Nous allons parler des actifs, l'un des fondements de la comptabilité financière que vous devez connaître lorsque vous investissez. La comptabilité financière peut paraître complexe, mais nous allons la décomposer ensemble pour la rendre facile à comprendre !

Actifs

Définition et importance

L'un des concepts fondamentaux de la comptabilité financière, qui joue un rôle essentiel dans l'évaluation de la situation financière et des résultats d'exploitation d'une entreprise, est celui des actifs. Les actifs sont les ressources tangibles et intangibles détenues par une entreprise qui ont une valeur économique et qui devraient générer des avantages économiques futurs.

Caractéristiques des actifs

Valeur économique : Les actifs doivent avoir une valeur économique mesurable en monnaie. En d'autres termes, la valeur des actifs est mesurée par leur prix de marché ou leur juste valeur.

Avantages économiques futurs : Les actifs doivent générer des avantages économiques futurs pour l'entreprise. Ces avantages économiques peuvent se matérialiser sous différentes formes, telles qu'une augmentation des revenus, une réduction des coûts ou l'utilisation des actifs.

Propriété : Les actifs doivent être la propriété de l'entreprise. Les actifs loués ou utilisés en vertu d'un contrat de location-bail ne sont pas considérés comme des actifs.

Ces actifs présentant ces caractéristiques sont inscrits au débit du bilanet sont divers, comme suit.

• Trésorerie et équivalents de trésorerie : monnaie, comptes courants, instruments financiers de court terme arrivant à échéance dans un délai de trois mois, etc. Ce sont des actifs qui peuvent être convertis en trésorerie immédiatement.
• Créances clients : créances résultant de la fourniture de biens ou de services pour lesquels le paiement n'a pas encore été reçu.
• Stocks : marchandises, produits, matières premières, etc., détenus en vue de la vente.
• Immobilisations corporelles : terrains, bâtiments, machines, véhicules, etc. Ce sont des actifs ayant une forme physique.
• Immobilisations incorporelles : brevets, marques, fonds de commerce, etc. Ce sont des actifs n'ayant pas de forme physique.

Les actifs contribuent à la génération de revenus futurs de l'entreprise. Par conséquent, les investisseurs peuvent évaluer la solidité financière et la croissance d'une entreprise en examinant l'ampleur et la composition de ses actifs.

Classification des actifs : actifs circulants et actifs immobilisés

Les actifs sont classés en actifs circulants et en actifs immobilisésen fonction d'une durée d'un an.

Actifs circulants

Il s'agit des actifs qui devraient être convertis en trésorerie ou consommés dans un délai d'un an. Ils sont généralement composés d'actifs courants et de stocks.

• Actifs courants : trésorerie et équivalents de trésorerie, instruments financiers de court terme, créances clients, comptes débiteurs, avances, etc.
• Stocks : marchandises, produits, en cours de production, matières premières, etc.

Comprendre les actifs circulants et les éléments clés à connaître pour les investisseurs

Les actifs circulants jouent un rôle essentiel dans l'exploitation à court terme et le financement d'une entreprise. Les investisseurs peuvent analyser les actifs circulants pour évaluer la situation financière et les perspectives futures d'une entreprise. Voici les éléments clés à connaître pour les investisseurs en matière de compréhension et d'analyse des actifs circulants.

• Trésorerie et équivalents de trésorerie : il s'agit de l'actif circulant le plus fondamental, qui peut être immédiatement converti en trésorerie. C'est un indicateur important pour évaluer la capacité de paiement et la liquidité d'une entreprise. Les équivalents de trésorerie comprennent également les instruments financiers de court terme détenus à des fins de revenus d'intérêts, qu'il convient de prendre en compte.
• Créances clients : il s'agit des ventes à crédit et des effets à recevoir qui n'ont pas encore été encaissés auprès des clients. En vérifiant si les créances clients sont encaissées rapidement et si le provisionnement pour créances douteuses est adéquat, on peut évaluer le risque de crédit et la capacité de recouvrement des créances de l'entreprise.
• Stocks : il s'agit des actifs détenus en vue de la vente ou en cours de production. L'analyse de l'ampleur et du taux de rotation des stocks permet d'évaluer l'efficacité des activités de production et de vente d'une entreprise. La vétusté ou la dépréciation des stocks est également un point important à vérifier.
• Autres actifs circulants : en plus des éléments principaux mentionnés ci-dessus, il existe d'autres formes d'actifs circulants tels que les comptes débiteurs, les avances et les prêts. Ces éléments sont liés à la situation particulière d'une entreprise et doivent être examinés séparément, en les reliant à la nature de l'activité de l'entreprise.

Actifs immobilisés

Il s'agit des actifs utilisés ou détenus à des fins d'investissement pendant plus d'un an, et ils sont divisés en placements, immobilisations corporelles, immobilisations incorporelles et autres actifs immobilisés.

• Placements : instruments financiers à long terme, titres négociables, titres à détenir jusqu'à l'échéance, participations en application de la méthode de la mise en équivalence, etc.
• Immobilisations corporelles : terrains, bâtiments, constructions, machines, véhicules, etc.
• Immobilisations incorporelles : fonds de commerce, droits de propriété industrielle, dépenses de développement, etc.
• Autres actifs immobilisés : actifs d'impôt différé, cautions de location, créances clients à long terme, etc.

Ces actifs classés ainsi servent d'indicateurs importants pour évaluer la liquidité et la solidité financière d'une entreprise. Plus une entreprise a d'actifs circulants, plus sa capacité de financement à court terme est élevée, et une bonne gestion des actifs immobilisés contribue à la croissance et à la rentabilité à long terme de l'entreprise.

Types d'actifs immobilisés et leur impact sur l'investissement

Les actifs immobilisés sont des actifs détenus par une entreprise sur le long terme et jouent un rôle essentiel dans l'évaluation de la situation financière et des résultats d'exploitation d'une entreprise par les investisseurs. Les actifs immobilisés sont classés comme suit.

• Immobilisations corporelles : il s'agit d'actifs ayant une forme physique que l'entreprise utilise pour ses activités opérationnelles, comme les terrains, les bâtiments, les machines, etc. L'ampleur et la valeur comptable des immobilisations corporelles sont des indicateurs importants pour évaluer la capacité de production et la capacité de génération de revenus d'une entreprise. Cependant, il faut tenir compte des coûts d'acquisition et d'entretien des immobilisations corporelles et des amortissements.
• Immobilisations incorporelles : il s'agit d'actifs non physiques mais identifiables, qui ne sont pas de la monnaie, comme les droits de propriété industrielle (brevets, marques, droits d'auteur, etc.) et les dépenses de développement, les coûts d'achat de logiciels, etc. Les immobilisations incorporelles sont des facteurs importants pour déterminer la compétitivité et la domination du marché d'une entreprise, mais il convient de tenir compte des amortissements et des pertes de valeur.
• Placements : il s'agit d'actifs investis dans d'autres entreprises ou des produits financiers, comme les actions, les obligations, les biens immobiliers, etc. Les fluctuations de la valeur des placements ont un impact direct sur les résultats financiers d'une entreprise, de sorte que les investisseurs doivent examiner attentivement la composition du portefeuille de placements et les stratégies d'investissement.
• Autres actifs immobilisés : les actifs d'impôt différé, les cautions de location, les créances clients à long terme, etc., sont classés comme autres actifs immobilisés. Chaque élément est lié à la situation particulière d'une entreprise et il convient de faire attention lors de l'analyse des états financiers.

Ces actifs immobilisés reflètent les performances passées et l'état actuel de l'entreprise et peuvent avoir une incidence sur les revenus et les flux de trésorerie futurs. Par conséquent, les investisseurs doivent comprendre la classification et les méthodes d'évaluation des actifs immobilisés et prendre en compte la situation financière et la stratégie de gestion de l'entreprise dans leur ensemble.

Méthodes d'évaluation des actifs et leur rôle dans les états financiers

Dans les états financiers, les actifs sont l'un des éléments importants qui reflètent la situation financière et les résultats d'exploitation d'une entreprise. L'évaluation des actifs est le processus qui consiste à mesurer et à évaluer la valeur de ces actifs, et les méthodes suivantes sont utilisées.

1. Coût historique (Historical Cost) : Il s'agit d'une méthode d'évaluation des actifs en fonction de leur prix d'acquisition initial. Cette méthode fournit des informations objectives, mais elle peut ne pas refléter la valeur réelle des actifs lorsque leur valeur fluctue au fil du temps.

2. Coût de remplacement (Current Cost) : Il s'agit d'une méthode d'évaluation des actifs en fonction des coûts qui seraient engagés pour les acquérir à nouveau à la date actuelle. Cette méthode peut refléter une valeur plus réaliste que le coût historique, mais elle repose sur des estimations et peut donc entraîner des erreurs.

3. Juste valeur (Fair Value) : Il s'agit d'une méthode d'évaluation des actifs en fonction de leur prix de marché ou du prix qui pourrait être obtenu en échange de la fourniture de services. La juste valeur peut refléter le plus précisément la valeur actuelle des actifs, mais des estimations doivent être utilisées lorsqu'il n'existe pas de prix de marché.

Ces actifs ainsi évalués jouent le rôle suivant dans les états financiers.

• Bilan : il indique l'ampleur et la composition des actifs, et fournit des informations importantes pour évaluer la situation financière d'une entreprise.
• Il est divisé en actifs circulants et actifs immobilisés, et les caractéristiques et les méthodes d'évaluation de chacun doivent être prises en compte.
• Compte de résultat : il indique les produits et les charges liés à la cession ou à l'utilisation des actifs, et fournit des informations utiles pour évaluer les résultats d'exploitation d'une entreprise.
• Par exemple, on peut citer les produits ou les pertes sur cession d'actifs, les amortissements, etc.

Par conséquent, les investisseurs doivent comprendre les méthodes d'évaluation des actifs et leur rôle dans les états financiers, et les utiliser activement pour évaluer la situation financière et les résultats d'exploitation d'une entreprise.