Részvénybefektetés EPS

EPS

Minden kezdő befektető, aki részvénybefektetésbe kezd, biztosan hallott már erről a kifejezésről, ez az EPS. Az EPS a részvényenkénti nyereség rövidítése, és az egyik legfontosabb mutató a vállalat teljesítményének értékeléséhez.

Miért fontos az EPS?

Az EPS olyan, mint a vállalat bizonyítványa. A magas EPS azt jelzi, hogy a vállalat egészségesen növekszik, és a befektetők számára a magasabb osztalékfizetést vagy a részvényár növekedését vetíti előre. Éppen ellenkezőleg, az alacsony EPS a vállalat nyereségességének romlására utalhat.

EPS kiszámítása: egyszerűen

Az EPS kiszámítása nagyon egyszerű.

EPS = Nettó eredmény / Kibocsátott részvények száma

• Nettó eredmény: A vállalat egy év alatt elért tiszta nyeresége.
• Kibocsátott részvények száma: A társaság által kibocsátott részvények teljes száma.
  

Például, ha egy vállalat nettó eredménye 100 milliárd forint, és a kibocsátott részvények száma 100 millió, akkor az EPS 1000 forint lesz. Ez azt jelenti, hogy a vállalat részvényeinek egy-egy darabja 1000 forintnyi tiszta nyereséget termelt.

A magas EPS-ű részvények jó befektetés?

A magas EPS-ű részvények általában magas nyereségességet és növekedési potenciált jelentenek. De nem feltétlenül jó befektetés.

• Rövid távú tényezők: Rövid távú kedvező körülmények miatt az EPS ideiglenesen magas lehet.
• Túlértékelés: A magas EPS nem jelenti azt, hogy a részvény mindig alulértékelt.

Az alacsony EPS-ű részvényekbe nem érdemes befektetni?

Az alacsony EPS-ű részvények alacsony nyereségességet vagy gyenge növekedési potenciált jelezhetnek. De nem feltétlenül értéktelenek.

• Alulértékelés: A piac esetleg nem értékeli megfelelően a vállalat értékét, így a részvény alulértékelt lehet.
• Növekedési fordulópont: Lehet, hogy a múltban alacsony volt a nyereségessége, de új üzleti modell vagy technológia bevezetésével növekedést érhet el.

Az EPS-t befolyásoló tényezők

Az EPS-t számos tényező befolyásolja.

• Bevétel: A bevétel növekedése általában az EPS növekedését is eredményezi.
• Költségek: Az értékesítési és adminisztrációs költségek, az amortizáció stb. növekedése az EPS csökkenését eredményezi.
• Adók: A magasabb társasági adókulcs a nettó eredmény csökkenését, és ennek következtében az EPS csökkenését is eredményezi.
• Kibocsátott részvények száma: A kibocsátott részvények számának növekedése az EPS csökkenését eredményezi.

Mire kell figyelni az EPS elemzése során?

• Ne ragadjon le a rövid távú ingadozásokon: Az EPS rövid távon jelentősen változhat, ezért fontos a hosszú távú trendek megfigyelése.
• Elemezze más mutatókkal együtt: Az EPS önmagában nem elegendő a vállalat értékének pontos meghatározásához. A PER, PBR és más mutatókkal együtt kell komplexen elemezni.
• Vegye figyelembe az iparági sajátosságokat: Az iparágaktól függően az EPS jelentése eltérhet, ezért az iparági sajátosságokat is figyelembe kell venni az elemzés során.

Az EPS használata más mutatókkal együtt

• PER (ár/nyereség arány): A részvényárat elosztva az EPS-sel, megmutatja, hogy mennyire drágán kereskedik a részvény.
• PBR (ár/könyvérték arány): A részvényárat elosztva a részvényenkénti nettó eszközértékkel, megmutatja a részvény eszközeihez viszonyított értékét.

Az EPS, PER, PBR és más mutatókat komplexen elemezve érdemes meghozni a befektetési döntést.

Következtetés

Az EPS fontos mutató a vállalat nyereségességének értékeléséhez. Az EPS azonban önmagában nem elegendő a vállalat teljes értékeléséhez, más mutatókkal együtt kell komplexen elemezni. A befektetés meghozatala előtt mindig gyűjtsön elegendő információt a vállalatról, és kérjen szakértői segítséget.

Jogi nyilatkozat: Ez a tartalom nem befektetési tanácsadás, a befektetési döntések a saját felelősségére és belátása szerint hozandók. Befektetés előtt feltétlenül konzultáljon szakértővel.