bargeld und bargeldähnliche Mittel: Währungen oder Sichteinlagen, kurzfristige Finanzinstrumente mit einer Laufzeit von weniger als drei Monaten usw., die sofort in Bargeld umgewandelt werden können.
• Forderungen aus Lieferungen und Leistungen: Forderungen, die entstehen, wenn Waren oder Dienstleistungen geliefert werden, aber die Zahlung noch nicht erfolgt ist.
• Vorräte: Waren oder Produkte, Rohstoffe usw., die zum Verkauf gehalten werden.
• Sachanlagen: Grundstücke, Gebäude, Maschinen, Fahrzeuge usw., die eine physische Form haben.
• Immaterielle Vermögenswerte: Patente, Markenrechte, Geschäftswerte usw., die keine physische Form haben.

Vermögen trägt zur zukünftigen Ertragsgenerierung des Unternehmens bei. Daher können Anleger die Größe und Zusammensetzung des Vermögens eines Unternehmens analysieren, um die finanzielle Stabilität und das Wachstumspotenzial des Unternehmens zu bewerten.

Einteilung des Vermögens: Umlaufvermögen und Anlagevermögen

Vermögen wird anhand eines Jahres in Umlaufvermögen und Anlagevermögen eingeteilt.

Umlaufvermögen

Bezeichnet Vermögen, das voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt oder verbraucht wird. Es besteht hauptsächlich aus kurzfristigen Vermögenswerten und Vorräten.

• Kurzfristige Vermögenswerte: Bargeld und bargeldähnliche Mittel, kurzfristige Finanzinstrumente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige Forderungen, Vorauszahlungen usw.
• Vorräte: Waren, Produkte, unfertige Erzeugnisse, Rohstoffe usw.

Das Verständnis von Umlaufvermögen und wichtige Faktoren, die Anleger kennen sollten

Umlaufvermögen spielt eine wichtige Rolle für den kurzfristigen Betrieb und die Finanzierung eines Unternehmens. Anleger können die Finanzlage und die Zukunftsaussichten eines Unternehmens durch die Analyse von Umlaufvermögen beurteilen. Im Folgenden finden Sie wichtige Faktoren, die Anleger beim Verständnis und der Analyse von Umlaufvermögen kennen sollten.

• Bargeld und bargeldähnliche Mittel: Der wichtigste Teil des Umlaufvermögens, der sofort in Bargeld umgewandelt werden kann. Dies ist ein wichtiger Indikator für die Liquidität und die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens. Geldäquivalente umfassen auch kurzfristige Finanzinstrumente, die zu Anlagezwecken gehalten werden, um Zinserträge zu erzielen, und sollten daher zusammen betrachtet werden.
• Forderungen aus Lieferungen und Leistungen: Bezeichnet offene Forderungen von Kunden aus Warenlieferungen und Dienstleistungen. Durch die Überprüfung, ob Forderungen schnell eingezogen werden und ob die Rückstellungen für zweifelhafte Forderungen angemessen sind, können Anleger das Kreditrisiko und die Einzugswahrscheinlichkeit eines Unternehmens beurteilen.
• Vorräte: Vermögen, das zum Verkauf gehalten wird oder sich in der Produktion befindet. Die Analyse des Umfangs und der Umschlagshäufigkeit von Vorräten ermöglicht es, die Effizienz der Produktions- und Verkaufsaktivitäten eines Unternehmens zu beurteilen. Auch die Veralterung oder Beschädigung von Vorräten ist ein wichtiger Prüfpunkt.
• Sonstiges Umlaufvermögen: Neben den genannten Hauptposten gibt es auch andere Formen von Umlaufvermögen wie sonstige Forderungen, Vorauszahlungen, Darlehen usw. Diese Posten hängen mit der besonderen Situation eines Unternehmens zusammen und müssen daher einzeln geprüft und in Verbindung mit den Geschäftstätigkeiten des Unternehmens verstanden werden.

Anlagevermögen

Bezeichnet Vermögen, das über einen Zeitraum von mehr als einem Jahr verwendet oder zu Anlagezwecken gehalten wird, und wird in Anlagevermögen, Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und sonstiges Anlagevermögen unterteilt.

• Anlagevermögen: Langfristige Finanzinstrumente, verfügbare finanzielle Vermögenswerte, zum Verkauf gehaltene Finanzinstrumente, Anteile an Unternehmen nach der Equity-Methode usw.
• Sachanlagen: Grundstücke, Gebäude, bauliche Anlagen, Maschinen, Transportmittel usw.
• Immaterielle Vermögenswerte: Geschäftswerte, gewerbliche Schutzrechte, Entwicklungskosten usw.
• Sonstiges Anlagevermögen: Latente Steuern, Mietkautionen, langfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen usw.

Dieses klassifizierte Vermögen dient als wichtiger Indikator für die Beurteilung der Liquidität und der finanziellen Stabilität eines Unternehmens. Je höher das Umlaufvermögen, desto höher ist die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristig Geld zu beschaffen, und wenn das Anlagevermögen angemessen verwaltet wird, kann dies zum langfristigen Wachstum und zur Rentabilität des Unternehmens beitragen.

Arten von Anlagevermögen und Auswirkungen auf Investitionen

Anlagevermögen sind Vermögenswerte, die Unternehmen über einen längeren Zeitraum halten, und spielen eine wichtige Rolle bei der Bewertung der Finanzlage und der Geschäftsergebnisse eines Unternehmens durch Anleger. Anlagevermögen gibt es in verschiedenen Arten.

• Sachanlagen: Physische Vermögenswerte, die ein Unternehmen für seine Geschäftstätigkeit nutzt, wie z. B. Grundstücke, Gebäude, Maschinen usw. Die Größe und der Buchwert der Sachanlagen sind wichtige Indikatoren für die Produktionskapazität und die Ertragskraft eines Unternehmens. Allerdings müssen die Kosten für die Anschaffung und Wartung von Sachanlagen sowie die Abschreibungen berücksichtigt werden.
• Immaterielle Vermögenswerte: Nicht physische, aber identifizierbare nichtmonetäre Vermögenswerte wie z. B. Patente, Markenrechte, Urheberrechte usw., die zu gewerblichen Schutzrechten gehören, sowie Entwicklungskosten, Kosten für den Erwerb von Software usw. Immaterielle Vermögenswerte sind ein wichtiger Faktor für die zukünftige Wettbewerbsfähigkeit und Marktmacht eines Unternehmens, aber Abschreibungen und Wertminderungen müssen berücksichtigt werden.
• Anlagevermögen: Vermögenswerte, die in andere Unternehmen oder Finanzinstrumente investiert werden, wie z. B. Aktien, Anleihen, Immobilien usw. Wertänderungen von Anlagevermögen wirken sich direkt auf die finanzielle Performance eines Unternehmens aus. Daher sollten Anleger die Zusammensetzung und die Anlagestrategie des Anlageportfolios eines Unternehmens sorgfältig prüfen.
• Sonstiges Anlagevermögen: Latente Steuern, Mietkautionen, langfristige Vorauszahlungen usw. gehören zu den sonstigen Anlagevermögen. Da jeder einzelne Posten mit besonderen Umständen des Unternehmens zusammenhängt, sollten bei der Analyse des Jahresabschlusses Vorsicht walten.

Diese Anlagevermögen spiegeln die vergangenen Leistungen und den aktuellen Zustand eines Unternehmens wider und können sich auf zukünftige Erträge und Cashflows auswirken. Daher sollten Anleger die Klassifizierung und Bewertung von Anlagevermögen verstehen und die finanzielle Situation und die Geschäftsstrategie des Unternehmens umfassend berücksichtigen.

Bewertungsmethoden für Vermögen und Rolle im Jahresabschluss

Vermögen ist ein wichtiger Bestandteil des Jahresabschlusses, der die Finanzlage und die Geschäftsergebnisse eines Unternehmens widerspiegelt. Die Bewertung von Vermögen ist der Prozess der Messung und Bewertung des Werts dieses Vermögens. Es gibt verschiedene Methoden, um Vermögen zu bewerten.

1. Anschaffungskosten (Historical Cost): Methode, bei der Vermögen zum Preis bewertet wird, zu dem es ursprünglich erworben wurde. Diese Methode liefert objektive Informationen, kann aber den tatsächlichen Wert nicht widerspiegeln, wenn sich der Wert des Vermögens im Laufe der Zeit ändert.

2. Wiederbeschaffungskosten (Current Cost): Methode, bei der Vermögen zu den Kosten bewertet wird, die zum aktuellen Zeitpunkt für die Wiederbeschaffung anfallen würden. Diese Methode kann den tatsächlichen Wert besser widerspiegeln als die Anschaffungskosten, ist aber auf Schätzungen angewiesen, daher können Fehler auftreten.

3. Fair Value (Beizulegender Zeitwert): Methode, bei der Vermögen zum Marktpreis oder zum Betrag bewertet wird, der für die Erbringung der Leistung erzielt werden kann. Der beizulegende Zeitwert spiegelt den aktuellen Wert des Vermögens am besten wider, muss aber bei fehlenden Marktpreisen geschätzt werden.

Dieses bewertete Vermögen spielt im Jahresabschluss folgende Rolle.

• Bilanz: Zeigt die Höhe und Zusammensetzung des Vermögens und liefert wichtige Informationen für die Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens.
• Es wird in Umlaufvermögen und Anlagevermögen unterteilt, wobei die jeweiligen Eigenschaften und Bewertungsmethoden berücksichtigt werden müssen.
• Gewinn- und Verlustrechnung: Zeigt die Erträge und Aufwendungen aus der Veräußerung oder Nutzung von Vermögen und liefert nützliche Informationen für die Beurteilung der Geschäftsergebnisse eines Unternehmens.
• Beispiele hierfür sind Veräußerungsgewinne oder -verluste, Abschreibungen usw.

Daher sollten Anleger die Bewertungsmethoden für Vermögen und ihre Rolle im Jahresabschluss verstehen und diese aktiv nutzen, um die Finanzlage und die Geschäftsergebnisse eines Unternehmens zu beurteilen.