आपको विविध निवेश विधियों में से एक, फिडेलिटी इनकम फंड के बारे में बताने जा रहे हैं। अगर आप निवेश में रुचि रखते हैं, तो आपने इस बारे में सुना होगा, लेकिन आइए जानते हैं कि इसकी क्या खासियत है और इसे क्यों ध्यान में रखना चाहिए।

फिडेलिटी इनकम फंड (Fidelity Income Fund) क्या है?

फिडेलिटी इनकम फंड, अमेरिकी प्रमुख संपत्ति प्रबंधक फिडेलिटी द्वारा संचालित एक प्रमुख लाभांश शेयर फंड है। यह फंड उन निवेशकों को लक्षित करता है जो स्थिर रिटर्न की तलाश करते हैं और मुख्य रूप से अमेरिकी शेयर बाजार में सूचीबद्ध उच्च-लाभांश शेयरों में निवेश करता है।

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फंड निवेश रणनीति

• उच्च लाभांश उपज वाले स्टॉक पर ध्यान केंद्रित निवेशकिया जाता है। इस दौरान, कंपनी की वित्तीय स्थिति और परिचालन प्रदर्शन को ध्यान में रखते हुए चयनात्मक रूप से निवेश किया जाता है।
• मंदी के प्रति कम संवेदनशील स्थिर कंपनियों को तरजीहदी जाती है। इससे बाजार की अस्थिरता से जुड़े जोखिमों को कम किया जा सकता है और स्थिर रिटर्न प्राप्त किया जा सकता है।

फिडेलिटी इनकम फंड ने लंबे समय से स्थिर प्रदर्शन दिखाया है। 2003 में लॉन्च होने के बाद से, यह फंड लगभग 6% की वार्षिक औसत रिटर्न दर दर्ज कर रहा है, और हाल के 10 वर्षों में रिटर्न दर लगभग 30% से अधिक है।

यह उत्पाद स्थिर रिटर्न की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है, लेकिन शेयर बाजार की अस्थिरता के कारण रिटर्न दर में उतार-चढ़ाव हो सकता है, इसलिए निवेश से पहले पूरी तरह से जांच पड़ताल करना आवश्यकहै।

फंड प्रबंधन रणनीति और निवेश पोर्टफोलियो को समझना

यह फंड सक्रिय प्रबंधन रणनीति को अपनाताहै। इसका मतलब है कि फंड मैनेजर बाजार की स्थिति का विश्लेषण करता है और निवेश के लिए संपत्तियों का सक्रिय रूप से चयन और प्रबंधन करता है। इसके लिए व्यापक कंपनी अनुसंधान और विश्लेषण किया जाता है और प्रत्येक संपत्ति की क्षमता और जोखिम का मूल्यांकन किया जाता है।

पोर्टफोलियो का नियमित रूप से पुनर्मूल्यांकन किया जाता है, जिससे निवेश के भार को समायोजित किया जा सकता है, नई संपत्तियों को जोड़ा जा सकता है या मौजूदा संपत्तियों को बेचा जा सकता है। इस प्रक्रिया के माध्यम से फंड के लक्षित रिटर्न और जोखिम के स्तर को बनाए रखा जाता है।

31 मार्च, 2023 तक, फंड के प्रमुख निवेश क्षेत्र वित्तीय (23%), बुनियादी उपभोक्ता वस्तुएँ (17%), स्वास्थ्य सेवा (14%), औद्योगिक (12%), उपयोगिताएँ (11%) आदि हैं। शीर्ष 10 संपत्तियों में वेल्स फारगो बैंक, अमेरिकन टॉवर, फाइजर, जॉनसन एंड जॉनसन, यूनाइटेडहेल्थ ग्रुप आदि शामिल हैं।

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लाभप्रदता विश्लेषण: लाभांश और ब्याज आय

पिछले 12 महीनों में औसत प्रति शेयर लाभांश $1.64 रहा है, जो फंड के प्रति शेयर शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (NAV) का 2.9% है। पिछले 5 वर्षों में औसत लाभांश भुगतान अनुपात लगभग 78% रहा है।

ब्याज आय फंड का एक और आय स्रोत है। 31 मार्च, 2023 तक, कुल संपत्ति का लगभग 40% ब्याज आय उत्पन्न करने वाली संपत्तियों में निवेश किया गया है। मुख्य रूप से अमेरिकी सरकारी बॉन्ड और अन्य निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है।

निवेशकों के लिए जोखिम प्रबंधन और विविधीकरण का महत्व

फंड का मुख्य उद्देश्य स्थिर आय प्रदान करना है, लेकिन निवेश में हमेशा जोखिम रहता है। फिडेलिटी इनकम फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होता है और बाजार की अस्थिरता के संपर्क में आ सकता है।

इस जोखिम को कम करने के लिए, इसमें एक विविध पोर्टफोलियो है। यह दुनिया भर में शेयर, बॉन्ड, नकद जैसी विभिन्न संपत्ति वर्गों में निवेश करता है। इस विविधीकरण रणनीति से निवेशकों को संभावित नुकसान को कम करने और स्थिर रिटर्न अर्जित करने का अवसर मिलता है।

निवेश की जाने वाली संपत्ति वर्गों पर नज़र डालें

इस फंड के लिए निवेश की जाने वाली प्रमुख संपत्ति वर्ग इस प्रकार हैं:

• शेयर: यह प्रतिभूति किसी कंपनी में स्वामित्व हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करती है और उच्च रिटर्न प्राप्त करने का अवसर प्रदान करती है, लेकिन साथ ही जोखिम भी अधिक होता है। यह बड़े, मध्यम और छोटे आकार के शेयरों में निवेश करता है।
• बॉन्ड: यह एक ऋण दस्तावेज है जिसके तहत जारीकर्ता को निवेशक को एक निश्चित अवधि के लिए निश्चित ब्याज दर पर धनराशि उधार देनी होती है और बाद में उसे चुकाना होता है। यह सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड और म्यूनिसिपल बॉन्ड जैसी विभिन्न प्रकार की बॉन्ड में निवेश करता है।
• नकद संपत्ति: यह एक उच्च-तरल संपत्ति है जो मुख्य रूप से कम अवधि के अल्पकालिक वित्तीय उपकरणों में निवेश की जाती है। इसका उपयोग बाजार की अस्थिरता से बचाव के लिए किया जाता है और आवश्यकता पड़ने पर इसे जल्दी से नकद में बदलना संभव होता है।

प्रत्येक संपत्ति वर्ग में विशिष्ट विशेषताएँ और जोखिम/रिटर्न प्रोफ़ाइल होती है, इसलिए निवेशकों को अपने निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुसार पोर्टफोलियो बनाना चाहिए।

रिटर्न और प्रदर्शन मीट्रिक का मूल्यांकन करना

फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए विभिन्न मीट्रिक का उपयोग किया जाता है। उनमें से सबसे बुनियादी मीट्रिक रिटर्न है।

• वार्षिक रिटर्न: यह पिछले एक वर्ष में फंड के कुल रिटर्न को दर्शाता है।
• त्रैमासिक रिटर्न: यह पिछली तिमाही में फंड के रिटर्न को दर्शाता है।
• हालिया रिटर्न: यह हाल के एक सप्ताह, एक महीने, तीन महीने आदि की अवधि में फंड के रिटर्न को दर्शाता है।

यह रिटर्न फंड के पिछले प्रदर्शन को समझने में मददगार होते हैं, लेकिन भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं देते।

एक अन्य प्रमुख प्रदर्शन मीट्रिक शार्प अनुपात (Sharpe Ratio), जेन्सेन का अल्फा (Jensen's Alpha), ट्रेनोर इंडेक्स (Treynor Ratio) है। ये मीट्रिक फंड के जोखिम-समायोजित रिटर्न को मापते हैं और फंड मैनेजर की प्रबंधन क्षमता का आकलनकरने में मदद करते हैं।

सदस्यता विधि और निवेश प्रक्रिया का परिचय

फिडेलिटी इनकम फंड में शामिल होने के लिए, आपको निम्नलिखित प्रक्रिया का पालन करना होगा:

• खाता खोलना: आप फिडेलिटी फाइनेंशियल ग्रुप की वेबसाइट या मोबाइल ऐप के माध्यम से ऑनलाइन खाता खोल सकते हैं या फिडेलिटी फाइनेंशियल ग्रुप की किसी शाखा में जाकर ऑफलाइन खाता खोल सकते हैं।
• निवेश राशि का निर्धारण: आपको निवेश करने के लिए राशि का निर्धारण करना होगा। न्यूनतम निवेश राशि प्रत्येक फंड के लिए भिन्न होती है, इसलिए इसकी जांच करना आवश्यक है।
• फंड का चयन: आपको फिडेलिटी इनकम फंड चुनना होगा। आपको फंड के प्रकार, निवेश की जाने वाली संपत्ति, प्रबंधन रणनीति आदि पर विचार करके उचित फंड का चयन करना चाहिए।
• निवेश आवेदन: खाते में निवेश राशि जमा करने के बाद, आपको निवेश आवेदन पत्र भरना होगा। इस दौरान आपको निवेश अवधि, निवेश के उद्देश्य आदि का उल्लेख करना होगा।
• निवेश अनुमोदन: फिडेलिटी फाइनेंशियल ग्रुप निवेश आवेदन पत्र की समीक्षा करता है और निवेश अनुमोदन पर निर्णय लेता है। अनुमोदन के बाद, फंड में निवेश शुरू हो जाता है।
• निवेश प्रबंधन: निवेश के बाद, आपको नियमित रूप से फंड के रिटर्न, संपत्ति संरचना आदि की जाँच करनी चाहिए और आवश्यकता पड़ने पर निवेश रणनीति में बदलाव करना चाहिए। इसके अलावा, आपको शुल्क और अन्य अतिरिक्त लागतों पर भी नज़र रखनी चाहिए।

फंड चुनते समय ध्यान देने योग्य बातें

विभिन्न फंडों में से उचित फंड चुनने के लिए, आपको कुछ प्रमुख कारकों पर विचार करना चाहिए। यहाँ कुछ बातें दी गई हैं जिन पर आप फिडेलिटी इनकम फंड चुनते समय विचार कर सकते हैं:

• लक्ष्य और जोखिम सहनशीलता: क्योंकि फंड विभिन्न जोखिम स्तरों पर आधारित होते हैं, इसलिए आपको अपने निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुसार फंड का चयन करना चाहिए। यदि आप उच्च रिटर्न की तलाश कर रहे हैं, तो आप उच्च-जोखिम वाले फंड का चयन कर सकते हैं, लेकिन यदि आप स्थिर रिटर्न चाहते हैं, तो आप कम-जोखिम वाले फंड का चयन कर सकते हैं।
• रिटर्न और प्रदर्शन: पिछले रिटर्न और प्रदर्शन का विश्लेषण करके आप फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन कर सकते हैं। ऐसा फंड चुनना बेहतर है जिसने लंबी अवधि में लगातार अच्छा प्रदर्शन किया हो।
• शुल्क और लागत: फंड पर प्रबंधन शुल्क, बिक्री शुल्क और अन्य लागतें लगती हैं। आपको इन लागतों को ध्यान में रखते हुए फंड का चयन करना चाहिए और जहां तक संभव हो, कम लागत वाले फंड की तलाश करनी चाहिए।
• संपत्ति आवंटन: आपको फंड के संपत्ति आवंटन की जांच करनी चाहिए कि शेयर, बॉन्ड, नकद जैसी विभिन्न संपत्ति वर्गों में धन कैसे आवंटित किया जाता है। संतुलित संपत्ति आवंटन वाले फंड को चुनने से पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम किया जा सकता है।
• प्रबंधन रणनीति: आपको फंड की प्रबंधन रणनीति को समझना चाहिए और यह सुनिश्चित करना चाहिए कि यह रणनीति आपके निवेश लक्ष्यों के अनुरूप है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड और निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड के प्रदर्शन और जोखिम भिन्न हो सकते हैं।

इन कारकों पर विचार करके फिडेलिटी इनकम फंड का चयन करने से आपको अधिक सफल निवेश परिणाम प्राप्त करने में मदद मिलेगी।

यह उत्पाद स्थिर रिटर्न और कम अस्थिरता के कारण लंबी अवधि के निवेश के लिए उपयुक्त है, इसलिए अगर आप सेवानिवृत्ति योजना या सेवानिवृत्ति निधि के बारे में सोच रहे हैं, तो आपको इस पर विचार करना चाहिए।