A pénzügyi kimutatások alapfogalma: mérleg

A pénzügyi kimutatások egyik alapja a 'mérleg'amelynek megértésével foglalkozunk: mi is az, miért fontos és hogyan kell értelmezni.

Mi a mérleg?

A mérleg (Statement of Financial Position) egy adott időpontban a vállalkozás pénzügyi helyzetét mutatja be. Angolul Balance Sheet-nek hívják, rövidítve B/S-ként is emlegetik.

Három fő elemből áll: eszközök, kötelezettségek és saját tőke. Az eszközök a vállalkozás által birtokolt anyagi és nem anyagi javakat jelentik, mint például a készpénz, a készletek, a gépek, az ingatlanok. A kötelezettségek a vállalkozás által visszafizetendő tartozásait jelentik, mint például a banki hitelek, a fizetendő számlák, a vevői tartozások. A saját tőke pedig az eszközök és a kötelezettségek különbsége, a vállalkozás nettó vagyona. Vagyis a mérleg egy olyan fontos dokumentum, amely egy pillanat alatt áttekintést nyújt a vállalkozás pénzügyi helyzetéről.

A mérlegben az egyes tételek összegét bruttóban tüntetik fel, az eszközök és a kötelezettségek sorrendje pedig a likviditás (forgalomba hozhatóság) alapján történik. Ezáltal értékelhető a vállalkozás rövid távú fizetőképessége és a finanszírozási képessége is.

A mérleg összetevőinek megértése

Ahogyan már említettük, a mérleg három fő összetevőből áll: eszközök, kötelezettségek és saját tőke. Mindegyik elem fontos szerepet játszik a vállalkozás pénzügyi helyzetének megértésében.

• Eszközök: A vállalkozás által birtokolt anyagi és nem anyagi javakat jelentik, ideértve a készpénzt, a készleteket, a gépeket és az ingatlanokat. Az eszközök olyan erőforrások, amelyek várhatóan hozzájárulnak a vállalkozás jövőbeni bevételszerzéséhez.
• Kötelezettségek: A vállalkozás hitelezőivel szembeni fizetési kötelezettségeit jelentik. Ide tartoznak például a banki hitelek, a fizetendő számlák és a vevői tartozások. A kötelezettségek a vállalkozás pénzügyi terheit mutatják, és meghatározzák a törlesztési határidőket és a kamatlábakat.
• Saját tőke: Az eszközök és a kötelezettségek különbsége, a vállalkozás nettó vagyona. Részvénytársaságok esetében a tulajdonosok (részvényesek) részesedését jelenti, és saját tőkének is nevezik. A saját tőke fontos mutató a vállalkozás pénzügyi stabilitásának és hosszú távú növekedési potenciáljának megítéléséhez.

Ezek az összetevők szorosan összefüggenek egymással, és a mérleg segítségével átfogó képet kaphatunk a vállalkozás pénzügyi helyzetéről.

Eszközök: meghatározás és típusok

Az eszközök a vállalkozás által birtokolt anyagi és nem anyagi értékes erőforrásokat jelentik, és általában a következő típusokra oszthatók.

• Forgóeszközök: 1 éven belül pénzzé tehető eszközök, például a pénzeszközök és pénzforgalmi értékpapírok, a követelések, a készletek stb. A forgóeszközök fontos szerepet játszanak a vállalkozás rövid távú finanszírozási képességének és működési eredményének értékelésében.
• Hosszú lejáratú eszközök: 1 évnél hosszabb idő alatt pénzzé tehető eszközök, például a befektetések, az anyagi eszközök, az immateriális javak, egyéb hosszú lejáratú eszközök. A hosszú lejáratú eszközök a vállalkozás hosszú távú bevételszerzését és növekedését szolgálják, és fontos szerepet játszanak a vállalkozás pénzügyi stabilitásának és hosszú távú kilátásainak értékelésében.

Például a vállalkozás által birtokolt épületek vagy gépek tárgyi eszközök, amelyek a vállalkozás termelési tevékenységéhez szükségesek és hozzájárulnak a bevételszerzéshez. A pénzügyi eszközök vagy részvények befektetések, amelyek a jövőbeni bevételszerzést célozzák.

Kötelezettségek:

A kötelezettségek a vállalkozás által visszafizetendő tartozásait jelentik. A kötelezettségek a vállalkozás finanszírozási módjainak egyikét képviselik, amely során a vállalkozás a szükséges forrásokat biztosítja, de ezzel egyidejűleg kamatfizetési kötelezettséget is vállal.

Hatással vannak a vállalkozás pénzügyi helyzetére és gazdasági teljesítményére, ezért aktív kezelésük szükséges. A kötelezettségek optimális szintjének fenntartása érdekében tervezetten kell kezelni a kötelezettségek nagyságát és a törlesztési határidőket, valamint biztosítani kell a kötelezettségek visszafizetéséhez szükséges forrásokat.

A kamatfizetési terhek csökkentése érdekében gondoskodni kell a hitelminősítés fenntartásáról, valamint a hitelkonstrukciók tárgyalásáról. A túlzott mértékű eladósodás rontja a vállalkozás pénzügyi helyzetét, és csődveszélyhez vezethet, ezért óvatosan kell eljárni.

Saját tőke

A saját tőke a vállalkozás nettó vagyonát jelenti, amely az eszközök és a kötelezettségek különbségével egyenlő. A vállalkozás tulajdonosainak (részvényeseknek) a vállalkozásban fennálló részesedését mutatja, és a vállalkozás pénzügyi stabilitását és jövedelmezőségét meghatározó egyik legfontosabb tényező.

Főként a jegyzett tőkéből, a tőke tartalékokból és az eredménytartalékokból áll. A jegyzett tőke a vállalkozás által kezdetben felvett tőke, a tőke tartalékok pedig a részvénykibocsátásból vagy tőkeemelésből származó további források, amelyek nem tartoznak a jegyzett tőkéhez. Az eredménytartalékok pedig a vállalkozás működése során elért eredményeiből származnak, amelyeket nem osztottak ki osztalékként, hanem a vállalkozásban tartottak.

Ennek alapján elemezhető és értékelhető a vállalkozás pénzügyi helyzete és gazdasági teljesítménye, valamint előre jelezhető a jövőbeni pénzáramlás és meghozhatók a befektetési döntések.

A mérleg elkészítési módja és elvei

A mérleg egy adott időpontban a vállalkozás pénzügyi helyzetét bemutató táblázat, amelynek a bal oldalán (a debit oldalon) az eszközöket, a jobb oldalán (a kredit oldalon) pedig a kötelezettségeket és a saját tőkét tüntetik fel. Az elkészítési módja a következő elveken alapul.

• Különbözeti megjelenítés elve: Az eszközöket, a kötelezettségeket és a saját tőkét külön-külön kell megjeleníteni.
• Teljes összeg elve: Az eszközöket, a kötelezettségeket és a saját tőkét bruttóban kell feltüntetni, az eszközöket és a kötelezettségeket nem szabad egymás ellen számlázni.
• 1 éves határidő elve: Az eszközöket és a kötelezettségeket 1 éves határidő alapján forgóeszközökre és hosszú lejáratú eszközökre, forgókötelezettségekre és hosszú lejáratú kötelezettségekre kell osztani.
• Likviditási sorrend elve: Az eszközöket likviditás szerint kell sorrendbe rendezni.
• Tartalék megkülönböztetés elve: A saját tőkét jegyzett tőkére, tőketartalékokra és eredménytartalékokra kell bontani.

Ennek köszönhetően egyértelműen értelmezhető a vállalkozás pénzügyi helyzete, és növelhető a számviteli információk megbízhatósága és hasznossága.

A mérleg elemzésének alapjai: arányelemzés a pénzügyi stabilitás értékeléséhez

A mérleg elemzésének egyik legelterjedtebb módja az arányelemzés. Ennek segítségével értékelhető a vállalkozás pénzügyi stabilitása és biztonsága. A legfontosabb mutatók a következők.

• Likviditási ráta: A forgóeszközök és a forgókötelezettségek hányadosa, amely a vállalkozás rövid lejáratú kötelezettségeinek teljesítésére való képességét mutatja. Általában 100% feletti érték tekinthető jónak.
• Adósságráta: Az összes kötelezettség és a saját tőke hányadosa, amely a vállalkozás hosszú távú fizetőképességét mutatja. Az optimális adósságráta a vállalkozás tevékenységi körétől és méretétől függ, de általában 100% alatti értéket tartanak ideálisnak.
• Kamatfedezeti ráta: Az üzemi eredmény és a kamatkiadások hányadosa, amely azt mutatja meg, hogy a vállalkozás képes-e fedezni a kamatkiadásait. 1 feletti érték azt jelzi, hogy a vállalkozás kamatfizetés után is nyereséges, 1 alatti érték pedig azt, hogy nem képes fedezni a kamatkiadásait.
• Pénzügyi likviditási ráta: A pénzügyi eszközök és a forgókötelezettségek hányadosa, amely a likviditási ráta szigorúbb változata.

Ezeknek a mutatóknak az elemzésével objektívebb képet kaphatunk a vállalkozás pénzügyi helyzetéről.

A mérleg felhasználási példái

A mérleg hasznos információkat nyújt mind a befektetők, mind a vezetők számára. Nézzük meg az egyes felhasználási példákat.

Először is a befektetők a mérleg segítségével megismerhetik a vállalkozás pénzügyi helyzetét és pénzáramlását. Ennek alapján értékelhetik a vállalkozás befektetési értékét, és eldönthetik, hogy befektetnek-e a vállalkozásba.

Például a mérlegben megvizsgálhatják a vállalkozás eszközeinek és kötelezettségeinek nagyságát, és elemezhetik az arányokat, hogy értékeljék a vállalkozás pénzügyi stabilitását. Emellett figyelembe vehetik a bevétel és az üzemi eredmény mutatókát is, hogy előrejelezzék a vállalkozás jövőbeni növekedési potenciálját. Továbbá a pénzáramlás-kimutatás segítségével megismerhetik a vállalkozás pénzbevételeit és kiadásait, és támpontot kaphatnak a finanszírozási tervek kialakításához.

A vezetők számára a mérleg lehetőséget nyújt a vállalkozás pénzügyi helyzetének megismerésére, és ennek alapján kialakíthatják a vállalati stratégiákat. Használható a költségvetés elkészítéséhez és az eredmények értékeléséhez is. Segít csökkenteni a felesleges kiadásokat és hatékonyabban kezelni a forrásokat. Ezenkívül a tőkeváltozások kimutatása és a kiegészítő magyarázatok is segítenek a vállalkozás pénzügyi helyzetének átfogó megértésében.

Összegzés

Ebben a bejegyzésben a pénzügyi kimutatások legfontosabb elemével, a mérleggel foglalkoztunk. A következő bejegyzésben a többi elemmel, például a nyereség- és veszteségkimutatással és a pénzáramlás-kimutatással foglalkozunk majd.