Me gustaría presentarles el Fondo de Ingresos de Fidelity, uno de los métodos de inversión más diversos para ustedes. Si están interesados en invertir, seguramente lo han escuchado alguna vez, pero vamos a ver cuáles son sus características y por qué deberían prestarle atención.

¿Qué es el Fondo de Ingresos de Fidelity (Fidelity Income Fund)?

El Fondo de Ingresos de Fidelity es uno de los fondos de acciones de dividendos más representativos gestionados por Fidelity, una gran empresa de gestión de activos de Estados Unidos. Este fondo está dirigido a inversores que buscan rendimientos estables y, principalmente, invierte en acciones de alto rendimiento que cotizan en el mercado de valores estadounidense.

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Estrategia de inversión del fondo

• Invertir fuertemente en acciones con altos rendimientos de dividendos. En este caso, se realiza una inversión selectiva teniendo en cuenta el estado financiero y el desempeño administrativo de la empresa.
• Preferir empresas estables que no sean sensibles a las fluctuaciones económicas. Esto minimiza el riesgo asociado con la volatilidad del mercado y busca ganancias estables.

El Fondo de Ingresos de Fidelity ha demostrado un rendimiento estable durante un largo período de tiempo. Desde su lanzamiento en 2003, ha registrado un rendimiento anual promedio de alrededor del 6%, y su rendimiento en los últimos 10 años también ha sido alto, por encima del 30%.

Es un producto adecuado para los inversores que buscan ganancias estables, pero el rendimiento puede variar en función de la volatilidad del mercado de valores, por lo que es necesario realizar un examen completo antes de invertir.

Comprender la estrategia de gestión del fondo y la cartera de inversiones

Este fondo adopta una estrategia de gestión activa. Es decir, el gestor del fondo analiza la situación del mercado y selecciona y gestiona activamente los valores objeto de inversión. Para ello, se realizan investigaciones y análisis exhaustivos de empresas, y se evalúa el potencial y los riesgos de cada valor.

La cartera se revisa periódicamente, lo que permite ajustar las participaciones, añadir nuevos valores o vender los existentes. Este proceso mantiene el rendimiento objetivo y el nivel de riesgo del fondo.

A 31 de marzo de 2023, los principales sectores de inversión del fondo son los siguientes: servicios financieros (23%), bienes de consumo no duradero (17%), atención médica (14%), bienes industriales (12%), servicios públicos (11%), etc. Entre los 10 valores principales se encuentran Wells Fargo Bank, American Tower, Pfizer, Johnson & Johnson y UnitedHealth Group.

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Análisis de la rentabilidad: dividendos e ingresos por intereses

En los últimos 12 meses, el dividendo medio por acción fue de 1,64 dólares, lo que representa el 2,9% del valor liquidativo (NAV) por acción del fondo. El rendimiento medio de los dividendos en los últimos 5 años ha sido de alrededor del 78%.

Los ingresos por intereses son otra fuente de ingresos para el fondo. A 31 de marzo de 2023, aproximadamente el 40% del activo total estaba invertido en activos generadores de ingresos por intereses. Principalmente, se invierte en bonos del Tesoro de EE. UU. y otros valores de renta fija.

Gestión de riesgos e importancia de la diversificación de la inversión para los inversores

El principal objetivo del fondo es proporcionar ingresos estables, pero la inversión siempre conlleva riesgos. El Fondo de Ingresos de Fidelity se gestiona activamente y puede verse afectado por la volatilidad del mercado.

Para mitigar estos riesgos, se mantiene una cartera diversificada. Se invierte en varias clases de activos, como acciones, bonos y efectivo, y la exposición se diversifica en todo el mundo. Esta estrategia de diversificación de la inversión ofrece a los inversores la posibilidad de obtener ganancias estables minimizando las posibles pérdidas.

Examinar las clases de activos objeto de inversión

Estas son las clases de activos representativas que son objeto de inversión para este fondo.

• Acciones: Son valores que representan una participación en la propiedad de una empresa y, aunque buscan mayores rendimientos, también conllevan un mayor riesgo. Se invierte en acciones de diversos tamaños, como acciones de gran capitalización, acciones de mediana capitalización y acciones de pequeña capitalización.
• Bonos: Es un certificado de deuda en el que el emisor pide prestado dinero al inversor a un tipo de interés fijo durante un determinado período de tiempo, y luego lo reembolsa. Se invierte en diferentes tipos de bonos, como bonos del Tesoro, bonos corporativos y bonos municipales.
• Activos líquidos: Son activos con alta liquidez, y generalmente se invierten en instrumentos financieros a corto plazo. Se utilizan como protección contra la volatilidad del mercado y se pueden convertir en efectivo rápidamente si es necesario.

Cada clase de activo tiene sus propias características y perfil de riesgo/rendimiento, por lo que los inversores deben construir su cartera de acuerdo con sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo.

Evaluar el rendimiento y los indicadores de desempeño

Hay varios indicadores que se utilizan para evaluar el desempeño del fondo. El indicador más básico es el rendimiento.

• Rendimiento anual: Muestra el rendimiento total del fondo durante el último año.
• Rendimiento trimestral: Muestra el rendimiento del fondo durante el último trimestre.
• Rendimiento reciente: Muestra el rendimiento del fondo durante períodos recientes, como una semana, un mes o tres meses.

Estos rendimientos son útiles para determinar el desempeño pasado del fondo, pero no garantizan el desempeño futuro.

Otros indicadores de desempeño importantes son la relación de Sharpe (Sharpe Ratio), la alfa de Jensen (Jensen's Alpha) y el índice de Treynor (Treynor Ratio) . Estos indicadores miden el rendimiento ajustado al riesgo del fondo y ayudan a evaluar la capacidad de gestión del gestor del fondo.

Introducción al proceso de suscripción y de inversión

Para suscribirse al Fondo de Ingresos de Fidelity, se debe seguir este procedimiento.

• Apertura de una cuenta: Se puede abrir una cuenta en línea a través del sitio web o la aplicación móvil de Fidelity Financial Group, o se puede abrir una cuenta fuera de línea visitando una sucursal de Fidelity Financial Group.
• Decisión sobre la cantidad de inversión: Se determina la cantidad que se desea invertir. El importe mínimo de inversión varía según el fondo, por lo que es necesario verificarlo.
• Selección de un fondo: Se selecciona el Fondo de Ingresos de Fidelity. Es necesario seleccionar el fondo adecuado teniendo en cuenta el tipo de fondo, los activos objeto de inversión y la estrategia de gestión.
• Solicitud de inversión: Después de depositar los fondos en la cuenta, se completa el formulario de solicitud de inversión. En este caso, se debe indicar el plazo de inversión, el objetivo de la inversión, etc.
• Aprobación de la inversión: Fidelity Financial Group revisa la solicitud de inversión y determina si se aprueba o no. Si se aprueba, la inversión en el fondo comienza.
• Gestión de la inversión: Después de la inversión, se debe revisar periódicamente el rendimiento del fondo, la composición de los activos, etc. y, si es necesario, se puede modificar la estrategia de inversión. También es necesario verificar los costos adicionales, como las comisiones.

Factores a considerar al elegir un fondo

Para elegir el fondo adecuado entre los muchos fondos disponibles, se deben considerar algunos factores clave. A continuación se presentan algunos factores que se deben considerar al elegir el Fondo de Ingresos de Fidelity.

• Objetivos y tolerancia al riesgo: Los fondos tienen diferentes niveles de riesgo, por lo que se debe elegir un fondo que se ajuste a sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo. Si se busca un alto rendimiento, se puede elegir un fondo de alto riesgo, pero si se busca un rendimiento estable, se puede elegir un fondo de bajo riesgo.
• Rendimiento y desempeño: Se puede analizar el rendimiento y el desempeño del fondo en el pasado para evaluar el desempeño del fondo. Es mejor elegir un fondo que haya demostrado un desempeño constante a largo plazo.
• Comisiones y costes: Los fondos cobran comisiones de gestión, comisiones de venta y otros costes. Se debe tener en cuenta estos costes al elegir un fondo y es mejor buscar un fondo con costes lo más bajos posible.
• Distribución de activos: Se debe comprobar la distribución de activos del fondo para determinar cómo se distribuyen los diferentes activos, como acciones, bonos y efectivo. Elegir un fondo con una distribución de activos equilibrada puede reducir el riesgo general de la cartera.
• Estrategia de gestión: Se debe comprender la estrategia de gestión del fondo y comprobar si esta estrategia coincide con sus objetivos de inversión. El desempeño y el riesgo pueden variar según que el fondo se gestione activamente o de forma pasiva.

Al considerar estos factores al elegir el Fondo de Ingresos de Fidelity, se pueden obtener resultados de inversión más exitosos.

Se trata de un producto adecuado para la inversión a largo plazo debido a su rendimiento estable y su baja volatilidad, por lo que recomendamos que lo revisen si están considerando la planificación de la jubilación o la creación de un fondo de jubilación.