Investimenti azionari EPS

EPS

Un termine che chiunque, tra i principianti degli investimenti azionari, avrà sentito almeno una volta: l'EPS. EPS è l'acronimo di Utile per Azione (Earnings Per Share), ed è uno degli indicatori più basilari per valutare le performance di un'azienda.

EPS, perché è importante?

L'EPS è come il rendiconto scolastico di un'azienda. Un EPS elevato significa che l'azienda sta crescendo in modo sano, e per gli investitori potrebbe significare un aumento dei dividendi o un rialzo del prezzo delle azioni. Al contrario, un EPS basso può essere un segnale di calo della redditività aziendale.

Calcolo dell'EPS: una spiegazione semplice

Il metodo di calcolo dell'EPS è molto semplice.

EPS = Utile netto / Numero di azioni in circolazione

• Utile netto: L'utile netto è il profitto effettivamente realizzato dall'azienda in un anno.
• Numero di azioni in circolazione: Il numero totale di azioni emesse dalla società.
  

Ad esempio, se l'utile netto di un'azienda è di 10 miliardi di euro e il numero di azioni in circolazione è di 100 milioni, l'EPS sarà di 100 euro. Ciò significa che ogni azione di questa società ha generato un utile netto di 100 euro.

Azioni con EPS elevato, sono buone azioni?

Le azioni con un EPS elevato generalmente indicano un'elevata redditività e un buon potenziale di crescita. Tuttavia, non si può dare per scontato che siano sempre buone azioni.

• Fattori a breve termine: Un evento positivo a breve termine può temporaneamente aumentare l'EPS.
• Sovravalutazione: Un EPS elevato non significa necessariamente che l'azione sia sottovalutata.

Azioni con EPS basso, è meglio non investirci?

Un EPS basso può indicare una bassa redditività o una mancanza di potenziale di crescita. Tuttavia, non significa necessariamente che non abbiano valore d'investimento.

• Sottovalutazione: Il mercato potrebbe non aver valutato correttamente il valore dell'azienda, causando una sottovalutazione del prezzo delle azioni.
• Punto di svolta nella crescita: In passato l'azienda potrebbe aver avuto una bassa redditività, ma potrebbe raggiungere la crescita grazie a nuovi modelli di business o all'adozione di nuove tecnologie.

Fattori che influenzano l'EPS

L'EPS è influenzato da diversi fattori.

• Fatturato: Un aumento del fatturato di solito porta ad un aumento dell'EPS.
• Costi: L'aumento dei costi di vendita e amministrazione, e degli ammortamenti, porta ad una diminuzione dell'EPS.
• Tasse: Un aumento dell'aliquota delle imposte sulle società porta ad una diminuzione dell'utile netto e, di conseguenza, dell'EPS.
• Numero di azioni in circolazione: Un aumento del numero di azioni in circolazione porta ad una diminuzione dell'EPS.

Punti da considerare nell'analisi dell'EPS

• Non fissatevi troppo sulle fluttuazioni a breve termine: L'EPS può fluttuare molto nel breve termine, quindi è importante osservare le tendenze a lungo termine.
• Analizzate l'EPS insieme ad altri indicatori: L'EPS da solo non basta per valutare correttamente il valore di un'azienda. È necessario analizzarlo in combinazione con altri indicatori come il PER e il PBR.
• Considerate le caratteristiche del settore: Il significato dell'EPS può variare a seconda del settore, quindi è necessario considerare le caratteristiche di ciascun settore durante l'analisi.

Utilizzo dell'EPS insieme ad altri indicatori

• PER (Rapporto Prezzo/Utile): Il rapporto tra il prezzo delle azioni e l'EPS, che indica quanto costano le azioni rispetto ai loro utili.
• PBR (Rapporto Prezzo/Patrimonio Netto): Il rapporto tra il prezzo delle azioni e il patrimonio netto per azione, che indica il valore delle azioni rispetto al loro patrimonio netto.

È consigliabile analizzare in modo completo l'EPS, il PER, il PBR e altri indicatori per prendere una decisione di investimento.

Conclusione

L'EPS è un indicatore importante per valutare la redditività di un'azienda. Tuttavia, l'EPS da solo non basta per valutare completamente un'azienda ed è necessario analizzarlo in combinazione con altri indicatori. Prima di prendere una decisione di investimento, è importante raccogliere informazioni sufficienti sull'azienda e, se possibile, chiedere consiglio a un professionista.

Disclaimer: Questo contenuto non costituisce una consulenza finanziaria e le decisioni di investimento devono essere prese in base alla propria valutazione e responsabilità. Prima di investire, si consiglia di consultare un professionista.