Investissement en actions EPS

EPS

Terme que tout débutant en investissement boursier a déjà entendu, il s'agit de l'EPS. EPS est l'abréviation de bénéfice par action, et c'est l'un des indicateurs les plus fondamentaux pour évaluer la performance d'une entreprise.

Pourquoi l'EPS est-il important ?

L'EPS est comme le bulletin de notes d'une entreprise. Un EPS élevé signifie que l'entreprise se développe sainement, et pour les investisseurs, cela suggère la possibilité d'une augmentation des dividendes ou d'une hausse du cours de l'action. À l'inverse, un EPS faible peut être un signe de baisse de la rentabilité de l'entreprise.

Méthode de calcul de l'EPS : explication simple

La méthode de calcul de l'EPS est très simple.

EPS = Bénéfice net / Nombre d'actions en circulation

Bénéfice net : Bénéfice net réalisé par l'entreprise sur une année.
Nombre d'actions en circulation : Nombre total d'actions émises par la société.

Par exemple, si le bénéfice net d'une entreprise est de 10 milliards de wons et que le nombre d'actions en circulation est de 100 millions, l'EPS est de 100 wons. Cela signifie que chaque action de cette société a généré un bénéfice net de 100 wons.

Une action avec un EPS élevé est-elle une bonne action ?

Une action avec un EPS élevé signifie généralement une forte rentabilité et un fort potentiel de croissance. Cependant, on ne peut pas affirmer qu'il s'agit automatiquement d'une bonne action.

Facteurs à court terme : L'EPS peut augmenter temporairement en raison de bonnes nouvelles à court terme.
Surévaluation : Un EPS élevé ne signifie pas toujours que l'action est sous-évaluée.

Action avec un EPS faible, ne faut-il pas investir ?

Une action avec un EPS faible peut indiquer une faible rentabilité ou un manque de potentiel de croissance. Cependant, cela ne signifie pas automatiquement qu'elle n'a aucune valeur d'investissement.

Sous-évaluation : Il est possible que le marché n'évalue pas correctement la valeur de l'entreprise, ce qui entraîne une sous-évaluation de l'action.
Tournant de croissance : Même si la rentabilité était faible par le passé, il est possible que l'entreprise réalise une croissance grâce à de nouveaux modèles commerciaux ou à l'introduction de nouvelles technologies.

Facteurs influençant l'EPS

L'EPS est influencé par divers facteurs.

Chiffre d'affaires : Une augmentation du chiffre d'affaires entraîne généralement une augmentation de l'EPS.
Coûts : L'augmentation des frais de vente et d'administration, des amortissements, etc., entraîne une diminution de l'EPS.
Impôts : Une augmentation du taux d'impôt sur les sociétés entraîne une diminution du bénéfice net et, par conséquent, une diminution de l'EPS.
Nombre d'actions en circulation : L'augmentation du nombre d'actions en circulation entraîne une diminution de l'EPS.

Points à prendre en compte lors de l'analyse de l'EPS

Ne vous concentrez pas trop sur les fluctuations à court terme : L'EPS peut connaître de fortes fluctuations à court terme, il est donc important de comprendre les tendances à long terme.
Analysez avec d'autres indicateurs : L'EPS seul ne permet pas d'évaluer précisément la valeur d'une entreprise. Il est nécessaire de l'analyser de manière globale avec d'autres indicateurs tels que le PER et le PBR.
Tenez compte des caractéristiques de l'industrie : La signification de l'EPS peut varier d'une industrie à l'autre, il est donc nécessaire de tenir compte des caractéristiques de chaque industrie lors de l'analyse.

Utilisation de l'EPS avec d'autres indicateurs

PER (Ratio cours/bénéfice) : Valeur obtenue en divisant le cours de l'action par l'EPS, indiquant le niveau de cherté de l'action.
PBR (Ratio cours/valeur nette) : Valeur obtenue en divisant le cours de l'action par la valeur nette par action, indiquant la valeur de l'action par rapport à ses actifs.

Il est conseillé d'analyser de manière globale divers indicateurs tels que l'EPS, le PER et le PBR pour prendre des décisions d'investissement.

Conclusion

L'EPS est un indicateur important pour évaluer la rentabilité d'une entreprise. Cependant, l'EPS seul ne permet pas de juger de tous les aspects d'une entreprise, et il est nécessaire de l'analyser de manière globale avec d'autres indicateurs. Avant de prendre une décision d'investissement, il est important de collecter suffisamment d'informations sur l'entreprise et de demander l'avis d'un professionnel.

Clause de non-responsabilité : Ce contenu ne constitue pas un conseil d'investissement, et les décisions d'investissement doivent être prises à votre propre jugement et sous votre propre responsabilité. Veuillez consulter un professionnel avant d'investir.