Az egyik legfontosabb dolog, amit a befektetés megkezdése előtt meg kell érteni, a 'könyvelés'. A befektetéssel kapcsolatos döntések meghozatalakor rendkívül fontos a vállalat pénzügyi helyzetének pontos megértése.

A befektetés és a könyvelés alapvető megértése

A befektetéssel kapcsolatos döntések meghozatalához elengedhetetlen, hogy a befektető megértse a vállalat pénzügyi helyzetét és a gazdálkodási teljesítményét. A könyvelési információk hasznos eszközök a befektetők számára a vállalat értékeléséhez és a befektetési stratégia kidolgozásához.

A könyvelés egy olyan rendszer, amely a vállalati gazdasági tevékenységet méri és rögzíti, és ennek eredményeként pénzügyi kimutatásokat állít elő.

A pénzügyi kimutatások információkat nyújtanak a vállalat eszközeiről, kötelezettségeiről, tőkéjéről, bevételeiről és költségeiről, amelyek alapján a befektetők elemzhetik a vállalat pénzügyi helyzetét és a gazdálkodási teljesítményét.

Például a befektetők a forgalom, az üzemi eredmény és a nettó eredmény mutatók alapján értékelhetik a vállalat növekedési potenciálját, jövedelmezőségét és stabilitását. Ezenkívül a tőkearány, a likviditási arány és más pénzügyi mutatók segítségével előrejelezhető a vállalat pénzügyi kockázata. A pénzáramlás-kimutatás segítségével a befektetők megérthetik a vállalat finanszírozási és vagyonkezelési helyzetét.

Ezért a befektetési döntések sikerének kulcsa a vállalat pénzügyi információinak megértésében és elemzésében rejlik. A befektetési döntés meghozatalához szükséges alapok elsajátítása elengedhetetlen.

Pénzügyi kimutatások olvasása

A befektetésben elengedhetetlen a pénzügyi információk értelmezésének képessége. Ennek a képességnek az elsajátításához a legfontosabb az alapvető dokumentumok, a pénzügyi kimutatások olvasásának megtanulása.

A pénzügyi kimutatások a vállalat pénzügyi helyzetét és a gazdálkodási teljesítményét szemléltetik, összefoglalva a vállalat gazdasági tevékenységét egy adott időszakban. A legfontosabb pénzügyi kimutatások közé tartozik a mérleg, a eredménykimutatás, a pénzáramlás-kimutatás és a tőkeváltozás kimutatása.

• Mérleg (Balance Sheet): A vállalat pénzügyi helyzetét egy adott időpontban mutatja be. Az eszközök, a kötelezettségek és a tőke tételekből áll, amelyek alapján értékelhető a vállalat nettóvagyon-állománya és a pénzügyi stabilitása.
• Eredménykimutatás (Income Statement): A vállalat gazdálkodási teljesítményét egy adott időszakban mutatja be. A forgalom, az üzemi költségek, az üzemi eredmény és a nettó eredmény tételekből áll, amelyek alapján értékelhető a vállalat jövedelmezősége, növekedési potenciálja és a profitmarzs.
• Pénzáramlás-kimutatás (Cash Flow Statement): A vállalat pénzáramlását egy adott időszakban mutatja be. A működési, a befektetési és a finanszírozási tevékenységből származó pénzáramlásból áll, amelyek alapján megérthető a vállalat finanszírozási és vagyonkezelési helyzete.
• Tőkeváltozás kimutatása (Statement of Changes in Equity): A vállalat tőkeváltozását egy adott időszakban mutatja be. A jegyzett tőke, a tőkelekülönbözet és a nyereségkimutatás tételekből áll, amelyek alapján megérthető a vállalat saját tőkéjének nagysága és a részvényesi tőke változása.

Ha valaki jártas a pénzügyi kimutatások olvasásában, akkor pontosabban megértheti a vállalat pénzügyi helyzetét és a gazdálkodási teljesítményét, ami nagyban segít a befektetési döntések meghozatalában.

Az eszközök és a kötelezettségek fogalmának tisztázása

Mit jelentenek a könyvelésben az eszközök és a kötelezettségek?

• Eszközök (Assets): Általában azokat a forrásokat jelentik, amelyekről elvárható, hogy jövőbeni gazdasági előnyöket teremtsenek. Más szóval, a vállalat által birtokolt anyagi és immateriális források, amelyeknek van potenciálja a jövőben bevételt vagy pénzt generálni. A tipikus eszközök közé tartoznak a készpénz, a készletek, az ingatlanok és a gépek.
• Kötelezettségek (Liabilities): A múltbeli események vagy tranzakciók következtében a jövőben egy adott félnek szolgáltatásokat vagy eszközöket kell nyújtania. Más szóval, a vállalat kötelezettségeit jelentik, amelyeket a jövőben vissza kell fizetni vagy kiegyenlíteni kell. A tipikus kötelezettségek közé tartoznak a kölcsönök, a kifizetendő számlák és az előlegek.

Ezért általános elv, hogy minél több az eszköz, annál jobb, és minél kevesebb a kötelezettség, annál jobb. Azonban a vállalat helyzetétől függően ez nem mindig igaz, ezért a részleteket a vállalat pénzügyi kimutatásainak elemzésével kell megállapítani.