Comprender la diferencia entre el beneficio neto y el beneficio antes de impuestos

El beneficio neto y el beneficio antes de impuestos son términos que aparecen con frecuencia al leer los estados financieros, aunque parecen similares, en realidad son conceptos diferentes. Ambos son indicadores de la rentabilidad de una empresa, pero difieren en su método de cálculo y significado.

• Beneficio antes de impuestoses el resultado de restar el costo de los productos vendidos, los gastos de ventas y administrativos, y los ingresos no operativos de los ingresos por ventas, y luego agregar los gastos no operativos y los gastos de impuestos corporativos. En otras palabras, es la ganancia antes de pagar impuestos.
• Beneficio netoes el resultado de restar los gastos de impuestos corporativos del beneficio antes de impuestos, es decir, la ganancia final que queda después de pagar todos los gastos.

Por lo tanto, al comparar estos dos indicadores, podemos comprender el nivel de carga fiscal de una empresa y el tamaño de sus ganancias reales. Si el beneficio antes de impuestos es alto, pero el beneficio neto es bajo, esto significa que la carga fiscal es alta. Por el contrario, si el beneficio neto es alto, pero el beneficio antes de impuestos es bajo, significa que los gastos no operativos son altos o que la empresa ha recibido beneficios fiscales.

Evaluación de la salud financiera mediante el análisis de los principales ratios financieros

Al analizar el estado de resultados, el uso de los principales ratios financieros puede ayudar a evaluar objetivamente la situación financiera de una empresa. Los principales ratios financieros incluyen los siguientes:

• Ratio de rentabilidad: Es un indicador de la eficiencia de una empresa en la generación de ganancias. Los principales ratios de rentabilidad incluyen el rendimiento sobre los activos (ROA), el rendimiento sobre el capital (ROE) y el margen de beneficio operativo sobre ventas. Estos indicadores se utilizan para evaluar la rentabilidad de una empresa y compararla con la de sus competidores.
• Ratio de solvencia: Es un indicador de la solvencia financiera de una empresa. Los principales ratios de solvencia incluyen el ratio de deuda, el ratio de liquidez actual y el ratio de liquidez inmediata. Estos indicadores se utilizan para evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas y el riesgo de incumplimiento en el corto plazo.
• Ratio de actividad: Es un indicador de la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos. Los principales ratios de actividad incluyen la rotación de inventario, la rotación de cuentas por cobrar y la rotación de activos fijos. Estos indicadores se utilizan para evaluar la eficiencia de la utilización de los activos de una empresa y para identificar las áreas que requieren mejora.
• Ratio de crecimiento: Es un indicador de la tendencia de crecimiento de una empresa. Los principales ratios de crecimiento incluyen la tasa de crecimiento de las ventas, la tasa de crecimiento del beneficio operativo y la tasa de crecimiento del beneficio neto. Estos indicadores se utilizan para evaluar el crecimiento de una empresa y para predecir sus perspectivas futuras.

El análisis integral de estos ratios financieros puede ayudar a evaluar más precisamente la situación financiera y el desempeño de gestión de una empresa. Esto ayuda a la empresa a desarrollar estrategias y a tomar decisiones de inversión.

Método de análisis de los cambios en el estado de resultados

Al analizar el estado de resultados, es muy importante identificar los cambios. Esto permite comprender con mayor precisión el desempeño de gestión y la situación financiera de una empresa.

Estos son los métodos para analizar los cambios:

• Análisis de la variación de las ventas: Es uno de los elementos más importantes. Si las ventas aumentan, la rentabilidad de la empresa mejora y aumenta su potencial de crecimiento. Por el contrario, si las ventas disminuyen, la rentabilidad de la empresa se deteriora y la empresa puede verse afectada por una situación de crisis. Se deben considerar factores como la estacionalidad, los ciclos económicos y la aparición de competidores.
• Análisis de la variación de los gastos: Es tan importante como las ventas, y afecta directamente a la rentabilidad de una empresa. Es necesario analizar las variaciones en los costos laborales, los costos de materiales, los costos de publicidad, etc., y determinar sus causas. Esto permite buscar formas de reducir costos y mejorar la rentabilidad.
• Análisis de la variación de los ingresos y gastos no operativos: Es necesario analizar las variaciones en los ingresos por intereses, los gastos por intereses, los ingresos por dividendos, etc. Esto ayuda a evaluar la solvencia financiera de una empresa y a establecer planes de financiación.
• Análisis de la variación del impuesto sobre la renta: El impuesto sobre la renta es un factor importante que determina la rentabilidad final de una empresa, por lo que es esencial comprenderlo. Está afectado por auditorías fiscales y cambios en la legislación fiscal.
• Análisis de la variación del beneficio neto: Finalmente, es importante identificar las variaciones en el beneficio neto. Esto debe analizarse considerando todos los elementos mencionados anteriormente. Esto permite evaluar el desempeño de gestión de una empresa y predecir sus perspectivas futuras.

Práctica de lectura del estado de resultados y resumen a través de casos reales

Ahora, practiquemos cómo leer un estado de resultados real. El siguiente es el estado de resultados de la empresa ficticia A para 2021.

Rubro

Importe

Ingresos por ventas 100.000.000 KRW

Costo de los productos vendidos 60.000.000 KRW

Beneficio bruto 40.000.000 KRW

Gastos de ventas y administrativos 20.000.000 KRW

Beneficio operativo 20.000.000 KRW

Ingresos no operativos 5.000.000 KRW

Gastos no operativos 3.000.000 KRW

Beneficio antes de impuestos 22.000.000 KRW

Impuesto sobre la renta 4.400.000 KRW

Beneficio neto 17.600.000 KRW

Este estado de resultados se resume de la siguiente manera:

-Los ingresos por ventas en 2021 fueron de 100 millones de KRW y el costo de los productos vendidos fue de 60 millones de KRW.
-El beneficio bruto fue de 40 millones de KRW (ingresos por ventas - costo de los productos vendidos).
-Los gastos de ventas y administrativos fueron de 20 millones de KRW.
-El beneficio operativo fue de 20 millones de KRW (beneficio bruto - gastos de ventas y administrativos).
-Los ingresos no operativos fueron de 5 millones de KRW y los gastos no operativos fueron de 3 millones de KRW.
-El beneficio antes de impuestos fue de 22 millones de KRW (beneficio operativo + ingresos no operativos - gastos no operativos).
-El impuesto sobre la renta fue de 4,4 millones de KRW, y el beneficio neto fue de 17,6 millones de KRW (beneficio antes de impuestos - impuesto sobre la renta).

Conclusión

Hoy hemos aprendido cómo verificar la rentabilidad de una empresa a través del estado de resultados. El estado de resultados es uno de los estados financieros más importantes y se recomienda que lo memorice y lo use de manera efectiva.