Parliamo di attività, uno dei fondamenti della contabilità finanziaria che devi conoscere quando investi. La contabilità finanziaria può sembrare complicata, ma la semplificheremo insieme!

Attività

Definizione e importanza

Nella contabilità finanziaria, uno dei concetti più basilari che gioca un ruolo fondamentale nel comprendere lo stato finanziario e le prestazioni di gestione di un'azienda è l'attività. Le attività sono le risorse di proprietà dell'azienda, tangibili o intangibili, che hanno un valore economico e si prevede che generino benefici economici futuri.

Caratteristiche delle attività

Valore economico: Le attività devono avere un valore economico misurabile in termini monetari. In altre parole, il valore di un'attività è misurato dal suo prezzo di mercato o dal suo valore equo.

Benefici economici futuri: Le attività devono fornire benefici economici futuri all'azienda. I benefici economici possono manifestarsi in varie forme, come aumento delle vendite, riduzione dei costi, utilizzo delle attività.

Proprietà: Le attività devono essere di proprietà dell'azienda. Le attività affittate da altri o le attività per le quali è stato concesso il diritto di utilizzo in base a un contratto di leasing non sono classificate come attività.

Le attività che possiedono queste caratteristiche sono riportate nel bilancioal lato sinistroe sono classificate in diversi tipi, come segue.

• Contanti e equivalenti di cassa: valute, conti correnti, strumenti finanziari a breve termine con scadenza non superiore a 3 mesi, ecc., che possono essere convertiti immediatamente in contanti.
• Crediti commerciali: crediti che derivano dalla fornitura di beni o servizi per i quali il pagamento non è ancora stato ricevuto.
• Scorte: beni o prodotti, materie prime, ecc., detenuti per la vendita.
• Immobilizzazioni materiali: terreni, edifici, macchinari, veicoli, ecc., che hanno una forma fisica.
• Immobilizzazioni immateriali: brevetti, marchi, avviamento, ecc., che non hanno una forma fisica.

Le attività contribuiscono alla generazione di profitti futuri per l'azienda e, pertanto, gli investitori possono valutare la solidità finanziaria e la crescita dell'azienda esaminando la dimensione e la composizione delle sue attività.

Classificazione delle attività: attività correnti e attività non correnti

Le attività sono classificate in attività correnti e attività non correnti in base a un periodo di un anno.

Attività correnti

Si riferiscono alle attività che si prevede saranno convertite in contanti o consumate entro un anno. Sono generalmente costituite da attività liquide e scorte.

• Attività liquide: contanti ed equivalenti di cassa, strumenti finanziari a breve termine, crediti commerciali, crediti, anticipi, ecc.
• Scorte: beni, prodotti, lavori in corso, materie prime, ecc.

Comprensione delle attività correnti e fattori chiave che gli investitori devono conoscere

Le attività correnti svolgono un ruolo importante nel funzionamento a breve termine e nel finanziamento di un'azienda. Gli investitori possono analizzare le attività correnti per comprendere lo stato finanziario e le prospettive future dell'azienda. Ecco alcuni fattori chiave che gli investitori devono conoscere per comprendere e analizzare le attività correnti.

• Contanti ed equivalenti di cassa: attività correnti più basilari che possono essere convertite immediatamente in contanti. Questo è un indicatore importante per valutare la capacità di pagamento e la liquidità dell'azienda. Gli equivalenti di cassa includono anche strumenti finanziari a breve termine detenuti per generare redditi da interessi, quindi devono essere presi in considerazione.
• Crediti commerciali: sono i crediti che non sono ancora stati riscossi dai clienti per vendite in conto corrente e cambiali. Analizzando la rapidità con cui vengono riscossi i crediti commerciali e l'adeguatezza del fondo svalutazione crediti, è possibile valutare il rischio di credito e la recuperabilità dei crediti dell'azienda.
• Scorte: attività detenute per la vendita o in produzione. Analizzando la dimensione e la rotazione delle scorte, è possibile valutare l'efficienza delle operazioni di produzione e vendita dell'azienda. È inoltre importante considerare l'obsolescenza o il danneggiamento delle scorte.
• Altre attività correnti: oltre agli elementi principali elencati sopra, vi sono anche altri tipi di attività correnti come crediti, anticipi e prestiti. Questi elementi sono correlati a situazioni aziendali specifiche e devono essere esaminati individualmente, compresi gli aspetti pertinenti alla natura aziendale dell'azienda.

Attività non correnti

Si riferiscono alle attività utilizzate o detenute a scopo di investimento per un periodo superiore a un anno e sono classificate in attività di investimento, immobilizzazioni materiali, immobilizzazioni immateriali e altre attività non correnti.

• Attività di investimento: strumenti finanziari a lungo termine, partecipazioni disponibili per la vendita, partecipazioni detenute fino alla scadenza, azioni di investimento contabilizzate con il metodo del patrimonio netto, ecc.
• Immobilizzazioni materiali: terreni, edifici, costruzioni, macchinari, veicoli, ecc.
• Immobilizzazioni immateriali: avviamento, diritti industriali, diritti d'autore, ecc.
• Altre attività non correnti: attività fiscali differite, caparre, crediti commerciali a lungo termine, ecc.

Queste attività classificate sono importanti indicatori per valutare la liquidità e la solidità finanziaria di un'azienda. Maggiore è la quantità di attività correnti, maggiore è la capacità dell'azienda di ottenere finanziamenti a breve termine. La gestione appropriata delle attività non correnti contribuisce alla crescita e alla redditività a lungo termine dell'azienda.

Tipi di attività non correnti e loro impatto sugli investimenti

Le attività non correnti sono attività detenute dall'azienda per lunghi periodi e svolgono un ruolo importante nella valutazione dello stato finanziario e delle prestazioni di gestione dell'azienda da parte degli investitori. Le attività non correnti si suddividono nei seguenti tipi.

• Immobilizzazioni materiali: attività tangibili utilizzate dall'azienda per le sue operazioni, come terreni, edifici, macchinari. La dimensione e il valore contabile delle immobilizzazioni materiali sono importanti indicatori per valutare la capacità produttiva e la capacità di generazione di profitti dell'azienda. Tuttavia, è necessario considerare i costi sostenuti per l'acquisizione e la manutenzione delle immobilizzazioni materiali e l'ammortamento.
• Immobilizzazioni immateriali: attività non tangibili che possono essere identificate, come brevetti, marchi, diritti d'autore, ecc., nonché costi di sviluppo, costi di acquisizione di software. Le immobilizzazioni immateriali sono un fattore chiave per determinare la competitività e il potere di mercato futuri dell'azienda, ma è necessario considerare l'ammortamento e le perdite per svalutazione.
• Attività di investimento: attività investite in altre aziende o strumenti finanziari, come azioni, obbligazioni, immobili. Le variazioni di valore delle attività di investimento hanno un impatto diretto sui risultati finanziari dell'azienda, quindi gli investitori devono esaminare attentamente la composizione e le strategie di gestione del portafoglio di attività di investimento.
• Altre attività non correnti: comprendono attività fiscali differite, caparre, crediti commerciali a lungo termine. Ciascun elemento è correlato a una situazione specifica dell'azienda e deve essere preso in considerazione durante l'analisi dei bilanci.

Queste attività non correnti riflettono le prestazioni passate e la situazione attuale dell'azienda e possono influenzare i profitti e i flussi di cassa futuri. Pertanto, gli investitori devono comprendere la classificazione e i metodi di valutazione delle attività non correnti e considerare in modo olistico lo stato finanziario e le strategie di gestione dell'azienda.

Metodi di valutazione delle attività e loro ruolo nei bilanci

Nei bilanci, le attività sono uno degli elementi chiave per rappresentare lo stato finanziario e le prestazioni di gestione di un'azienda. La valutazione delle attività è il processo di misurazione e valutazione del valore di tali attività e si basa sui seguenti metodi.

1. Costo storico (Historical Cost): È il metodo di valutazione delle attività al prezzo pagato al momento dell'acquisizione. Questo metodo fornisce informazioni oggettive, ma può non riflettere il valore reale delle attività nel tempo se il loro valore varia.

2. Costo corrente (Current Cost): È il metodo di valutazione delle attività al costo che si dovrebbe sostenere per acquisire le stesse attività al momento della valutazione. Questo metodo può riflettere un valore più realistico rispetto al costo storico, ma è soggetto a errori poiché si basa su stime.

3. Valore equo (Fair Value): È il metodo di valutazione delle attività in base al prezzo di mercato o al compenso che si potrebbe ricevere per la fornitura di servizi. Il valore equo può riflettere più accuratamente il valore attuale delle attività, ma se non esiste un prezzo di mercato, è necessario utilizzare stime.

Le attività valutate in questo modo svolgono i seguenti ruoli nei bilanci.

• Bilancio: mostra la dimensione e la composizione delle attività, fornendo informazioni importanti per valutare lo stato finanziario dell'azienda.
• Le attività sono suddivise in attività correnti e attività non correnti e devono essere considerate in base alle loro caratteristiche e metodi di valutazione.
• Conto economico: mostra i ricavi e i costi derivanti dalla disposizione o dall'utilizzo delle attività, fornendo informazioni utili per valutare le prestazioni di gestione dell'azienda.
• Esempi tipici sono i profitti o le perdite derivanti dalla disposizione delle attività, l'ammortamento, ecc.

Pertanto, gli investitori devono comprendere i metodi di valutazione delle attività e il loro ruolo nei bilanci e utilizzarli attivamente per valutare lo stato finanziario e le prestazioni di gestione di un'azienda.