Se siete anche solo minimamente interessati ai mercati finanziari, avrete sicuramente sentito parlare del termine "Fat Finger". Si tratta di uno degli errori che si verificano nei mercati finanziari, e in questo articolo scopriremo di più su questo fenomeno divertente ma estremamente importante.

Cosa sono gli errori "Fat Finger"?

Uno degli errori che si verificano nei mercati finanziari, ovvero "Fat Finger", è un errore che si verifica quando un ordine di trading presenta un prezzo o un volume errato a causa di un errore umano. Questi errori sono solitamente commessi da trader, operatori di trading o altri operatori finanziari e spesso portano a risultati imprevisti.

Si verificano solitamente quando si immettono grandi quantità di dati utilizzando una tastiera o un touchscreen e un dito scivola, causando l'inserimento di numeri o simboli errati. Inoltre, durante situazioni di stress o di ansia, la mancanza di concentrazione può portare a errori.

Questi errori possono verificarsi in una varietà di prodotti finanziari, tra cui azioni, futures, opzioni e valute, e possono causare significative perdite finanziarie o disordini di mercato. Di conseguenza, le istituzioni finanziarie stanno rafforzando i propri sistemi di controllo interno e le proprie procedure, investendo molti sforzi nella formazione e nella formazione del personale.

Cause ed esempi di errori "Fat Finger"

Cause principali

• Errore di inserimento: Una delle cause più comuni, in cui il trader inserisce erroneamente il prezzo o il volume. In situazioni di trading urgente, l'inserimento rapido può portare a errori.
• Mancato utilizzo del dispositivo: Un errore causato dalla non familiarità con l'interfaccia o le funzionalità del dispositivo. Ciò si verifica spesso quando si utilizzano nuovi sistemi o funzionalità complesse.
• Stress e affaticamento: Quando un trader è stressato o stanco a causa di carichi di lavoro eccessivi o di scadenze imminenti, la sua concentrazione diminuisce, aumentando la probabilità di errori.
• Errore di sistema: Sebbene non sia frequente, gli errori di sistema possono portare a errori "Fat Finger". Ad esempio, se il sistema di esecuzione degli ordini non funziona correttamente o se un problema di rete causa un ritardo o la cancellazione degli ordini.
• Conflitto di interessi: Alcuni trader possono commettere errori "Fat Finger" intenzionalmente per trarne beneficio. Ad esempio, vendono allo scoperto le azioni di una società concorrente in gran numero e poi le acquistano al prezzo più alto dal proprio conto per manipolare il prezzo delle azioni.

Esempi

A febbraio 2018, un trader ha inserito un ordine di acquisto per opzioni sul Nikkei 225 presso la Borsa di New York (NYSE), scambiando erroneamente 1 yen per 1 dollaro, con un ordine di acquisto per 28 miliardi di dollari (circa 30 trilioni di yen). Sebbene la transazione non sia stata effettivamente conclusa, se fosse avvenuta, avrebbe avuto un impatto significativo sul mercato.

Impatto degli errori "Fat Finger" sui mercati finanziari

Possono avere un impatto significativo sui mercati finanziari. Ecco perché:

• Aumento della volatilità dei prezzi: Gli errori "Fat Finger" possono causare bruschi movimenti nei prezzi di azioni, obbligazioni, valute, ecc. Ciò può aumentare l'ansia degli investitori e compromettere la stabilità dei mercati finanziari.
• Perdite di trading: Se un trader inserisce erroneamente il prezzo o il volume ed esegue un'operazione, può subire ingenti perdite. Ciò può peggiorare la situazione finanziaria dell'istituzione finanziaria e far perdere la fiducia degli investitori.
• Rafforzamento della regolamentazione: Gli enti di regolamentazione stanno rafforzando i regolamenti per prevenire gli errori "Fat Finger". Ad esempio, stanno implementando procedure di verifica preliminare, rafforzando la formazione e la formazione dei trader, ecc.
• Questione di responsabilità: Gli investitori che subiscono danni a causa di errori "Fat Finger" possono richiedere un risarcimento alle istituzioni finanziarie. Ciò può aumentare il peso finanziario delle istituzioni finanziarie e può portare a controversie legali, come le cause.

Questi eventi possono danneggiare la stabilità e l'affidabilità dei mercati finanziari, motivo per cui ogni istituzione finanziaria deve implementare e migliorare continuamente un solido sistema di controllo interno per prevenire tali errori.

Analisi di casi di errori "Fat Finger" rappresentativi

Ecco alcuni casi rappresentativi:

• 6 maggio 2010, forte calo dell'indice Dow Jones: Si è verificato quando un trader ha inserito erroneamente un ordine di vendita per 10 milioni di azioni invece di 1 milione di azioni. Ciò ha fatto crollare l'indice Dow Jones del 9% in pochi minuti, causando un grande caos sul mercato.
• Dicembre 2013, brusco calo dei prezzi dei titoli di Stato statunitensi: Si è verificato quando un trader ha inserito erroneamente un ordine di vendita per 10 miliardi di dollari di titoli di Stato statunitensi invece di 1 miliardo di dollari. Ciò ha fatto crollare i prezzi dei titoli di Stato statunitensi, causando un grande shock sul mercato.
• 16 marzo 2020, ingenti perdite per la Royal Bank of Canada (RBC): Un dipendente ha inserito erroneamente il tasto "0" due volte sulla tastiera del computer, causando una perdita di 1,5 miliardi di dollari canadesi (circa 1,2 trilioni di yen).

Come si può vedere da questi casi, anche piccoli errori possono avere conseguenze importanti sui mercati finanziari, in cui le cifre sono elevate. Pertanto, i dipendenti delle istituzioni finanziarie devono sempre prestare attenzione e gestire il proprio lavoro con cautela.

Misure adottate dalle istituzioni finanziarie per prevenire gli errori "Fat Finger"

Sono state implementate varie misure per prevenire tali errori. Le misure più comuni sono le seguenti:

• Introduzione di sistemi di doppia verifica: Questo è un sistema che richiede la verifica di ordini o transazioni due o più volte. Ad esempio, un controllo automatico dell'importo o del volume dell'ordine al momento dell'inserimento o un controllo manuale da parte del responsabile.
• Impostazione dei limiti di negoziazione: Questa è la limitazione dell'importo o del volume che un trader può negoziare contemporaneamente. Ciò può prevenire errori dovuti a transazioni eccessive.
• Costruzione di sistemi di monitoraggio: Questo è un sistema che consente di monitorare le transazioni in tempo reale e intraprendere azioni immediate in caso di anomalie, prevenendo gli errori.
• Formazione rafforzata:I dipendenti vengono formati sulle caratteristiche e sui rischi dei mercati finanziari e su come prevenire gli errori.

Queste misure contribuiscono a prevenire gli errori "Fat Finger" e a mantenere la stabilità dei mercati finanziari.

Come gli investitori privati possono prevenire gli errori "Fat Finger"

Anche gli investitori possono adottare misure per prevenire gli errori. Ecco alcuni esempi:

• Prendere l'abitudine di verificare gli ordini:È necessario controllare nuovamente l'importo, il volume, ecc. È anche una buona idea utilizzare le notifiche dell'app della società di intermediazione per monitorare lo stato dell'ordine in tempo reale.
• Rafforzare la sicurezza della password: È necessario modificare la password regolarmente e assicurarsi che non venga esposta ad altri.
• Evitare eccessive leve finanziarie: Le leve finanziarie possono aumentare i rendimenti, ma anche le perdite, quindi è necessario utilizzarle con cautela.
• Investire con fondi disponibili:Se si verifica un'emergenza in cui sono necessari fondi, è necessario interrompere gli investimenti o vendere le proprie posizioni anche se si subisce una perdita, poiché è necessario vendere le proprie posizioni anche se si subisce una perdita.

Seguendo questi suggerimenti, gli investitori privati possono prevenire gli errori "Fat Finger" e investire in modo sicuro.

Processo di ripresa del mercato dopo un errore "Fat Finger"

In caso di errori, le autorità di regolamentazione interverranno rapidamente per stabilizzare il mercato.

• Identificazione della causa e azioni correttive: Innanzitutto, viene identificata la causa dell'errore e vengono intraprese azioni come sanzioni o multe contro l'istituzione responsabile.
• Protezione degli investitori: Vengono forniti risarcimenti agli investitori danneggiati e vengono elaborate misure per prevenire ulteriori danni.

Grazie a questi sforzi, nella maggior parte dei casi il mercato si riprende rapidamente. Tuttavia, in caso di errori di grandi dimensioni, la ripresa può richiedere tempo e sono necessari molti sforzi per riconquistare la fiducia degli investitori.

Approccio tecnologico per prevenire gli errori "Fat Finger" nei futuri mercati finanziari

Sviluppo di vari approcci tecnologici

• Sistemi automatizzati: vengono creati sistemi automatizzati di ordine e trading per ridurre al minimo gli errori umani e prevenire gli errori "Fat Finger".
• Tecnologia di intelligenza artificiale: vengono implementati sistemi che utilizzano tecnologie di intelligenza artificiale avanzate per rilevare le anomalie delle transazioni e per cancellare o bloccare automaticamente le transazioni.

Si prevede che questi approcci tecnologici svolgeranno un ruolo importante nella prevenzione degli errori "Fat Finger" e nel miglioramento della stabilità dei sistemi finanziari nei mercati finanziari futuri.

Come dimostra l'errore "Fat Finger", che è uno degli errori che si verificano nei mercati finanziari, anche un piccolo errore può portare a grandi perdite. Si prega di prestare sempre attenzione.