'Il rapporto di liquidità immediata' è uno degli indicatori importanti da osservare quando si analizzano i bilanci, ed è un concetto che è necessario conoscere.

Cos'è il rapporto di liquidità immediata?

Rapporto di liquidità immediata (Quick ratio)è uno degli indicatori che viene utilizzato per valutare la capacità di un'azienda di rimborsare i debiti a breve termine. Significa il rapporto tra attività correnti e passività correnti. In questo caso, le attività correnti sono contanti e equivalenti di cassa, crediti commerciali, attività finanziarie a breve termine, ecc., cioè attività che possono essere convertite in contanti immediatamente, mentre le passività correnti sono i debiti che devono essere rimborsati entro un anno.

In poche parole, il rapporto di liquidità immediata è un indicatore che mostra la capacità di un'azienda di rimborsare i debiti a breve termine utilizzando le attività correnti come contanti e crediti commerciali. Generalmente, un rapporto di liquidità immediata superiore al 100% è considerato stabile, mentre un rapporto inferiore al 70% è considerato un possibile problema per il rimborso dei debiti a breve termine.

Pertanto, per un investimento di successo, è importante analizzare il rapporto di liquidità immediata e il bilancio di un'azienda per valutare la sua capacità di rimborsare i debiti a breve termine e la sua stabilità. Inoltre, il rapporto di liquidità immediata fornisce informazioni utili per la creazione di piani di finanziamento e utilizzo dei fondi aziendali.

L'importanza del rapporto di liquidità immediata: perché è necessario conoscerlo?

Gli investitori devono conoscere il rapporto di liquidità immediata perché questo è un indicatore molto importante per valutare la capacità di un'azienda di pagare a breve termine e il suo rating di credito.

Ad esempio, più basso è il rapporto di liquidità immediata di un'azienda, maggiore è la probabilità di avere difficoltà a rimborsare i debiti a breve termine, il che può portare a un calo del rating di credito e ad un aumento dei costi di finanziamento. Al contrario, un rapporto di liquidità immediata più elevato significa che l'azienda ha una migliore capacità di rimborsare i debiti a breve termine, il che aumenta la fiducia e la stabilità dell'azienda agli occhi degli investitori.

In particolare, negli investimenti azionari, le condizioni finanziarie di un'azienda influenzano fortemente il prezzo delle azioni, quindi è importante utilizzare attivamente gli indicatori finanziari, tra cui il rapporto di liquidità immediata, per prendere decisioni di investimento. In questo modo, è possibile ridurre al minimo i rischi di investimento e massimizzare i profitti.

Come calcolare il rapporto di liquidità immediata

Il rapporto di liquidità immediata si calcola utilizzando la seguente formula:

• Rapporto di liquidità immediata = (Attività correnti / Passività correnti) x 100

In questo caso, 'Attività correnti'indica contanti e equivalenti di cassa, attività finanziarie a breve termine, crediti commerciali, cioè attività che possono essere convertite in contanti immediatamente, mentre 'Passività correnti'indica i debiti che devono essere rimborsati entro un anno.

A questo punto, è possibile anche calcolare il rapporto di liquidità immediata modificato moltiplicando il numeratore e il denominatore per il totale delle attività. Questo metodo viene utilizzato per effettuare confronti relativi, perché la composizione delle attività correnti e delle passività correnti può variare a seconda del settore.

Il rapporto di liquidità immediata calcolato è generalmente considerato buono se è superiore al 100% e scarso se è inferiore al 70%. Tuttavia, questo non è un criterio assoluto e può variare a seconda del settore o delle caratteristiche dell'azienda.

Rapporto di liquidità immediata e solidità finanziaria di un'azienda

Il rapporto di liquidità immediata è uno degli indicatori che viene utilizzato per valutare la capacità di un'azienda di rimborsare i debiti a breve termine e, quanto più è alto, tanto più la solidità finanziaria dell'azienda è considerata positiva. Questo perché:

• Le attività correnti sono attività che un'azienda può convertire in contanti nel breve termine, quindi un rapporto di liquidità immediata elevato indica che l'azienda ha una bassa probabilità di incontrare difficoltà nel rimborsare i debiti a breve termine.
• Le attività correnti sono uno degli indicatori della liquidità di un'azienda. In altre parole, un'azienda con un rapporto di liquidità immediata elevato ha un'elevata liquidità e quindi è possibile affermare che ha una maggiore capacità di affrontare le incertezze economiche.
• Le attività correnti svolgono un ruolo importante nel migliorare il rating di credito di un'azienda. Gli istituti finanziari, quando valutano le richieste di prestito, prendono in considerazione gli indicatori finanziari dell'azienda, tra cui il rapporto di liquidità immediata. Pertanto, un'azienda con un rapporto di liquidità immediata elevato può ottenere condizioni vantaggiose in termini di tasso di interesse sui prestiti o importi dei prestiti.

Limiti e punti da considerare per il rapporto di liquidità immediata

Il rapporto di liquidità immediata è un utile indicatore per valutare la capacità di un'azienda di rimborsare i debiti a breve termine, ma presenta alcuni limiti e punti da considerare.

• Il rapporto di liquidità immediata non include attività come le scorte o i pagamenti anticipati, quindi non è possibile affermare che un'azienda con un rapporto di liquidità immediata elevato abbia effettivamente un'elevata liquidità. Questo perché la conversione di tali attività in contanti può richiedere tempo o il loro valore può variare.
• Il livello adeguato del rapporto di liquidità immediata può variare a seconda del settore. Ad esempio, nel settore manifatturiero, dove l'acquisto di materie prime è una parte importante del business, un rapporto di liquidità immediata relativamente basso può comunque indicare un'adeguata capacità di rimborsare i debiti, mentre nel settore della distribuzione, un rapporto di liquidità immediata elevato è necessario per una gestione aziendale stabile.
• Il rapporto di liquidità immediata può essere distorto a seconda del metodo di valutazione delle attività correnti e delle passività correnti. Ad esempio, se le attività correnti sono gonfiate o le passività correnti sono diminuite, il rapporto di liquidità immediata può apparire più alto del reale, quindi è necessario prestare attenzione.

Confronto con altri indicatori finanziari: importanza relativa del rapporto di liquidità immediata

Il rapporto di liquidità immediata è utile per valutare la capacità di un'azienda di rimborsare i debiti a breve termine, ma deve essere preso in considerazione insieme ad altri indicatori finanziari.

Ad esempio, il rapporto di indebitamento è utile per valutare la capacità di un'azienda di rimborsare i debiti a lungo termine, mentre il rapporto di copertura degli interessi è utile per valutare la capacità di un'azienda di pagare gli interessi. Il tasso di rotazione dei crediti commerciali è utile per comprendere il periodo di recupero dei crediti commerciali, che è uno degli elementi più importanti delle attività correnti.

Pertanto, per un investimento di successo, è importante valutare le condizioni finanziarie e le performance di un'azienda considerando in modo completo il rapporto di liquidità immediata e altri indicatori finanziari.

Conclusione

Il rapporto di liquidità immediata è uno degli indicatori che vengono utilizzati per valutare la solidità di un'azienda, quindi è importante tenerlo a mente e utilizzarlo in modo efficace.