Fondo de Renta Fidelity (Fidelity Income Fund)

Me gustaría presentarles el Fidelity Income Fund, una de las diversas opciones de inversión disponibles. Si están interesados en la inversión, probablemente ya hayan oído hablar de él, pero veamos cuáles son sus características y por qué deberían prestarle atención.

¿Qué es el Fidelity Income Fund?

El Fidelity Income Fund es uno de los fondos de acciones de dividendos más representativos gestionados por Fidelity, una gran gestora de activos estadounidense. Este fondo está dirigido a inversores que buscan rentabilidad estable y, principalmente, invierte en acciones de alto rendimiento que cotizan en el mercado de valores estadounidense.

https://www.pimco.com/us/en/investments/closed-end-fund/pimco-corporate-income-opportunity-fund/common-usd

Estrategia de inversión del fondo

• Invertir de forma concentrada en acciones con altos rendimientos de dividendosSe seleccionan las inversiones teniendo en cuenta la situación financiera y los resultados de gestión de la empresa.
• Preferir empresas estables que no sean sensibles a las fluctuaciones económicasEsto permite minimizar los riesgos relacionados con la volatilidad del mercado y buscar una rentabilidad estable.

El Fidelity Income Fund ha demostrado una trayectoria estable a lo largo del tiempo. Desde su lanzamiento en 2003, ha registrado una rentabilidad anual promedio de alrededor del 6%, y su rentabilidad en los últimos 10 años también ha sido alta, superando el 30% aproximadamente.

Si bien es un producto adecuado para inversores que buscan una rentabilidad estable, la rentabilidad puede variar según la volatilidad del mercado de valores, por lo que es necesario un examen exhaustivo antes de invertir.

Comprender la estrategia de gestión del fondo y la cartera de inversión

Este fondo adopta una estrategia de gestión activa. Es decir, el gestor del fondo analiza la situación del mercado y selecciona y gestiona de forma activa los valores en los que invertir. Para ello, realiza una amplia investigación y análisis de las empresas, y evalúa el potencial y los riesgos de cada valor.

La cartera se reequilibra periódicamente para ajustar la ponderación de las inversiones, añadir nuevos valores o vender los existentes. Este proceso permite mantener el rendimiento y el nivel de riesgo objetivo del fondo.

A 31 de marzo de 2023, los principales sectores de inversión del fondo son servicios financieros (23%), bienes de consumo básicos (17%), salud (14%), bienes industriales (12%), servicios públicos (11%), etc. Entre los 10 principales valores se encuentran Wells Fargo Bank, American Tower, Pfizer, Johnson & Johnson y UnitedHealth Group, entre otros.

https://www.google.com/search?q=pty.etf⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠

Análisis de rentabilidad: Dividendos e ingresos por intereses

El dividendo medio por acción en los últimos 12 meses fue de 1,64 dólares, lo que representa el 2,9% del valor liquidativo (NAV) por acción del fondo. La rentabilidad media por dividendo de los últimos 5 años fue del 78% aproximadamente.

Los ingresos por intereses son otra fuente de ingresos para el fondo. A 31 de marzo de 2023, aproximadamente el 40% del total de activos estaba invertido en activos que generaban ingresos por intereses. Principalmente, se invierte en bonos del gobierno de EE. UU. y otros valores de renta fija.

Gestión de riesgos e importancia de la diversificación para los inversores

El principal objetivo del fondo es proporcionar ingresos estables, pero la inversión siempre conlleva riesgos. El Fidelity Income Fund se gestiona de forma activa y puede verse afectado por la volatilidad del mercado.

Para mitigar estos riesgos, se mantiene una cartera diversificada. Se invierte en diversas clases de activos, como acciones, bonos y efectivo, y se diversifica geográficamente la inversión. Esta estrategia de diversificación ofrece a los inversores la oportunidad de obtener una rentabilidad estable al tiempo que minimizan las posibles pérdidas.

Conocer las clases de activos objeto de inversión

Las principales clases de activos objeto de inversión del fondo son las siguientes:

• Acciones:Son valores que representan la propiedad de una parte de una empresa y que, al mismo tiempo que buscan una alta rentabilidad, implican un alto riesgo. Se invierte en acciones de diferentes tamaños, como grandes, medianas y pequeñas.
• Bonos:Son instrumentos de deuda en los que el emisor pide prestado dinero al inversor a un tipo de interés fijo durante un período de tiempo determinado y luego debe devolverlo. Se invierte en diferentes tipos de bonos, como bonos del Estado, bonos corporativos y bonos municipales.
• Activos líquidos:Son activos altamente líquidos en los que se invierte principalmente en instrumentos financieros a corto plazo. Se utilizan como cobertura frente a la volatilidad del mercado y se pueden convertir en efectivo rápidamente en caso necesario.

Cada clase de activo tiene características y un perfil de riesgo/rentabilidad únicos, por lo que los inversores deben construir una cartera que se ajuste a sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.

Evaluar la rentabilidad y los indicadores de rendimiento

Para evaluar el rendimiento del fondo se utilizan diversos indicadores. Entre ellos, el más básico es la rentabilidad.

• Rentabilidad anual:Muestra la rentabilidad total del fondo durante el último año.
• Rentabilidad trimestral:Muestra la rentabilidad del fondo durante el último trimestre.
• Rentabilidad reciente:Muestra la rentabilidad del fondo durante un período reciente, como la última semana, el último mes o los últimos tres meses.

Estos rendimientos son útiles para comprender el rendimiento pasado del fondo, pero no garantizan el rendimiento futuro.

Otros indicadores clave de rendimiento son la relación de Sharpe (Sharpe Ratio), la alfa de Jensen (Jensen's Alpha) y el índice de Treynor (Treynor Ratio), entre otros. Estos indicadores miden el rendimiento ajustado al riesgo del fondo y ayudan a evaluar la capacidad de gestión del gestor del fondo.

Cómo suscribirse y procedimiento de inversión

Para suscribirse al Fidelity Income Fund, hay que seguir los siguientes pasos:

• Apertura de una cuenta:Se puede abrir una cuenta online a través del sitio web o la aplicación móvil de Fidelity Investments, o bien se puede abrir una cuenta física acudiendo a una sucursal de Fidelity Investments.
• Decidir la cantidad a invertir:Se debe decidir la cantidad que se desea invertir. La cantidad mínima de inversión varía según el fondo, por lo que es necesario comprobarlo.
• Elegir el fondo:Se debe seleccionar el Fidelity Income Fund. Es necesario tener en cuenta el tipo de fondo, el objeto de inversión y la estrategia de gestión para elegir el fondo adecuado.
• Solicitud de inversión:Una vez ingresado el importe de la inversión en la cuenta, se debe rellenar la solicitud de inversión en el fondo. En este momento, se debe indicar el plazo de inversión, el objetivo de la inversión, etc.
• Aprobación de la inversión:Fidelity Investments revisará la solicitud de inversión y decidirá si la aprueba o no. Una vez aprobada, se iniciará la inversión en el fondo en cuestión.
• Gestión de la inversión:Después de la inversión, se debe comprobar periódicamente la rentabilidad, la composición de los activos, etc. del fondo, y se puede modificar la estrategia de inversión si es necesario. También se deben verificar los cargos y gastos adicionales.

Factores a tener en cuenta al elegir un fondo

Para elegir el fondo adecuado entre los muchos disponibles, es necesario tener en cuenta varios factores clave. A continuación, se presentan algunos factores que se pueden tener en cuenta al elegir el Fidelity Income Fund.

• Objetivos y tolerancia al riesgo:Los fondos tienen diferentes niveles de riesgo, por lo que es necesario elegir un fondo que se ajuste a los objetivos de inversión y a la tolerancia al riesgo. Si se busca una alta rentabilidad, se puede elegir un fondo de alto riesgo, pero si se busca una rentabilidad estable, se puede elegir un fondo de bajo riesgo.
• Rentabilidad y rendimiento:Se puede analizar la rentabilidad y el rendimiento pasados para evaluar el rendimiento del fondo. Es aconsejable elegir un fondo que haya tenido un rendimiento constante a largo plazo.
• Comisiones y gastos:Los fondos cobran comisiones de gestión, comisiones de suscripción y otros gastos. Es necesario tener en cuenta estos gastos al elegir un fondo y, en la medida de lo posible, buscar un fondo con gastos bajos.
• Asignación de activos:Es necesario comprobar la asignación de activos del fondo para ver cómo se diversifica entre las diferentes clases de activos, como acciones, bonos y efectivo. La elección de un fondo con una asignación de activos equilibrada puede reducir el riesgo general de la cartera.
• Estrategia de gestión:Es necesario comprender la estrategia de gestión del fondo y comprobar si coincide con los objetivos de inversión. El rendimiento y el riesgo pueden variar en función de si el fondo se gestiona de forma activa o pasiva.

Si se tienen en cuenta estos factores al elegir el Fidelity Income Fund, se podrán obtener mejores resultados de inversión.

Dado que es un producto adecuado para la inversión a largo plazo gracias a su rentabilidad estable y su baja volatilidad, si están pensando en la planificación de su jubilación o en la preparación de fondos para la jubilación, les recomiendo que lo consideren.