Analisi finanziaria aziendale e indicatori di capacità di rimborso del debito: Interest Coverage Ratio (rapporto di copertura degli interessi) e indicatori correlati

Interest Coverage Ratio (Rapporto di copertura degli interessi)

È un indicatore importante nell'analisi finanziaria di un'azienda. Questo indicatore, che divide l'utile operativo per il costo del debito, viene utilizzato per valutare la capacità di un'azienda di rimborsare i propri debiti. La formula per calcolarlo è la seguente:

Interest Coverage Ratio = (Utile netto + Costo del debito + Imposta sul reddito) / Costo del debito

Ad esempio, se l'utile netto della società B è di 50 miliardi di won, il costo del debito è di 20 miliardi di won e l'imposta sul reddito è di 10 miliardi di won, l'Interest Coverage Ratio della società B sarà il seguente.

Interest Coverage Ratio = (50 + 20 + 10)/20 = 4

Ciò indica che la società B ha un utile operativo pari a 4 volte il costo del debito e che ha una forte capacità di rimborso del debito. In genere, un Interest Coverage Ratio di 3 o superiore è considerato un livello stabile, mentre un Interest Coverage Ratio inferiore a 1,5 è considerato un livello rischioso.

Introduzione dei principali indicatori finanziari per l'Interest Coverage Ratio e la capacità di rimborso del debito

Oltre all'Interest Coverage Ratio, è importante anche l'indicatore della capacità di rimborso del debito. In altre parole, è necessario prestare attenzione anche ai seguenti indicatori per la solidità finanziaria aziendale.

Spiegazione del rapporto di indebitamento, del rapporto di capitale proprio e del rapporto di liquidità per la solidità finanziaria aziendale

Rapporto di indebitamento (Debt Ratio):

È il valore ottenuto dividendo il debito totale per le attività totali. Più basso è il valore, maggiore è la solidità finanziaria e minore è il rischio.

Rapporto di capitale proprio (Equity Capital Ratio):

È il valore ottenuto dividendo il capitale proprio per le attività totali. Più alto è il valore, maggiore è il livello di autofinanziamento e minore è la dipendenza dai finanziamenti esterni.

Rapporto di liquidità (Current Ratio):

È il valore ottenuto dividendo le attività correnti per le passività correnti. Più alto è il valore, maggiore è la capacità di rimborso dei debiti a breve termine e minore è il rischio di insolvenza.

Questi indicatori vengono utilizzati insieme nell'analisi finanziaria di un'azienda e gli investitori devono prenderli attentamente in considerazione.