Fidelity Income Alap (Fidelity Income Fund)

Bemutatnám nektek a Fidelity Income Fundot, mint a befektetési lehetőségek egyik változatosabb formáját. Ha érdeklődtök a befektetés iránt, valószínűleg már hallottatok róla, de nézzük meg, milyen jellemzői vannak, és miért érdemes rá figyelni.

Mi az a Fidelity Income Fund?

A Fidelity Income Fund az amerikai Fidelity befektetési társaság által kezelt egyik kiemelkedő osztalékpapír alap. Ez az alap az állandó jövedelemre törekvő befektetők számára készült, és elsősorban az amerikai tőzsdén jegyzett magas osztalékfizető részvényekbe fektet be.

https://www.pimco.com/us/en/investments/closed-end-fund/pimco-corporate-income-opportunity-fund/common-usd

Az alap befektetési stratégiája

• Főként a magas osztalékhozammal rendelkező részvényekbe fektet beA befektetés során figyelembe veszi a vállalatok pénzügyi helyzetét és üzleti teljesítményét.
• A gazdasági ciklusok változásaira kevésbé érzékeny, stabil vállalatokat részesíti előnybenÍgy minimalizálja a piaci volatilitásból eredő kockázatokat, és állandó jövedelmet biztosít.

A Fidelity Income Fund hosszú távon stabil teljesítményt nyújtott. 2003-as indulása óta a hozama évente átlagosan 6% körül alakult, az elmúlt 10 évben pedig több mint 30%-os volt.

A stabil jövedelemre törekvő befektetők számára ideális termék, de a tőzsdei ingadozások miatt a hozam is változhat, ezért a befektetés előtt alaposan meg kell fontolni a döntést.

Az alapkezelési stratégia és a befektetési portfólió megértése

Az alap aktív kezelési stratégiát alkalmaz. Ez azt jelenti, hogy az alapkezelő elemzi a piaci helyzetet, és aktívan választja ki és kezeli a befektetési célpontokat. Ehhez széleskörű vállalati kutatást és elemzést végez, és értékeli az egyes célpontok potenciális hozamát és kockázatait.

A portfóliót rendszeresen átértékelik, és ennek során módosítják a befektetési súlyokat, új célpontokat adnak hozzá, vagy értékesítenek meglévő célpontokat. Ezen folyamatok révén fenntartják az alap célkitűzésének megfelelő hozamot és kockázati szintet.

2023. március 31-én az alap legnagyobb befektetési szektorai a pénzügyi szektor (23%), az alapvető fogyasztási cikkek (17%), az egészségügy (14%), az ipari ágazat (12%) és a közüzemi szektor (11%) voltak. A 10 legnagyobb befektetési célpont között szerepelt a Wells Fargo Bank, az American Tower, a Pfizer, a Johnson & Johnson és az UnitedHealth Group is.

https://www.google.com/search?q=pty.etf⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠

Jövedelmezőség elemzése: osztalék és kamatjövedelem

Az elmúlt 12 hónapban a részvényenkénti átlagos osztalék 1,64 dollár volt, ami a részvényenkénti nettó eszközérték (NAV) 2,9%-ának felel meg. Az elmúlt 5 évben az átlagos osztalékfizetési arány körülbelül 78% volt.

A kamatjövedelem az alap másik bevételi forrása. 2023. március 31-én a teljes eszközállomány mintegy 40%-a kamatjövedelmet generáló eszközökbe fektetett be. Elsősorban amerikai államkötvényekbe és egyéb fix kamatozású értékpapírokba fektetnek.

Kockázatkezelés és a portfólió-diverzifikáció fontossága a befektetők számára

Az alap fő célja a stabil jövedelem biztosítása, de a befektetés mindig jár kockázattal. A Fidelity Income Fund aktívan kezelt, és ki van téve a piaci ingadozásoknak.

Ennek a kockázatnak a csökkentése érdekében diverzifikált portfóliót tartanak fenn. Különböző eszközosztályokba fektetnek be, például részvényekbe, kötvényekbe és készpénzbe, és globálisan diverzifikálják a befektetési célpontokat. Ez a diverzifikációs stratégia lehetőséget ad a befektetőknek, hogy minimalizálják a potenciális veszteségeket, és stabil hozamot érjenek el.

Az eszközosztályok megismerése

Az alapba történő befektetések főbb eszközosztályai a következők:

• Részvények: A vállalatok tulajdonrészét képviselő értékpapírok, amelyek magasabb hozamot kínálnak, de nagyobb kockázattal is járnak. Nagy, közepes és kis tőkeértékű részvényekbe fektetnek be.
• Kötvények: A kibocsátó által a befektetőnek adott ígéret, hogy egy meghatározott időszak alatt fix kamatlábat fizet, majd visszafizeti a tőkét. Különböző típusú kötvényekbe fektetnek be, például államkötvényekbe, vállalati kötvényekbe és önkormányzati kötvényekbe.
• Készpénzes eszközök: Magas likviditású eszközök, amelyek elsősorban rövid lejáratú pénzügyi termékekbe fektethetők be. Védelmi funkciót látnak el a piaci volatilitással szemben, és szükség esetén gyorsan készpénzzé tehetők.

Minden egyes eszközosztálynak megvannak a maga sajátosságai és kockázati/hozam profilja, ezért a befektetőknek a befektetési céljaiknak és kockázattűrésüknek megfelelően kell kialakítaniuk a portfóliójukat.

A hozam és a teljesítménymutatók értékelése

Az alap teljesítményének értékeléséhez számos mutató használható. A legalapvetőbb mutatók egyike a hozam.

• Éves hozam: Az elmúlt egy évben elért teljes hozamot mutatja.
• Negyedéves hozam: Az elmúlt negyedév hozamát mutatja.
• Friss hozam: Az elmúlt egy hét, egy hónap vagy három hónap hozamát mutatja.

Ezek a hozamok hasznosak az alap múltbeli teljesítményének megértéséhez, de nem garantálják a jövőbeli teljesítményt.

Egyéb fontos teljesítménymutatók a Sharpe-arány (Sharpe Ratio), Jensen alfa (Jensen's Alpha) és Treynor-arány (Treynor Ratio). Ezek a mutatók a kockázattal súlyozott hozamot mérik, és segítenek az alapkezelő képességeinek értékelésében.

Csatlakozási mód és befektetési folyamat

A Fidelity Income Fundba való befektetéshez a következő lépéseket kell követni:

• Számla nyitás: A Fidelity Financial Group weboldalán vagy mobilalkalmazásán keresztül online számlát nyithat, vagy személyesen is ellátogathat a Fidelity Financial Group fiókjába.
• Befektetés összegének meghatározása: Meg kell határozni, hogy mennyi pénzt szeretne befektetni. A minimális befektetési összeg alapfüggő, ezért ezt ellenőrizni kell.
• Az alap kiválasztása: Válassza ki a Fidelity Income Fundot. Fontos, hogy az alap típusát, a befektetési célpontokat és a kezelési stratégiát figyelembe véve válassza ki a megfelelő alapot.
• Befektetési kérelem benyújtása: Miután befizette a befektetési összeget a számlára, kitöltheti a befektetési kérelmet. A kérelemben meg kell adni a befektetési időtartamot, a befektetési célt stb.
• Befektetés jóváhagyása: A Fidelity Financial Group átnézi a befektetési kérelmet, majd döntést hoz a jóváhagyásról. Ha a kérelem jóváhagyásra kerül, a befektetés megkezdődik.
• Befektetés kezelése: A befektetés után rendszeresen ellenőrizni kell az alap hozamát, az eszközösszetételt stb., és szükség esetén módosítani kell a befektetési stratégiát. Ezenkívül ellenőrizni kell a díjakat és egyéb költségeket is.

Figyelembe veendő tényezők az alap kiválasztásakor

A sokféle alap közül a megfelelő kiválasztásához több fontos tényezőt is figyelembe kell venni. Az alábbiakban felsoroljuk a Fidelity Income Fund kiválasztásakor figyelembe veendő tényezőket.

• Célok és kockázattűrés: Az alapok eltérő kockázati szintet képviselnek, ezért fontos, hogy a befektetési céljaihoz és kockázattűréséhez illő alapot válasszon. Ha magasabb hozamot szeretne elérni, akkor magasabb kockázatú alapot választhat, de ha stabil jövedelmet szeretne, akkor alacsonyabb kockázatú alapot kell választania.
• Hozam és teljesítmény: Az elmúlt hozamok és teljesítmények elemzése alapján értékelhető az alap eredményessége. Célszerű olyan alapot választani, amely hosszú távon stabil eredményeket ért el.
• Díjak és költségek: Az alapokhoz kezelési díj, értékesítési díj és egyéb költségek tartoznak. Ezeket a költségeket figyelembe kell venni az alap kiválasztásakor, és célszerű lehetőség szerint alacsony költségű alapot választani.
• Eszközallokáció: Fontos, hogy megvizsgálja az alap eszközallokációját, hogy megtudja, hogyan oszlik meg a befektetése a részvények, kötvények és készpénzes eszközök között. A kiegyensúlyozott eszközallokációval rendelkező alapok csökkentik a portfólió általános kockázatát.
• Kezelési stratégia: Fontos megérteni az alap kezelési stratégiáját, és ellenőrizni, hogy az összhangban van-e a befektetési céljaival. Az aktívan kezelt alapok és a passzívan kezelt alapok teljesítménye és kockázata eltérő lehet.

Ha figyelembe veszi ezeket a tényezőket a Fidelity Income Fund kiválasztásakor, akkor nagyobb eséllyel érhet el sikeres befektetési eredményeket.

Stabil hozamával és alacsony volatilitásával hosszú távú befektetésre alkalmas, ezért ha nyugdíj- vagy öregségi célú megtakarításokon gondolkodtok, mindenképpen érdemes megfontolni.