投資に必要な会計基礎知識を身につける1

投資を始める前に必ず知っておくべきことの1つは、「会計」です。投資判断を下す際には、企業の財務状況を正確に理解することが非常に重要です。

投資と会計の基本的な理解

投資判断を下す前に、企業の財務状況と経営成績を把握することは非常に重要です。この時、会計情報は、投資家が企業の価値を評価し、投資戦略を策定する上で役立つツールです。

会計とは、企業の経済活動を測定し、記録するシステムであり、その結果として財務諸表というレポートを作成します。

財務諸表は、企業の資産、負債、資本、収益、費用などの情報を提供し、これにより投資家は企業の財務状況と経営成績を分析することができます。

例えば、投資家は売上高、営業利益、純利益などの指標を通じて、企業の成長性、収益性、安定性などを評価することができます。また、負債比率、流動比率などの財務比率を活用して、企業の財務リスクを予測することもできます。さらに、キャッシュフロー計算書を通じて、企業の資金調達および運用状況を把握することもできます。

したがって、投資しようとする企業の会計情報を理解し、分析する能力は、投資の成功に不可欠な役割を果たします。そのため、会計の基本的な知識を身につけることは、投資に先立って必ず必要な準備と言えるでしょう。

財務諸表の読み方を学ぶ

投資において、会計情報の解釈能力は不可欠な要素です。このような能力を身につけるためには、最も基本的な資料である財務諸表の読み方から学ぶ必要があります。

財務諸表は、企業の財務状況と経営成績を示す表であり、一定期間における企業の経済活動を要約して示したものです。主な財務諸表には、貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書、資本変動表の4つがあります。

• 貸借対照表（Balance Sheet）： 特定時点における企業の財務状況を示します。資産、負債、資本項目で構成されており、これにより企業の純資産規模と財務的な安定性を評価することができます。
• 損益計算書（Income Statement）： 一定期間における企業の経営成績を示します。売上高、販売費および一般管理費、営業利益、純利益などの項目で構成されており、これにより企業の収益性、成長性、マージンなどを評価することができます。
• キャッシュフロー計算書（Cash Flow Statement）： 一定期間における企業のキャッシュフローを示します。営業活動、投資活動、財務活動によるキャッシュフローで構成されており、これにより企業の資金調達および運用状況を把握することができます。
• 資本変動表（Statement of Changes in Equity）： 一定期間における企業の資本の変動を示します。資本金、資本剰余金、利益剰余金などの項目で構成されており、これにより企業の自己資本規模と株主持分の変化を把握することができます。

これらの財務諸表を熟練して読めるようになれば、企業の財務状況と経営成績をより正確に把握することができ、投資判断に大きく役立ちます。

資産と負債の概念整理

会計で言う資産と負債は、それぞれ何を意味するのでしょうか？

• 資産（Assets）： 一般的に、将来、経済的な便益をもたらすと期待される資源を意味します。つまり、企業が所有している有形・無形の資源であり、将来、収益を生み出すか、現金を生み出す可能性を持っている必要があります。代表的な資産には、現金、棚卸資産、建物、機械設備などがあります。
• 負債（Liabilities）：過去の事象または取引の結果として、将来、特定の主体に資産またはサービスを提供しなければならない現在の義務を意味します。つまり、企業が将来、返済または弁済しなければならない義務を持つ債務を意味します。代表的な負債には、借入金、未払金、前受金などがあります。

したがって、資産は多いほど良く、負債は少ないほど良いというのが一般的な原則です。しかし、各企業の状況によって異なる場合もあるため、詳細な内容は、当該企業の財務諸表を分析して判断する必要があります。