Vamos a hablar sobre los activos, uno de los fundamentos de la contabilidad financiera que debes conocer cuando inviertes. La contabilidad financiera puede parecer complicada, ¡pero la desglosaremos juntos de manera fácil!

Activos

Definición e importancia

En la contabilidad financiera, que desempeña un papel crucial en la comprensión del estado financiero y el desempeño operativo de una empresa, uno de los conceptos más básicos es el de activo. Un activo se refiere a los recursos que una empresa posee, tanto tangibles como intangibles, que tienen valor económico y se espera que generen beneficios económicos futuros.

Características de los activos

Valor económico: Un activo debe tener un valor económico mensurable en términos monetarios. Es decir, el valor de un activo se mide mediante su precio de mercado o su valor razonable.

Beneficios económicos futuros: Un activo debe generar beneficios económicos para la empresa en el futuro. Los beneficios económicos pueden manifestarse de diversas formas, como el aumento de las ventas, la reducción de los costos o la utilización del activo.

Propiedad: Una empresa debe tener la propiedad de un activo. Un activo arrendado de un tercero o un activo cuyo derecho de uso se haya otorgado mediante un contrato de arrendamiento no se clasificará como activo.

Los activos que poseen estas características se registran en el lado del débito del balance de la empresa, y sus tipos son variados, como se muestra a continuación.

• Efectivo y equivalentes al efectivo: activos que se pueden convertir en efectivo de inmediato, como moneda, cuentas corrientes o instrumentos financieros a corto plazo con vencimiento de menos de 3 meses.
• Cuentas por cobrar: deudas que surgen cuando se proporcionan bienes o servicios pero aún no se ha recibido el pago.
• Inventarios: bienes o productos, materias primas, etc. que se mantienen para la venta.
• Activos tangibles: tierra, edificios, maquinaria, vehículos, etc., activos que tienen una forma física.
• Activos intangibles: patentes, marcas comerciales, derechos de autor, etc., activos que no tienen una forma física.

Los activos contribuyen a la generación de ingresos futuros de la empresa, por lo que los inversores pueden evaluar la solidez financiera y el potencial de crecimiento de una empresa al analizar el tamaño y la composición de sus activos.

Clasificación de los activos: activos circulantes y activos no circulantes

Los activos se clasifican en activos circulantes y activos no circulantes, en función de un período de 1 año.

Activos circulantes

Se refiere a los activos que se espera que se conviertan en efectivo o se consuman dentro de un año. Generalmente se compone de activos corrientes y activos de inventario.

• Activos corrientes: efectivo y equivalentes al efectivo, instrumentos financieros a corto plazo, cuentas por cobrar, cuentas por cobrar, pagos anticipados, etc.
• Inventarios: bienes, productos, bienes en curso de fabricación, materias primas, etc.

Comprensión de los activos circulantes y factores clave que los inversores deben conocer

Los activos circulantes desempeñan un papel importante en las operaciones a corto plazo y la financiación de una empresa. Los inversores pueden analizar los activos circulantes para comprender el estado financiero y las perspectivas futuras de una empresa. A continuación se presentan algunos factores clave que los inversores deben conocer para comprender y analizar los activos circulantes.

• Efectivo y equivalentes al efectivo: el activo circulante más básico, que se puede convertir en efectivo de inmediato. Es un indicador importante para evaluar la capacidad de pago y la liquidez de una empresa. Los equivalentes al efectivo incluyen instrumentos financieros a corto plazo que se mantienen para obtener ingresos por intereses, por lo que deben considerarse juntos.
• Cuentas por cobrar: se refieren a las ventas a crédito de los clientes que aún no se han recuperado. Al verificar si las cuentas por cobrar se están recuperando rápidamente y si la cantidad de provisiones para deudores incobrables es apropiada, se puede evaluar el riesgo de crédito de la empresa y la posibilidad de recuperación de las deudas.
• Inventarios: activos mantenidos para la venta o en proceso de producción. El análisis del tamaño y la rotación de los inventarios permite juzgar la eficiencia de las operaciones de producción y venta de una empresa. Además, es importante verificar si los inventarios están obsoletos o dañados.
• Otros activos circulantes: además de los principales artículos mencionados anteriormente, existen varios tipos de activos circulantes, como cuentas por cobrar, pagos anticipados, préstamos, etc. Estos artículos están relacionados con las circunstancias específicas de la empresa, por lo que deben revisarse individualmente y comprenderse en relación con la naturaleza del negocio de la empresa.

Activos no circulantes

Se refiere a los activos que se utilizan o mantienen con fines de inversión durante un período de más de un año y se clasifican en inversiones, activos tangibles, activos intangibles y otros activos no circulantes.

• Inversiones: instrumentos financieros a largo plazo, valores disponibles para la venta, valores mantenidos hasta el vencimiento, participaciones en inversiones contabilizadas por el método de participación, etc.
• Activos tangibles: tierra, edificios, construcciones, maquinaria, equipo de transporte, etc.
• Activos intangibles: fondo de comercio, propiedad industrial, gastos de desarrollo, etc.
• Otros activos no circulantes: activos fiscales diferidos, depósitos de arrendamiento, cuentas por cobrar a largo plazo, etc.

Estos activos clasificados son indicadores importantes para evaluar la liquidez y la solidez financiera de una empresa. Cuantos más activos circulantes tenga una empresa, mayor será su capacidad de financiación a corto plazo; si los activos no circulantes se gestionan adecuadamente, pueden contribuir al crecimiento y la rentabilidad a largo plazo de la empresa.

Tipos de activos no circulantes y su impacto en la inversión

Los activos no circulantes son activos que una empresa posee a largo plazo y desempeñan un papel importante en la evaluación del estado financiero y el rendimiento operativo de una empresa por parte de los inversores. Los activos no circulantes se clasifican en los siguientes tipos.

• Activos tangibles: activos que tienen una forma física que una empresa posee con el propósito de utilizarlos en sus operaciones comerciales, como tierra, edificios y maquinaria. El tamaño y el valor en libros de los activos tangibles son indicadores importantes para evaluar la capacidad de producción y la capacidad de generación de ingresos de una empresa. Sin embargo, es necesario considerar los costos de adquisición y mantenimiento de los activos tangibles, así como la depreciación.
• Activos intangibles: activos no físicos pero identificables que no son monetarios, como la propiedad industrial, como patentes, marcas comerciales y derechos de autor, así como los gastos de desarrollo y los costos de adquisición de software. Los activos intangibles son un factor importante en la determinación de la competitividad futura y el poder de mercado de una empresa, pero es necesario considerar los costos de amortización y las pérdidas por deterioro.
• Inversiones: activos invertidos en otras empresas o instrumentos financieros, como acciones, bonos y bienes raíces. Las fluctuaciones de valor de las inversiones tienen un impacto directo en los resultados financieros de la empresa, por lo que los inversores deben prestar atención a la composición y la estrategia de gestión de la cartera de inversiones.
• Otros activos no circulantes: los activos fiscales diferidos, los depósitos de arrendamiento, los costos anticipados a largo plazo, etc. pertenecen a otros activos no circulantes. Cada elemento está relacionado con circunstancias específicas de la empresa, por lo que debe tenerse cuidado al analizar los estados financieros.

Estos activos no circulantes reflejan el rendimiento pasado y el estado actual de la empresa, y pueden afectar los ingresos y los flujos de caja futuros. Por lo tanto, los inversores deben comprender la clasificación y los métodos de evaluación de los activos no circulantes y considerar el estado financiero y la estrategia de gestión de la empresa de forma integral.

Métodos de evaluación de activos y su papel en los estados financieros

En los estados financieros, los activos son uno de los elementos importantes que representan el estado financiero y el desempeño operativo de la empresa. La evaluación de activos es el proceso de medir y evaluar el valor de estos activos, y se utilizan los siguientes métodos.

1. Costo histórico (Historical Cost): Es el método de evaluar un activo según el precio de adquisición inicial. Este método proporciona información objetiva, pero puede no reflejar el valor real si el valor de un activo cambia con el tiempo.

2. Costo actual (Current Cost): Es el método de evaluar un activo según el costo que se requeriría para adquirirlo nuevamente en el momento actual. Este método puede reflejar un valor más realista que el costo histórico, pero existe la posibilidad de errores debido a que se basa en estimaciones.

3. Valor razonable (Fair Value): Es el método de evaluar un activo según su precio de mercado o el precio que se podría obtener por la prestación de servicios. El valor razonable puede reflejar el valor actual de un activo con mayor precisión, pero si no existe un precio de mercado, se deben utilizar estimaciones.

Estos activos evaluados desempeñan los siguientes roles en los estados financieros.

• Balance: muestra el tamaño y la composición de los activos y proporciona información importante para evaluar el estado financiero de una empresa.
• Se dividen en activos circulantes y activos no circulantes, y se deben considerar las características y los métodos de evaluación de cada uno.
• Estado de resultados: muestra los ingresos y los gastos relacionados con la disposición o el uso de los activos y proporciona información útil para evaluar el desempeño operativo de la empresa.
• Ejemplos típicos son las ganancias o pérdidas por disposición de activos, la depreciación, etc.

Por lo tanto, los inversores deben comprender los métodos de evaluación de activos y su papel en los estados financieros y utilizarlos activamente al evaluar el estado financiero y el desempeño operativo de la empresa.