L'un des éléments fondamentaux des états financiers,'le bilan', nous allons découvrir ce qu'il est, pourquoi il est important et comment le lire.

Qu'est-ce qu'un bilan ?

Le bilan (Statement of Financial Position) est un tableau qui présente la situation financière d'une entreprise à un moment donné. En anglais, il est appelé Balance Sheet et est parfois abrégé en B/S.

Il est composé de trois éléments : l'actif, le passif et les capitaux propres. L'actif représente les biens matériels et immatériels détenus par l'entreprise, le passif représente les dettes que l'entreprise doit rembourser, et les capitaux propres représentent la différence entre l'actif et le passif, soit le patrimoine net de l'entreprise. En d'autres termes, le bilan est un document important qui permet de comprendre en un coup d'œil la situation financière d'une entreprise.

Le bilan indique le montant total de chaque poste, et les actifs et passifs sont généralement classés par ordre de liquidité décroissante. Cela permet d'évaluer la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes à court terme et à se financer.

Comprendre les éléments constitutifs du bilan

Comme expliqué précédemment, le bilan est composé de trois éléments principaux : l'actif, le passif et les capitaux propres. Chacun de ces éléments joue un rôle important dans la compréhension de la situation financière d'une entreprise.

• Actif : Il représente les biens matériels et immatériels détenus par l'entreprise, tels que les liquidités, les stocks, les équipements et les biens immobiliers. L'actif représente les ressources dont l'entreprise s'attend à ce qu'elles contribuent à la création de revenus futurs.
• Passif : Il représente les obligations de l'entreprise envers ses créanciers. Il s'agit par exemple des prêts bancaires, des dettes fournisseurs et des comptes à payer. Le passif représente la charge financière de l'entreprise, et son échéance et son taux d'intérêt sont indiqués.
• Capitaux propres : Il représente la part résiduelle de l'actif après déduction du passif, soit le patrimoine net de l'entreprise. Dans le cas d'une société par actions, il représente la participation des actionnaires et est également appelé capital social. Les capitaux propres sont un indicateur important pour évaluer la solidité financière de l'entreprise et son potentiel de croissance à long terme.

Ces éléments sont étroitement liés les uns aux autres, et le bilan permet d'avoir une vision globale de la situation financière d'une entreprise.

Actif : définition et types

L'actif représente les ressources précieuses, matérielles et immatérielles, détenues par une entreprise et sont généralement classées en types :

• Actifs courants : Ce sont des actifs qui peuvent être convertis en espèces dans un délai d'un an, tels que les liquidités et équivalents de trésorerie, les placements financiers à court terme, les créances clients et les stocks. Les actifs courants jouent un rôle essentiel dans l'évaluation de la capacité de financement à court terme et de la performance opérationnelle d'une entreprise.
• Actifs non courants : Ce sont des actifs qui peuvent être convertis en espèces après un an, tels que les placements, les actifs corporels, les actifs incorporels et autres actifs non courants. Les actifs non courants sont des ressources qui contribuent à la création de revenus et à la croissance à long terme d'une entreprise, et jouent un rôle important dans l'évaluation de la solidité financière et des perspectives à long terme d'une entreprise.

Par exemple, les biens corporels d'une entreprise, tels que les bâtiments et les machines, sont utilisés dans les activités de production de l'entreprise et contribuent à la création de revenus, tandis que les placements financiers et les actions sont des actifs investis en attendant un rendement futur.

Passif :

Le passif représente les dettes que l'entreprise doit rembourser. Le passif est l'une des méthodes de financement d'une entreprise et permet à l'entreprise de se procurer les fonds nécessaires tout en supportant des coûts d'intérêts.

Il a un impact sur la situation financière et les performances de l'entreprise et doit donc être géré de manière proactive. Pour maintenir un niveau de passif raisonnable, il est nécessaire de gérer de manière planifiée le montant du passif et son calendrier de remboursement, et de garantir que les fonds nécessaires au remboursement du passif sont disponibles.

Pour réduire les coûts d'intérêts, il est nécessaire de gérer sa cote de crédit et de négocier les conditions des emprunts. Un passif excessif peut détériorer la situation financière d'une entreprise et entraîner des risques de faillite, il convient donc d'être prudent.

Capitaux propres

Les capitaux propres représentent le patrimoine net d'une entreprise et sont calculés en déduisant le passif de l'actif. Ils représentent la part détenue par les propriétaires (actionnaires) de l'entreprise et sont l'un des facteurs importants déterminant la solidité financière et la rentabilité d'une entreprise.

Il est principalement composé du capital social, des primes de capital et des bénéfices non distribués. Le capital social est le montant initial investi dans l'entreprise, les primes de capital sont des fonds supplémentaires levés lors de l'émission ou de l'augmentation de capital qui ne sont pas classés comme capital social, et les bénéfices non distribués sont les bénéfices de l'entreprise qui n'ont pas été distribués aux actionnaires sous forme de dividendes, mais ont été conservés en interne.

Il permet d'analyser et d'évaluer la situation financière et les performances de l'entreprise, de prévoir les flux de trésorerie futurs et de prendre des décisions d'investissement.

Méthodes et principes de rédaction du bilan

Le bilan est un tableau qui présente la situation financière d'une entreprise à un moment donné, et l'actif est inscrit au débit, tandis que le passif et les capitaux propres sont inscrits au crédit. Les méthodes de rédaction doivent respecter les principes suivants :

• Principe de distinction : L'actif, le passif et les capitaux propres sont distingués et indiqués séparément.
• Principe de la valeur totale : L'actif, le passif et les capitaux propres sont indiqués en valeur totale, et l'actif et le passif ne sont pas compensés.
• Principe d'une année de base : L'actif et le passif sont classés en actifs courants et actifs non courants, et en passifs courants et passifs non courants, sur la base d'une année.
• Principe de classement par liquidité : L'actif est classé par ordre de liquidité décroissante.
• Principe de distinction des bénéfices : Les capitaux propres sont distingués et indiqués séparément en capital social, primes de capital et bénéfices non distribués.

Cela permet de comprendre clairement la situation financière de l'entreprise et d'accroître la fiabilité et l'utilité des informations comptables.

Principes fondamentaux de l'analyse du bilan : évaluation de la solidité financière par l'analyse des ratios

L'analyse des ratios est l'une des méthodes courantes d'analyse du bilan. Elle permet d'évaluer la solidité financière et la stabilité d'une entreprise. Les principaux ratios sont les suivants :

• Ratio de liquidité : Il est calculé en divisant l'actif courant par le passif courant et est un indicateur de la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme. En général, un ratio de 100 % ou plus est considéré comme bon.
• Ratio d'endettement : Il est calculé en divisant le passif total par les capitaux propres et est un indicateur de la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à long terme. Le ratio d'endettement optimal varie en fonction du secteur d'activité et de la taille de l'entreprise, mais est généralement considéré comme étant inférieur à 100 %.
• Ratio de couverture des intérêts : Il est calculé en divisant le résultat d'exploitation par les charges d'intérêts et est un indicateur de la capacité d'une entreprise à couvrir ses charges d'intérêts. Un ratio supérieur à 1 indique que l'entreprise peut payer ses charges d'intérêts et réaliser des bénéfices, tandis qu'un ratio inférieur à 1 indique qu'il est difficile de payer les charges d'intérêts.
• Ratio de trésorerie : Il est calculé en divisant les actifs liquides par le passif courant et est un indicateur de la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme, en utilisant un critère plus strict que le ratio de liquidité.

L'analyse de ces ratios permet d'évaluer objectivement la situation financière d'une entreprise.

Exemples d'utilisation du bilan

Le bilan fournit des informations utiles aux investisseurs et aux gestionnaires. Voyons quelques exemples de son utilisation.

Tout d'abord, les investisseurs peuvent utiliser le bilan pour comprendre la situation financière et les flux de trésorerie d'une entreprise. Ces informations leur permettent d'évaluer la valeur de l'investissement de l'entreprise et de décider d'investir ou non.

Par exemple, les investisseurs peuvent examiner le bilan pour voir le montant des actifs et du passif d'une entreprise et analyser leur ratio afin d'évaluer la solidité financière de l'entreprise. Ils peuvent également tenir compte des indicateurs de rentabilité, tels que le chiffre d'affaires et le résultat d'exploitation, afin de prévoir la croissance future de l'entreprise. En outre, les investisseurs peuvent utiliser le tableau des flux de trésorerie pour comprendre les entrées et sorties de trésorerie d'une entreprise et s'aider à planifier leurs financements.

Les gestionnaires, quant à eux, peuvent utiliser le bilan pour comprendre la situation financière de l'entreprise et élaborer des stratégies de gestion. Il est utilisé pour établir des budgets, évaluer les performances et réduire les dépenses inutiles. Il permet également d'optimiser l'utilisation des fonds. En plus de cela, les gestionnaires peuvent examiner le tableau des variations de capital et les notes annexes pour avoir une vision globale de la situation financière de l'entreprise.

Conclusion

Aujourd'hui, nous avons examiné le bilan, qui est l'un des éléments les plus importants des états financiers. Dans la prochaine partie, nous étudierons en détail les autres éléments, tels que le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.