Análisis financiero empresarial e indicadores de capacidad de pago de deuda: Ratio de cobertura de intereses (interest coverage ratio) y otros indicadores relacionados

Ratio de cobertura de intereses (interest coverage ratio)

Es un indicador importante en el análisis financiero de una empresa. Este indicador, que divide el beneficio operativo entre el gasto por intereses, se utiliza para evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas. La fórmula para calcularlo es la siguiente:

Ratio de cobertura de intereses = (Beneficio neto + Gasto por intereses + Gasto por impuesto de sociedades) / Gasto por intereses

Por ejemplo, si el beneficio neto de la empresa B es de 50 mil millones de wones, el gasto por intereses es de 20 mil millones de wones y el gasto por impuesto de sociedades es de 10 mil millones de wones, el ratio de cobertura de intereses de la empresa B sería el siguiente:

Ratio de cobertura de intereses = (50 + 20 + 10)/20 = 4

Esto demuestra que la empresa B tiene un beneficio operativo equivalente a 4 veces el gasto por intereses, lo que indica una alta capacidad para pagar sus deudas. Generalmente, un ratio de cobertura de intereses de 3 o más se considera un nivel estable, mientras que un ratio de cobertura de intereses inferior a 1,5 se considera un nivel riesgoso.

Introducción de los principales indicadores financieros para el ratio de cobertura de intereses y la capacidad de pago de la deuda

Además del ratio de cobertura de intereses, los indicadores de capacidad de pago de la deuda también son importantes. En otras palabras, también debe prestar atención a los siguientes indicadores para la solidez financiera de la empresa.

Explicación del ratio de endeudamiento, el ratio de capital propio y el ratio de liquidez para la solidez financiera de la empresa

Ratio de endeudamiento (Debt Ratio):

Es el valor que se obtiene al dividir la deuda total entre el activo total, y cuanto más bajo sea, mayor será la solidez financiera y menor el riesgo.

Ratio de capital propio (Equity Capital Ratio):

Es el valor que se obtiene al dividir el capital propio entre el activo total, y cuanto más alto sea, mayor será el grado de obtención de fondos propios, y cuanto más bajo sea, mayor será la dependencia de los fondos externos.

Ratio de liquidez (Current Ratio):

Es el valor que se obtiene al dividir el activo corriente entre el pasivo corriente, y cuanto más alto sea, mayor será la capacidad de pago de la deuda a corto plazo, y cuanto más bajo sea, mayor será el riesgo de insolvencia.

Estos indicadores se utilizan conjuntamente en el análisis financiero de una empresa, y los inversores deben considerarlos cuidadosamente.