Si ha prestado atención al mercado financiero, es probable que haya oído hablar del término "dedo gordo" (Fat Finger). Es uno de los accidentes que ocurren en el mercado financiero. Exploremos este fenómeno interesante y extremadamente importante en detalle.

¿Qué es un error de dedo gordo (Fat Finger)?

Uno de los accidentes que ocurren en el mercado financiero, "dedo gordo" (Fat Finger) se refiere a un error en el precio o la cantidad de una orden debido a un error humano. Estos errores suelen ser cometidos por operadores, administradores de transacciones u otros profesionales de las finanzas, y a menudo pueden tener consecuencias inesperadas.

Suelen ocurrir cuando se utilizan teclados o pantallas táctiles para introducir grandes cantidades de datos y el dedo se desliza, introduciendo números o símbolos incorrectos. También puede ocurrir que se cometan errores debido a la falta de concentración en situaciones de estrés o tensión.

Estos accidentes pueden ocurrir en una variedad de instrumentos financieros, como acciones, futuros, opciones y divisas, y pueden resultar en grandes pérdidas financieras o disrupciones del mercado. Como resultado, las instituciones financieras están reforzando sus sistemas y procedimientos de control interno y están dedicando muchos esfuerzos a la formación y el entrenamiento de los empleados.

Causas y ejemplos de errores de dedo gordo

Causas principales

• Error de entrada: Una de las causas más comunes es que los operadores introduzcan el precio o la cantidad incorrectamente. En situaciones de negociación apurada, es posible que se cometan errores al introducir datos rápidamente.
• Falta de habilidad en el manejo del terminal: Se trata de errores que se producen por falta de familiaridad con la interfaz o las funciones del terminal. Esto es especialmente probable cuando se utilizan sistemas recién introducidos o funciones complejas.
• Estrés y fatiga: Cuando los operadores experimentan estrés y fatiga debido a una carga de trabajo excesiva o la presión de las fechas límite, es más probable que su concentración disminuya y que cometan errores.
• Error del sistema: Aunque son poco frecuentes, los errores del sistema también pueden causar accidentes de dedo gordo. Por ejemplo, si el sistema de ejecución de órdenes no funciona correctamente o si se produce una interrupción de la red que retrasa o cancela las órdenes.
• Conflicto de intereses: Algunos operadores pueden incluso provocar intencionadamente accidentes de dedo gordo para beneficiarse. Por ejemplo, un operador puede vender en corto una gran cantidad de acciones de una empresa competidora y luego comprar esas acciones a un precio más alto a través de su propia cuenta para manipular el precio de las acciones.

Ejemplos

En febrero de 2018, un operador en la Bolsa de Nueva York (NYSE) cometió un error al operar con opciones del índice Nikkei japonés, confundiendo 1 yen con 1 dólar, lo que provocó una orden de compra por valor de 28.000 millones de dólares (unos 30 billones de wones). La operación no llegó a ejecutarse, pero si lo hubiera hecho, habría tenido un gran impacto en el mercado.

El impacto de los errores de dedo gordo en el mercado financiero

Puede tener un gran impacto en el mercado financiero. Esto se debe a las siguientes razones.

• Aumento de la volatilidad de los precios: Los accidentes de dedo gordo pueden provocar fuertes variaciones en los precios de las acciones, los bonos, las divisas, etc. Esto puede aumentar la incertidumbre de los inversores y socavar la estabilidad del mercado financiero.
• Pérdidas comerciales: Si un operador introduce un precio o una cantidad incorrectos y realiza una operación, puede sufrir importantes pérdidas. Esto puede afectar negativamente a la situación financiera de las instituciones financieras y hacer que los inversores pierdan la confianza.
• Regulación más estricta: Los reguladores están intensificando la regulación para prevenir los accidentes de dedo gordo. Por ejemplo, están implementando medidas como la mejora de los procedimientos de verificación previos a la operación y el refuerzo de la formación y el entrenamiento de los operadores.
• Cuestión de responsabilidad por daños: Los inversores que hayan sufrido pérdidas como consecuencia de un accidente de dedo gordo pueden exigir una indemnización a la institución financiera. Esto puede aumentar la carga financiera de las instituciones financieras y puede dar lugar a litigios, etc.

Estos eventos pueden socavar la estabilidad y la confianza en el mercado financiero, por lo que cada institución financiera debe establecer y mejorar continuamente sistemas de control interno exhaustivos para prevenir estos accidentes.

Análisis de casos de accidentes de dedo gordo representativos

Estos son algunos ejemplos representativos.

• El desplome del Dow Jones el 6 de mayo de 2010: Se produjo cuando un operador cometió un error al introducir una orden de venta de 10 millones de acciones en lugar de 1 millón de acciones. Esto provocó una caída repentina del Dow Jones de más del 9%, lo que provocó una gran confusión en el mercado.
• La caída de los precios de los bonos del Tesoro de EE. UU. en diciembre de 2013: Se produjo cuando un operador cometió un error al introducir una orden de venta de bonos del Tesoro de EE. UU. por valor de 10.000 millones de dólares en lugar de 1.000 millones de dólares. Esto provocó una caída de los precios de los bonos del Tesoro de EE. UU. y un gran impacto en el mercado.
• Las importantes pérdidas del Royal Bank of Canada (RBC) el 16 de marzo de 2020: Un empleado cometió un error al introducir dos veces la tecla "0" del teclado de su ordenador, lo que provocó pérdidas por valor de 1.500 millones de dólares canadienses (unos 1,2 billones de wones).

Estos ejemplos muestran que, en el mercado financiero, donde se manejan grandes cantidades de dinero, incluso los pequeños errores pueden tener grandes consecuencias. Por lo tanto, los empleados de las instituciones financieras deben prestar siempre atención y realizar su trabajo con cuidado.

Medidas de las instituciones financieras para prevenir los accidentes de dedo gordo

Se están adoptando diversas medidas para prevenir estos accidentes. Estas son algunas de las medidas más importantes.

• Introducción de sistemas de doble verificación: Se trata de sistemas que obligan a verificar dos o más veces las órdenes o transacciones. Por ejemplo, el sistema puede verificar automáticamente los errores en el importe o la cantidad de la orden, o se puede pedir a un responsable que lo verifique personalmente.
• Establecimiento de límites de negociación: Se trata de limitar la cantidad de dinero o acciones que un operador puede negociar a la vez. Esto puede ayudar a prevenir errores debidos a transacciones excesivas.
• Construcción de sistemas de monitorización: Se trata de monitorizar las transacciones en tiempo real y, si se detectan anomalías, se pueden tomar medidas inmediatas, lo que puede ayudar a prevenir accidentes.
• Reforzar la formación:Se imparte formación a los empleados sobre las características y los riesgos del mercado financiero y se les enseña a prevenir errores.

Estas medidas pueden ayudar a prevenir los accidentes de dedo gordo y mantener la estabilidad del mercado financiero.

Cómo los inversores individuales pueden prevenir los accidentes de dedo gordo

Los inversores también pueden tomar medidas para prevenirlos por sí mismos. Estos son algunos ejemplos.

• Acostumbrarse a verificar las órdenes antes de enviarlas: Se debe verificar de nuevo el importe, la cantidad, etc. También es una buena idea utilizar la función de notificación de la aplicación del corredor de bolsa para confirmar en tiempo real si la orden se ha ejecutado correctamente.
• Reforzar la seguridad de las contraseñas: Las contraseñas deben cambiarse periódicamente y deben mantenerse en secreto.
• Evitar el uso excesivo del apalancamiento: El apalancamiento puede aumentar el rendimiento, pero también aumenta las pérdidas, por lo que debe utilizarse con precaución.
• Invertir con dinero disponible:Si se presenta una situación en la que se necesita dinero urgentemente, es necesario detener las inversiones o venderlas, incluso si se incurre en pérdidas.

Estos métodos pueden ayudar a los inversores individuales a prevenir los accidentes de dedo gordo e invertir de forma segura.

Proceso de recuperación del mercado tras un accidente de dedo gordo

Si se produce un accidente, las autoridades financieras intentan estabilizar el mercado reaccionando con rapidez.

• Identificación y medidas de las causas: En primer lugar, se identifican las causas y se pueden tomar medidas como sanciones o multas contra la institución en cuestión.
• Protección de los inversores: Se proporciona una indemnización a los inversores que hayan sufrido pérdidas o se establecen medidas para prevenir daños adicionales.

Estos esfuerzos suelen permitir que el mercado se recupere rápidamente. Sin embargo, en el caso de accidentes de gran magnitud, la recuperación puede llevar tiempo y pueden ser necesarios muchos esfuerzos para recuperar la confianza de los inversores.

Enfoque técnico para prevenir los accidentes de dedo gordo en el futuro mercado financiero

Desarrollo de diversos enfoques técnicos

• Sistemas automatizados: Se establecen sistemas automatizados de órdenes y operaciones para minimizar los errores humanos y prevenir los accidentes de dedo gordo.
• Tecnología de inteligencia artificial: Se utiliza tecnología de inteligencia artificial avanzada para detectar anomalías en las operaciones y establecer sistemas que cancelen o bloqueen automáticamente las operaciones.

Se espera que estos enfoques técnicos desempeñen un papel importante en la prevención de los accidentes de dedo gordo y en la mejora de la estabilidad del sistema financiero en el futuro mercado financiero.

Es importante tener en cuenta que, al igual que los accidentes de dedo gordo (Fat Finger) que ocurren en el mercado financiero, un pequeño error puede provocar grandes pérdidas. Se ruega que tenga cuidado en todo momento.