Conocimiento básico para una inversión exitosa: ¿Qué es la razón corriente?

La 'razón corriente' es uno de los indicadores importantes al ver los estados financieros, y es un concepto que debe conocerse.

¿Qué es la razón corriente?

Razón corriente (Quick ratio)es uno de los indicadores que evalúa la capacidad de pago a corto plazo de una empresa, ysignifica 'la proporción de activos corrientes respecto a los pasivos corrientes'En este caso,los activos corrientes son los activos que se pueden convertir en efectivo inmediatamente, como efectivo y equivalentes al efectivo, cuentas por cobrar y valores negociables a corto plazo, mientras que los pasivos corrientes son las deudas que deben pagarse dentro de un año.

En pocas palabras, la razón corriente es un indicador que muestra la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo utilizando sus activos como efectivo y cuentas por cobrar. Generalmente, si la razón corriente es superior al 100%, se considera estable, y si es inferior al 70%, se considera que existe una alta probabilidad de que la empresa tenga dificultades para pagar sus deudas a corto plazo.

Por lo tanto, para una inversión exitosa, es importante analizar el estado financiero de la empresa, incluida su razón corriente, para comprender su capacidad de pago a corto plazo y su estabilidad. Además, la razón corriente proporciona información útil para formular planes de financiación y gestión de fondos de la empresa.

Importancia de la razón corriente: ¿Por qué es necesario conocerla?

La razón por la que los inversores deben conocer la razón corriente es porquees un indicador muy importante para determinar la capacidad de pago y la solvencia a corto plazo de una empresa.

Por ejemplo, cuanto menor sea la razón corriente de una empresa, mayor será la probabilidad de que tenga dificultades para pagar sus deudas a corto plazo, lo que puede llevar a una disminución de la solvencia de la empresa y a un aumento de los costes de financiación. Por el contrario, una razón corriente alta significa que la capacidad de pago a corto plazo de la empresa es excelente, lo que aumenta la confianza y la estabilidad de la empresa para los inversores.

En particular, en las inversiones en acciones, el estado financiero de la empresa tiene un gran impacto en el precio de las acciones, por lo que es recomendable utilizar activamente los indicadores financieros, incluida la razón corriente, para tomar decisiones de inversión. De esta manera, se puede minimizar el riesgo de inversión y maximizar los beneficios.

Método de cálculo de la razón corriente

La razón corriente se calcula utilizando la siguiente fórmula.

• Razón corriente = (Activos corrientes / Pasivos corrientes) x 100

Aquí,'Activos corrientes'se refiere a los activos que se pueden convertir en efectivo inmediatamente, como efectivo y equivalentes al efectivo, valores negociables a corto plazo y cuentas por cobrar, mientras que 'Pasivos corrientes'se refiere a las deudas que deben pagarse dentro de un año.

En este caso, también se puede calcular la razón corriente modificada multiplicando el numerador y el denominador por el total de activos. Esto se utiliza para comparaciones relativas, ya que la composición de los activos corrientes y los pasivos corrientes varía según el sector.

La razón corriente calculada de esta manera generalmente se considera buena si es superior al 100% y mala si es inferior al 70%. Sin embargo, esto no es una regla absoluta y puede variar según el sector y las características de la empresa.

Razón corriente y solidez financiera de la empresa

La razón corriente es uno de los indicadores que evalúan la capacidad de pago a corto plazo de una empresa, y cuanto mayor sea, mejor se considera la solidez financiera de la empresa. Los motivos son los siguientes.

• Los activos corrientes son activos que una empresa puede convertir en efectivo a corto plazo, por lo que una razón corriente alta significa que es menos probable que la empresa tenga dificultades para pagar sus deudas a corto plazo.
• Los activos corrientes son uno de los indicadores de la liquidez de una empresa. Es decir, las empresas con una razón corriente alta tienen una gran liquidez, por lo que se puede decir que tienen una gran capacidad de respuesta a la incertidumbre económica.
• Los activos corrientes también juegan un papel importante en el aumento de la solvencia de una empresa. Las instituciones financieras consideran los indicadores financieros de una empresa, incluida la razón corriente, al evaluar los préstamos, por lo que las empresas con una razón corriente alta pueden obtener condiciones favorables, como tipos de interés más bajos o mayores límites de crédito.

Limitaciones y precauciones de la razón corriente

La razón corriente es un indicador útil para evaluar la capacidad de pago a corto plazo de una empresa, pero tiene algunas limitaciones y precauciones.

• Los activos corrientes no incluyen existencias ni pagos anticipados, por lo que una razón corriente alta no significa necesariamente que la liquidez real de la empresa sea alta. Esto se debe a que estos activos tardan en convertirse en efectivo o su valor puede fluctuar.
• El nivel apropiado de razón corriente puede variar según el sector. Por ejemplo, en la industria manufacturera, donde la proporción de compras de materias primas es alta, la razón corriente puede ser relativamente baja, pero aún así tener una capacidad de pago suficiente, mientras que en el sector minorista, la razón corriente debe ser alta para garantizar la gestión estable.
• La razón corriente puede distorsionarse dependiendo del método de evaluación de los activos corrientes y los pasivos corrientes. Por ejemplo, si se inflan los activos corrientes o se reducen los pasivos corrientes, la razón corriente puede parecer más alta de lo que realmente es, por lo que se debe tener cuidado.

Comparación con otras razones financieras: Importancia relativa de la razón corriente

La razón corriente es útil para evaluar la capacidad de pago a corto plazo de una empresa, pero debe considerarse junto con otras razones financieras.

Por ejemplo, la razón de endeudamiento es útil para evaluar la capacidad de pago a largo plazo de una empresa, y la razón de cobertura de intereses es útil para evaluar la capacidad de pago de los intereses de la empresa. La rotación de cuentas por cobrar es útil para comprender el período de cobro de las cuentas por cobrar, que es uno de los elementos más importantes de los activos corrientes.

Por lo tanto, para una inversión exitosa, es importante evaluar el estado financiero y el rendimiento de la empresa teniendo en cuenta una variedad de razones financieras, no solo la razón corriente.

Conclusión

Dado que es uno de los indicadores que determinan la estabilidad de una empresa, le rogamos que lo recuerde y lo utilice de manera efectiva.