Si vous vous intéressez un peu au marché financier, vous avez probablement déjà entendu parler du terme "doigt gras" (Fat Finger). Il s'agit d'un type d'accident qui se produit sur les marchés financiers. Examinons de plus près ce phénomène intéressant et très important.

Qu'est-ce qu'un accident du doigt gras (Fat Finger) ?

L'un des accidents qui se produisent sur le marché financier, le "doigt gras" (Fat Finger) est une erreur humaine qui entraîne une erreur dans le prix ou la quantité d'une commande. Ces erreurs sont généralement commises par les traders, les opérateurs de marché ou d'autres professionnels de la finance, et peuvent souvent entraîner des conséquences imprévues.

Cela se produit généralement lorsque vous utilisez un clavier ou un écran tactile pour saisir de grandes quantités de données, et que votre doigt glisse et saisit un mauvais chiffre ou un mauvais symbole. En outre, une perte de concentration due à la tension ou au stress peut entraîner des erreurs.

Ces accidents peuvent se produire sur divers produits financiers, tels que les actions, les contrats à terme, les options et les devises, et peuvent entraîner des pertes financières considérables ou des perturbations du marché. En conséquence, les institutions financières renforcent leurs systèmes et procédures de contrôle interne, et consacrent beaucoup d'efforts à la formation et à la formation de leurs employés.

Causes et exemples d'accidents du doigt gras

Principales causes

• Erreur de saisie : L'une des causes les plus courantes est lorsque les traders saisissent un prix ou une quantité incorrect. Dans des situations de trading urgentes, il est possible de faire des erreurs lors de la saisie à grande vitesse.
• Manque de familiarité avec le terminal : Une erreur due à une mauvaise compréhension de l'interface ou des fonctionnalités du terminal. Ceci est particulièrement courant lors de l'utilisation de nouveaux systèmes ou de fonctions complexes.
• Stress et fatigue : Lorsque les traders sont stressés et fatigués en raison d'une charge de travail excessive ou de pressions de délai, leur concentration diminue, ce qui augmente le risque d'erreurs.
• Erreur système : Bien que rare, des erreurs système peuvent également entraîner des accidents du doigt gras. Par exemple, si le système de commande d'exécution est défaillant ou si un problème de réseau entraîne un retard ou une annulation de la commande.
• Conflit d'intérêts : Certains traders peuvent délibérément provoquer des accidents du doigt gras à des fins personnelles. Par exemple, ils peuvent vendre à découvert massivement les actions de leurs concurrents, puis acheter ces actions à un prix élevé sur leur propre compte afin de manipuler le cours de l'action.

Exemples

En février 2018, un trader de la Bourse de New York (NYSE) a commis une erreur lors de la négociation d'options sur l'indice Nikkei au Japon, confondant 1 yen avec 1 dollar, et a passé une commande d'achat de 28 milliards de dollars (environ 30 000 milliards de yens). Bien que la transaction n'ait pas eu lieu, elle aurait eu un impact majeur sur le marché si elle avait été conclue.

Impact des accidents du doigt gras sur les marchés financiers

Ils peuvent avoir un impact majeur sur les marchés financiers. Voici les raisons :

• Augmentation de la volatilité des prix : Les accidents du doigt gras peuvent entraîner des fluctuations brutales des prix des actions, des obligations, des devises, etc. Cela peut accroître l'inquiétude des investisseurs et nuire à la stabilité des marchés financiers.
• Perte de transaction : Si un trader saisit un prix ou une quantité incorrect et conclut une transaction, cela peut entraîner des pertes importantes. Cela peut affecter négativement la situation financière des institutions financières et ébranler la confiance des investisseurs.
• Renforcement de la réglementation : Les autorités réglementaires renforcent les réglementations pour prévenir les accidents du doigt gras. Par exemple, elles renforcent les procédures de vérification avant la négociation, renforcent la formation et la formation des traders, etc.
• Question de responsabilité : Les investisseurs qui subissent des pertes en raison d'accidents du doigt gras peuvent exiger une indemnisation des institutions financières. Cela peut augmenter le fardeau financier des institutions financières et entraîner des litiges juridiques, tels que des poursuites judiciaires.

Ces événements peuvent nuire à la stabilité et à la crédibilité des marchés financiers. Par conséquent, chaque institution financière doit mettre en place un système de contrôle interne solide et l'améliorer continuellement afin de prévenir ces accidents.

Analyse d'exemples typiques d'accidents du doigt gras

Voici quelques exemples typiques :

• Le 6 mai 2010, effondrement massif de l'indice Dow Jones : Il s'est produit lorsqu'un trader a commis une erreur en passant une commande pour vendre 10 millions d'actions au lieu de 1 million d'actions. Cela a entraîné une baisse soudaine de plus de 9 % de l'indice Dow Jones, provoquant une panique sur le marché.
• Le 12 décembre 2013, baisse brutale des prix des obligations américaines : Il s'est produit lorsqu'un trader a commis une erreur en passant une commande pour vendre 10 milliards de dollars d'obligations américaines au lieu de 1 milliard de dollars. Cela a entraîné une baisse brutale des prix des obligations américaines, provoquant un choc sur le marché.
• Le 16 mars 2020, pertes massives de la Banque Royale du Canada (RBC) : Un employé a commis une erreur en tapant deux fois la touche "0" de son clavier, ce qui a entraîné une perte de 1,5 milliard de dollars canadiens (environ 1 200 milliards de yens).

Comme le montrent ces exemples, une petite erreur peut avoir de graves conséquences sur les marchés financiers, où les montants en jeu sont importants. Par conséquent, les employés des institutions financières doivent toujours faire preuve de prudence et de diligence dans l'exercice de leurs fonctions.

Mesures prises par les institutions financières pour prévenir les accidents du doigt gras

Pour prévenir ces accidents, ils prennent diverses mesures. Les mesures les plus courantes sont les suivantes :

• Mise en place d'un système de double vérification : Il s'agit d'un système qui exige que les commandes ou les transactions soient vérifiées au moins deux fois. Par exemple, un système automatique vérifie le prix ou la quantité saisis ou un responsable effectue une vérification manuelle.
• Établissement de limites de transaction : Il s'agit de limiter le montant ou la quantité que les traders peuvent négocier en une seule fois. Cela peut empêcher les erreurs dues à des transactions excessives.
• Mise en place d'un système de surveillance : Il s'agit de surveiller en temps réel l'historique des transactions et de prendre des mesures immédiates en cas de détection d'anomalies, ce qui peut prévenir les accidents.
• Renforcement de la formation :Les employés reçoivent une formation sur les caractéristiques et les risques du marché financier, et sur les moyens d'éviter les erreurs.

Ces mesures contribuent à prévenir les accidents du doigt gras et à maintenir la stabilité des marchés financiers.

Comment les investisseurs individuels peuvent prévenir les accidents du doigt gras

Les investisseurs peuvent également prendre des mesures pour se protéger eux-mêmes. Voici quelques exemples :

• Prendre l'habitude de vérifier les commandes avant de les passer :Vérifiez à nouveau le montant, la quantité, etc. Vous pouvez également utiliser les fonctions de notification des applications de courtage pour vérifier en temps réel si les commandes sont passées.
• Renforcer la sécurité des mots de passe : Il est important de les modifier régulièrement et de veiller à ce qu'ils ne soient pas divulgués à des tiers.
• Évite l'effet de levier excessif : L'effet de levier peut augmenter les rendements, mais il amplifie également les pertes, il est donc important de l'utiliser avec prudence.
• Investissez avec de l'argent disponible :En cas de besoin urgent d'argent, vous devrez peut-être cesser d'investir ou accepter une perte et vendre.

Ces mesures permettent aux investisseurs individuels de prévenir les accidents du doigt gras et d'investir en toute sécurité.

Processus de reprise du marché après un accident du doigt gras

En cas d'accident, les autorités réglementaires interviennent rapidement pour stabiliser le marché.

• Identification des causes et mesures : Tout d'abord, il faut identifier les causes et prendre des mesures contre l'institution concernée, telles que des sanctions ou des amendes.
• Protection des investisseurs : Des mesures sont prises pour indemniser les investisseurs qui ont subi des pertes ou pour prévenir d'autres dommages.

Grâce à ces efforts, le marché se redresse généralement rapidement. Toutefois, les accidents majeurs peuvent prendre plus de temps à se résorber et il faut beaucoup d'efforts pour regagner la confiance des investisseurs.

Approche technologique pour prévenir les accidents du doigt gras sur les marchés financiers à l'avenir

Développement de diverses approches technologiques

• Systèmes automatisés : La mise en place de systèmes automatisés de commande et d'exécution des transactions peut contribuer à réduire les erreurs humaines et à prévenir les accidents du doigt gras.
• Technologies d'intelligence artificielle : L'utilisation de technologies d'intelligence artificielle avancées permet de détecter les anomalies dans les transactions et de mettre en place des systèmes qui annulent ou bloquent automatiquement les transactions.

Ces approches technologiques devraient jouer un rôle majeur dans la prévention des accidents du doigt gras et l'amélioration de la stabilité du système financier à l'avenir.

Les accidents du doigt gras, qui surviennent sur les marchés financiers, montrent qu'une petite erreur peut entraîner des pertes importantes. Soyez donc toujours prudent !