'La razón de liquidez' es una de las métricas importantes a la hora de analizar los estados financieros de una empresa, y es un concepto que debes conocer.

¿Qué es la razón de liquidez?

Razón de liquidez (Quick ratio)es una de las métricas que se utilizan para evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo. Se refiere ala relación entre los activos líquidos y el pasivo corriente. En este caso,los activos líquidos son activos que se pueden convertir fácilmente en efectivo, como el efectivo y los equivalentes de efectivo, las cuentas por cobrar y los activos financieros a corto plazo. El pasivo corriente son las deudas que deben pagarse dentro de un año.

En pocas palabras, la razón de liquidez es una medida de la capacidad de una empresa para utilizar sus activos líquidos, como el efectivo y las cuentas por cobrar, para pagar sus deudas a corto plazo. Generalmente, una razón de liquidez superior al 100 % se considera estable, mientras que una razón de liquidez inferior al 70 % se considera que puede dificultar el pago de las deudas a corto plazo.

Por lo tanto, para lograr una inversión exitosa, es importante analizar el balance general de una empresa, incluida la razón de liquidez, para determinar su capacidad de pago de las deudas a corto plazo y su estabilidad. Además, la razón de liquidez proporciona información útil para desarrollar planes de financiación y gestión de efectivo de la empresa.

Importancia de la razón de liquidez: ¿por qué es importante conocerla?

Los inversores deben conocer la razón de liquidez porque es una métrica muy importante paradeterminar la capacidad de pago a corto plazo y la solvencia de una empresa.

Por ejemplo, cuanto menor sea la razón de liquidez de una empresa, mayor será la probabilidad de que tenga dificultades para pagar sus deudas a corto plazo, lo que puede provocar una disminución de la solvencia de la empresa y un aumento de los costes de financiación. Por el contrario, una mayor razón de liquidez indica que la empresa tiene una mayor capacidad de pago de las deudas a corto plazo, lo que aumenta la confianza y la estabilidad de los inversores en la empresa.

En particular, en las inversiones en acciones, el estado financiero de una empresa afecta en gran medida al precio de las acciones, por lo que es aconsejable utilizar activamente métricas financieras, incluida la razón de liquidez, para tomar decisiones de inversión. Esto permite minimizar los riesgos de inversión y maximizar los beneficios.

Cómo calcular la razón de liquidez

La razón de liquidez se calcula mediante la siguiente fórmula:

• Razón de liquidez = (Activos líquidos / Pasivo corriente) x 100

Aquí,'Activos líquidos'se refiere a los activos que se pueden convertir fácilmente en efectivo, como el efectivo y los equivalentes de efectivo, los activos financieros a corto plazo y las cuentas por cobrar, mientras que'Pasivo corriente'se refiere a las deudas que deben pagarse dentro de un año.

En este caso, también es posible obtener una razón de liquidez modificada multiplicando el numerador y el denominador por el activo total. Esto se utiliza para fines de comparación relativa, ya que los componentes de los activos líquidos y el pasivo corriente varían según el sector.

Por lo general, una razón de liquidez superior al 100 % se considera buena, mientras que una razón de liquidez inferior al 70 % se considera mala. Sin embargo, esto no es una norma absoluta y puede variar según el sector o las características de la empresa.

Razón de liquidez y solidez financiera de una empresa

La razón de liquidez es una de las métricas que se utilizan para evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo, y una razón de liquidez alta se considera un indicador de una buena solidez financiera. Esto se debe a los siguientes motivos:

• Dado que los activos líquidos son activos que una empresa puede convertir en efectivo a corto plazo, una razón de liquidez alta significa que es poco probable que la empresa tenga problemas para pagar sus deudas a corto plazo.
• Los activos líquidos son una de las métricas que indican la liquidez de una empresa. Es decir, una empresa con una razón de liquidez alta tiene una liquidez abundante, lo que significa que es capaz de gestionar mejor la incertidumbre económica.
• Los activos líquidos también desempeñan un papel importante para aumentar la solvencia de una empresa. Las instituciones financieras consideran las métricas financieras de una empresa, incluida la razón de liquidez, al evaluar los préstamos, por lo que las empresas con una razón de liquidez alta pueden obtener condiciones más favorables en términos de tipos de interés de los préstamos o límites de crédito.

Limitaciones y precauciones sobre la razón de liquidez

La razón de liquidez es una métrica útil para evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo, pero tiene algunas limitaciones y precauciones.

• Los activos líquidos no incluyen el inventario o los pagos anticipados, por lo que una alta razón de liquidez no significa necesariamente que la empresa tenga una alta liquidez real. Esto se debe a que estos activos pueden tardar en convertirse en efectivo o su valor puede fluctuar.
• El nivel adecuado de razón de liquidez puede variar según el sector. Por ejemplo, en el sector manufacturero, donde los costes de compra de materias primas son altos, incluso una razón de liquidez relativamente baja puede indicar una suficiente capacidad de pago de las deudas, mientras que en el sector minorista, es necesaria una alta razón de liquidez para que la gestión sea estable.
• El método de evaluación de los activos líquidos y el pasivo corriente puede distorsionar la razón de liquidez. Por ejemplo, inflar los activos líquidos o reducir el pasivo corriente puede hacer que la razón de liquidez parezca más alta de lo que realmente es, por lo que se debe tener cuidado.

Comparación con otras métricas financieras: importancia relativa de la razón de liquidez

La razón de liquidez es útil para evaluar la capacidad de pago de las deudas a corto plazo de una empresa, pero debe considerarse junto con otras métricas financieras.

Por ejemplo, el ratio de endeudamiento es útil para evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a largo plazo, mientras que el ratio de cobertura de intereses es útil para evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus gastos por intereses. La rotación de cuentas por cobrar es útil para determinar el período de cobro de las cuentas por cobrar, que es uno de los elementos más importantes de los activos líquidos.

Por lo tanto, para lograr una inversión exitosa, es importante considerar de forma integral diversas métricas financieras, como la razón de liquidez, para evaluar el estado financiero y el rendimiento de la gestión de una empresa.

Conclusión

Es una de las métricas que se utilizan para determinar la estabilidad de una empresa, así que asegúrese de recordarla y utilizarla de forma eficaz.