Uno de los fundamentos de los estados financieros es'Estado de Situación Financiera', veremos qué es, por qué es importante y cómo leerlo.

¿Qué es el estado de situación financiera?

El estado de situación financiera (Statement of Financial Position) es un estado que muestra la situación financiera de una empresa en un momento dado. En inglés se conoce como Balance Sheet y se abrevia como B/S.

Se compone de tres elementos: activos, pasivos y patrimonio. Los activos representan los bienes tangibles e intangibles que posee la empresa, los pasivos representan las obligaciones que la empresa debe pagar y el patrimonio es la diferencia entre los activos y los pasivos, es decir, el patrimonio neto de la empresa. En otras palabras, el estado de situación financiera es un documento importante que permite tener una visión general de la situación financiera de una empresa.

En el estado de situación financiera, el importe de cada partida se indica en forma de total, y los activos y pasivos se ordenan generalmente según su liquidez. Esto permite evaluar la capacidad de pago a corto plazo y la capacidad de financiación de la empresa.

Comprender los componentes del estado de situación financiera

Como se explicó anteriormente, el estado de situación financiera se compone de tres componentes principales: activos, pasivos y patrimonio. Cada uno de estos componentes juega un papel importante en la comprensión de la situación financiera de una empresa.

• Activos: Representan los bienes tangibles e intangibles que posee la empresa, incluyendo efectivo, inventario, equipo, bienes inmuebles, etc. Los activos son recursos que se espera que contribuyan a la generación de ingresos futuros de la empresa.
• Pasivos: Representan las obligaciones que la empresa tiene con los acreedores. Incluyen préstamos bancarios, cuentas por pagar, compras a crédito, etc. Los pasivos representan la carga financiera de la empresa y se especifican el vencimiento y el tipo de interés.
• Patrimonio: Es la diferencia entre los activos menos los pasivos, es decir, el patrimonio neto de la empresa. En el caso de las sociedades anónimas, representa la participación de los accionistas y también se denomina capital propio. El patrimonio es un indicador importante para evaluar la solidez financiera y el potencial de crecimiento a largo plazo de la empresa.

Estos componentes están estrechamente relacionados entre sí, y el estado de situación financiera permite tener una visión general de la situación financiera de una empresa.

Activos: definición y tipos

Los activos representan los recursos valiosos tangibles e intangibles que posee una empresa y, por lo general, se clasifican en los siguientes tipos.

• Activo corriente: Son los activos que pueden convertirse en efectivo en un plazo de un año, incluyendo efectivo y equivalentes al efectivo, inversiones a corto plazo, cuentas por cobrar, inventario, etc. Los activos corrientes juegan un papel importante en la evaluación de la capacidad de financiación a corto plazo y el rendimiento de las operaciones de la empresa.
• Activo no corriente: Son los activos que pueden convertirse en efectivo después de un año, incluyendo inversiones, activos tangibles, activos intangibles y otros activos no corrientes. Los activos no corrientes son recursos que contribuyen a la generación de ingresos y al crecimiento a largo plazo de la empresa, y juegan un papel importante en la evaluación de la solidez financiera y las perspectivas a largo plazo de la empresa.

Por ejemplo, los activos tangibles como los edificios y el equipo que posee una empresa se utilizan para las operaciones de producción de la empresa y contribuyen a la generación de ingresos, mientras que los activos de inversión como los productos financieros o las acciones son activos invertidos con la expectativa de obtener ganancias futuras.

Pasivos:

Los pasivos representan las obligaciones que debe pagar la empresa. Los pasivos son una de las formas en que una empresa se financia, lo que le permite obtener los fondos que necesita, pero también asume la carga del pago de intereses.

Influyen en la situación financiera y el rendimiento operativo de la empresa, por lo que es necesario gestionarlos activamente. Para mantener un nivel adecuado de pasivos, es necesario gestionar la cantidad y el plazo de pago de los pasivos y asegurarse de que se disponga de suficientes fondos para reembolsarlos.

Es necesario esforzarse por mejorar la calificación crediticia y negociar las condiciones de los préstamos para reducir la carga de los intereses, etc. Un pasivo excesivo puede empeorar la situación financiera de una empresa y aumentar el riesgo de insolvencia, por lo que hay que tener cuidado.

Patrimonio

El patrimonio representa el patrimonio neto de la empresa y se calcula como la diferencia entre los activos menos los pasivos. Representa la participación de los propietarios (accionistas) de la empresa y es uno de los factores clave que determina la solidez financiera y la rentabilidad de la empresa.

Se compone principalmente de capital social, reservas y beneficios retenidos. El capital social es la cantidad que la empresa recibe inicialmente de los inversores, las reservas son los fondos adicionales obtenidos a través de la emisión de acciones o el aumento de capital, que no se clasifican como capital social, y los beneficios retenidos son los beneficios obtenidos por la empresa a través de sus operaciones que no se distribuyen al exterior en forma de dividendos, sino que se retienen internamente.

Sobre esta base, se puede analizar y evaluar la situación financiera y el rendimiento operativo de la empresa, y también se utiliza para predecir el flujo de efectivo futuro y tomar decisiones de inversión.

Cómo preparar y elaborar un estado de situación financiera

El estado de situación financiera es un estado que muestra la situación financiera de una empresa en un momento dado, y se registran los activos en el debe y los pasivos y el patrimonio en el haber. El método de preparación sigue los siguientes principios.

• Principio de distinción: Los activos, pasivos y el patrimonio se muestran por separado.
• Principio de importe total: Los activos, pasivos y el patrimonio se indican en forma de total y no se compensan los activos y pasivos.
• Principio de un año como base: Los activos y pasivos se clasifican en activos corrientes y no corrientes, y pasivos corrientes y no corrientes según un año como base.
• Principio de ordenación por liquidez: Los activos se ordenan por orden de liquidez.
• Principio de distinción de las reservas: El patrimonio se muestra desglosado en capital social, reservas y beneficios retenidos.

Esto permite una comprensión clara de la situación financiera de la empresa y aumenta la fiabilidad y utilidad de la información contable.

Fundamentos del análisis del estado de situación financiera: evaluación de la solidez financiera mediante el análisis de ratios

Uno de los métodos más comunes para analizar el estado de situación financiera es el análisis de ratios. Esto permite evaluar la solidez financiera y la estabilidad de una empresa. Las principales ratios son las siguientes.

• Ratio de liquidez: Es la relación entre el activo corriente y el pasivo corriente, y es un indicador para evaluar la capacidad de pago a corto plazo de la empresa. Generalmente, se considera que es positivo si es superior al 100%.
• Ratio de endeudamiento: Es la relación entre el pasivo total y el capital propio, y es un indicador para evaluar la capacidad de pago a largo plazo de la empresa. El ratio de endeudamiento adecuado varía según el sector y el tamaño de la empresa, pero generalmente se considera que un ratio inferior al 100% es adecuado.
• Ratio de cobertura de intereses: Es la relación entre el beneficio operativo y el gasto por intereses, y es un indicador para determinar si la empresa puede cubrir los gastos por intereses. Si es superior a 1, significa que la empresa puede obtener beneficios después de pagar los gastos por intereses, y si es inferior a 1, significa que la empresa tiene dificultades para pagar los gastos por intereses.
• Ratio de activos circulantes: Es la relación entre los activos circulantes y el pasivo corriente, y es un indicador para evaluar la capacidad de pago a corto plazo de la empresa con un criterio más estricto que el ratio de liquidez.

Al analizar estos ratios, es posible evaluar la situación financiera de la empresa de forma más objetiva.

Casos de uso del estado de situación financiera

El estado de situación financiera proporciona información útil tanto para los inversores como para los gestores. Examinemos los casos de uso de cada uno de ellos.

En primer lugar, los inversores pueden utilizar el estado de situación financiera para comprender la situación financiera y el flujo de efectivo de la empresa. Esto les ayuda a evaluar el valor de la inversión de la empresa y a decidir si invertir o no.

Por ejemplo, en el estado de situación financiera, los inversores pueden comprobar la cantidad de activos y pasivos de la empresa y analizar sus ratios para evaluar la solidez financiera de la empresa. También pueden considerar los indicadores de rentabilidad como los ingresos y el beneficio operativo para predecir el potencial de crecimiento futuro de la empresa. Además, pueden consultar el estado de flujo de efectivo para comprender el flujo de efectivo de entrada y salida de la empresa y como referencia para elaborar un plan de financiación.

Desde el punto de vista del gestor, el estado de situación financiera permite comprender la situación financiera de la empresa y, en consecuencia, formular estrategias de gestión. También se utiliza para la asignación de presupuestos y la evaluación del rendimiento. Permite reducir los gastos innecesarios y promover una gestión eficaz de los fondos. Además, examinando el estado de cambios en el patrimonio o las notas, se puede comprender la situación financiera de la empresa de forma integral.

Conclusión

En este artículo, hemos tratado el estado de situación financiera, que se puede considerar la parte más importante de los estados financieros. En el próximo artículo, trataremos en detalle otros elementos como el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.