वित्तीय विवरणों में से एक,'बैलेंस शीट'क्या है, यह क्यों महत्वपूर्ण है और इसे कैसे पढ़ा जाए, यह जानेंगे।

बैलेंस शीट क्या है?

बैलेंस शीट (Statement of Financial Position) एक निश्चित समय पर किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति को दर्शाने वाला एक विवरण है। इसे अंग्रेज़ी में बैलेंस शीट कहते हैं और इसे संक्षेप में B/S भी कहा जाता है।

यह संपत्ति, देनदारियां और इक्विटी के तीन घटकों से बना है। संपत्ति किसी कंपनी की स्वामित्व वाली भौतिक और अमूर्त संपत्तियों का प्रतिनिधित्व करती है, देनदारियां किसी कंपनी द्वारा चुकाए जाने वाले ऋणों का प्रतिनिधित्व करती है, और इक्विटी संपत्ति में से देनदारियों को घटाने के बाद शेष राशि है, जो कंपनी की शुद्ध संपत्ति को दर्शाती है। दूसरे शब्दों में, बैलेंस शीट एक कंपनी की वित्तीय स्थिति को एक नज़र में समझने में मदद करता है।

बैलेंस शीट में प्रत्येक आइटम की राशि कुल राशि में दर्ज की जाती है, और संपत्ति और देनदारियों को सबसे अधिक तरल संपत्ति से कम तरल संपत्ति तक क्रमबद्ध किया जाता है। इससे कंपनी की अल्पकालिक भुगतान क्षमता और धन जुटाने की क्षमता का आकलन किया जा सकता है।

बैलेंस शीट के घटकों को समझना

जैसा कि पहले बताया गया है, बैलेंस शीट तीन प्रमुख घटकों - संपत्ति, देनदारियां और इक्विटी से बना है। प्रत्येक घटक कंपनी की वित्तीय स्थिति को समझने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

• संपत्ति: यह किसी कंपनी के स्वामित्व वाली भौतिक और अमूर्त संपत्तियों का प्रतिनिधित्व करता है, जिसमें नकद, इन्वेंट्री, उपकरण, रियल एस्टेट आदि शामिल हैं। संपत्ति कंपनी के भविष्य में आय उत्पन्न करने की क्षमता वाले संसाधन हैं।
• देनदारियां: यह किसी कंपनी द्वारा अपने लेनदारों को चुकाने के लिए बाध्यता का प्रतिनिधित्व करता है। इसमें बैंक लोन, देय राशि, क्रेडिटर आदि शामिल हैं। देनदारियां किसी कंपनी के वित्तीय बोझ को दर्शाती हैं, और इसमें परिपक्वता तिथि और ब्याज दर आदि का उल्लेख होता है।
• इक्विटी: संपत्ति में से देनदारियों को घटाने के बाद शेष बची हिस्सेदारी, जो किसी कंपनी की शुद्ध संपत्ति को दर्शाती है। एक्सट्रेक्‍टरी संदर्भ में, यह शेयरधारकों की हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करता है, और इसे इक्विटी भी कहा जाता है। इक्विटी कंपनी की वित्तीय स्थिरता और दीर्घकालिक विकास क्षमता का आकलन करने के लिए एक महत्वपूर्ण संकेतक है।

ये घटक एक दूसरे से घनिष्ठ रूप से जुड़े हुए हैं, और बैलेंस शीट के माध्यम से कंपनी की वित्तीय स्थिति का व्यापक आकलन किया जा सकता है।

संपत्ति: परिभाषा और प्रकार

संपत्ति किसी कंपनी के स्वामित्व वाले भौतिक और अमूर्त मूल्यवान संसाधनों का प्रतिनिधित्व करती है, और सामान्यतः इसे निम्नलिखित प्रकारों में वर्गीकृत किया जाता है।

• चालू संपत्ति: यह 1 वर्ष के भीतर नकदी में परिवर्तित होने वाली संपत्ति है, जिसमें नकद और नकद समकक्ष, अल्पकालिक वित्तीय निवेश, व्यापार देनदार, इन्वेंट्री आदि शामिल हैं। चालू संपत्ति कंपनी की अल्पकालिक धन जुटाने की क्षमता और परिचालन गतिविधियों के प्रदर्शन का आकलन करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है।
• गैर-चालू संपत्ति: यह 1 वर्ष के बाद नकदी में परिवर्तित होने वाली संपत्ति है, जिसमें निवेश संपत्ति, भौतिक संपत्ति, अमूर्त संपत्ति, अन्य गैर-चालू संपत्ति आदि शामिल हैं। गैर-चालू संपत्ति कंपनी के दीर्घकालिक आय उत्पन्न करने और विकास में योगदान देने वाले संसाधन हैं, और कंपनी की वित्तीय स्थिरता और दीर्घकालिक दृष्टिकोण का आकलन करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

उदाहरण के लिए, किसी कंपनी के स्वामित्व वाली इमारतें या मशीनरी आदि भौतिक संपत्ति कंपनी के उत्पादन कार्यों में उपयोग की जाती हैं और आय उत्पन्न करने में योगदान करती हैं, और वित्तीय निवेश या शेयर आदि निवेश संपत्ति भविष्य में आय की उम्मीद में निवेश की जाती हैं।

देनदारियां:

देनदारियां किसी कंपनी द्वारा चुकाए जाने वाले ऋणों का प्रतिनिधित्व करती हैं। देनदारियां किसी कंपनी की धन जुटाने की विधि में से एक हैं, जिससे कंपनी को आवश्यक धन जुटाने में मदद मिलती है, लेकिन साथ ही ब्याज भुगतान आदि का बोझ भी पड़ता है।

यह किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति और व्यावसायिक प्रदर्शन को प्रभावित करता है, इसलिए इसका सक्रिय रूप से प्रबंधन करना आवश्यक है। उचित स्तर की देनदारियों को बनाए रखने के लिए, देनदारियों के आकार और परिपक्वता तिथि को योजनाबद्ध तरीके से प्रबंधित करना और देनदारियों के भुगतान के लिए पर्याप्त धन का प्रबंधन करना आवश्यक है।

ब्याज भुगतान आदि के बोझ को कम करने के लिए, क्रेडिट रेटिंग का प्रबंधन करना और ऋण की शर्तों पर बातचीत करना आवश्यक है। अत्यधिक देनदारियां कंपनी की वित्तीय स्थिति को खराब कर सकती हैं और दिवालियापन आदि के जोखिम का कारण बन सकती हैं, इसलिए सावधान रहना आवश्यक है।

इक्विटी

इक्विटी किसी कंपनी की शुद्ध संपत्ति का प्रतिनिधित्व करती है, और संपत्ति में से देनदारियों को घटाकर गणना की जाती है। यह कंपनी के मालिक (शेयरधारक) द्वारा धारित हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करता है, और कंपनी की वित्तीय स्थिरता और लाभप्रदता का निर्धारण करने वाले प्रमुख कारकों में से एक है।

यह मुख्य रूप से शेयर पूंजी, अतिरिक्त पूंजी और लाभ रिजर्व में विभाजित है। शेयर पूंजी कंपनी द्वारा शुरू में जुटाए गए धन का प्रतिनिधित्व करती है, और अतिरिक्त पूंजी शेयरों के जारी होने या शेयर पूंजी में वृद्धि के माध्यम से जुटाए गए धन में से शेयर पूंजी के रूप में वर्गीकृत नहीं किए गए धन का प्रतिनिधित्व करती है। लाभ रिजर्व कंपनी द्वारा अपनी परिचालन गतिविधियों से प्राप्त लाभ में से लाभांश आदि के माध्यम से बाहरी रूप से भुगतान नहीं किए गए और आंतरिक रूप से रखे गए धन का प्रतिनिधित्व करते हैं।

इसके आधार पर, कंपनी की वित्तीय स्थिति और व्यावसायिक प्रदर्शन का विश्लेषण और मूल्यांकन किया जा सकता है, और भविष्य के नकदी प्रवाह का अनुमान लगाया जा सकता है और निवेश निर्णय लिए जा सकते हैं।

बैलेंस शीट बनाने की विधि और सिद्धांत

बैलेंस शीट किसी निश्चित समय पर कंपनी की वित्तीय स्थिति को दर्शाने वाला एक विवरण है, जिसमें डेबिट पक्ष में संपत्ति और क्रेडिट पक्ष में देनदारियां और इक्विटी दर्ज की जाती है। इसे बनाने का तरीका निम्नलिखित सिद्धांतों का पालन करता है।

• पृथक्‍करण का सिद्धांत: संपत्ति, देनदारियां और इक्विटी को अलग-अलग दर्शाया जाता है।
• कुल राशि का सिद्धांत: संपत्ति, देनदारियां और इक्विटी को कुल राशि में दर्ज किया जाता है, और संपत्ति और देनदारियों को एक दूसरे से ऑफसेट नहीं किया जाता है।
• 1 वर्ष की अवधि का सिद्धांत: संपत्ति और देनदारियों को 1 वर्ष की अवधि के आधार पर चालू संपत्ति और गैर-चालू संपत्ति, चालू देनदारियां और गैर-चालू देनदारियों में विभाजित किया जाता है।
• तरलता के क्रम में व्यवस्था का सिद्धांत: संपत्ति को तरलता के उच्चतम क्रम में व्यवस्थित किया जाता है।
• रिजर्व के विभाजन का सिद्धांत: इक्विटी को शेयर पूंजी, अतिरिक्त पूंजी, लाभ रिजर्व आदि में विभाजित करके दर्शाया जाता है।

इसके माध्यम से, कंपनी की वित्तीय स्थिति को स्पष्ट रूप से समझा जा सकता है, और लेखा जानकारी की विश्वसनीयता और उपयोगिता में वृद्धि हो सकती है।

बैलेंस शीट विश्लेषण की नींव: अनुपात विश्लेषण के माध्यम से वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन

बैलेंस शीट का विश्लेषण करने की प्रमुख विधियों में से एक अनुपात विश्लेषण है। इसके माध्यम से, कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और स्थिरता का आकलन किया जा सकता है। प्रमुख अनुपातों में निम्नलिखित शामिल हैं।

• चालू अनुपात: चालू संपत्ति को चालू देनदारियों से विभाजित करने पर प्राप्त अनुपात, जो किसी कंपनी की अल्पकालिक ऋण चुकाने की क्षमता का आकलन करने वाला संकेतक है। सामान्य तौर पर, 100% से अधिक को अच्छा माना जाता है।
• ऋण अनुपात: कुल देनदारियों को इक्विटी से विभाजित करने पर प्राप्त अनुपात, जो किसी कंपनी की दीर्घकालिक ऋण चुकाने की क्षमता का आकलन करने वाला संकेतक है। उचित ऋण अनुपात किसी कंपनी के उद्योग और आकार के आधार पर भिन्न होता है, और सामान्य तौर पर 100% से कम को उचित माना जाता है।
• ब्याज कवरेज अनुपात: संचालन लाभ को ब्याज व्यय से विभाजित करने पर प्राप्त मान, जो यह निर्धारित करने वाला संकेतक है कि कोई कंपनी अपनी ब्याज देनदारियों को पूरा करने में सक्षम है या नहीं। 1 से अधिक का अर्थ है कि कंपनी ब्याज व्यय का भुगतान करने के बाद भी लाभ कमा सकती है, और 1 से कम का अर्थ है कि ब्याज व्यय का भुगतान करना मुश्किल है।
• तत्काल अनुपात: तत्काल संपत्ति को चालू देनदारियों से विभाजित करने पर प्राप्त अनुपात, जो चालू अनुपात से अधिक सख्त मानदंड है जो कंपनी की अल्पकालिक ऋण चुकाने की क्षमता का आकलन करता है।

इन अनुपातों का विश्लेषण करने से कंपनी की वित्तीय स्थिति का अधिक उद्देश्यपूर्ण मूल्यांकन किया जा सकता है।

बैलेंस शीट के उपयोग के मामले

बैलेंस शीट निवेशकों और प्रबंधकों दोनों के लिए उपयोगी जानकारी प्रदान करता है। आइए, प्रत्येक के उपयोग के मामले पर नज़र डालते हैं।

सबसे पहले, निवेशक बैलेंस शीट के माध्यम से कंपनी की वित्तीय स्थिति और नकदी प्रवाह का आकलन कर सकते हैं। इससे उन्हें कंपनी के निवेश मूल्य का आकलन करने और निवेश करने का निर्णय लेने में मदद मिलती है।

उदाहरण के लिए, बैलेंस शीट से कंपनी की संपत्ति और देनदारियों का आकार देखा जा सकता है, और इनके अनुपात का विश्लेषण करके कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन किया जा सकता है। इसके अलावा, राजस्व और परिचालन लाभ जैसे लाभप्रदता संकेतकों पर भी विचार करके कंपनी के भविष्य में विकास की संभावना का अनुमान लगाया जा सकता है। इसके अलावा, नकदी प्रवाह विवरण के माध्यम से कंपनी के नकदी प्रवाह को देखा जा सकता है, और धन जुटाने की योजना बनाने के लिए इसे संदर्भ के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है।

प्रबंधकों के दृष्टिकोण से, वे बैलेंस शीट के माध्यम से कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन कर सकते हैं और इसके आधार पर व्यावसायिक रणनीतियाँ बना सकते हैं। इसका उपयोग बजट बनाने और प्रदर्शन का आकलन करने के लिए भी किया जाता है। इससे कंपनी को अनावश्यक खर्चों में कटौती करने और धन के कुशल उपयोग को बढ़ावा देने में मदद मिलती है। इसके अलावा, पूंजी परिवर्तन विवरण और नोट्स का विश्लेषण करके कंपनी की वित्तीय स्थिति का व्यापक आकलन किया जा सकता है।

निष्कर्ष

आज, हमने वित्तीय विवरणों के सबसे महत्वपूर्ण भाग में से एक, बैलेंस शीट के बारे में जाना। अगली बार, हम आय विवरण और नकदी प्रवाह विवरण जैसे अन्य मदों पर विस्तार से चर्चा करेंगे।