재무제표의 기본 중 하나인 '재무상태표'가 무엇인지, 왜 중요한지, 어떻게 읽어야 하는지 알아 보겠습니다.

재무상태표란 무엇인가?

재무상태표(Statement of Financial Position)는 일정 시점에서의 기업의 재무상태를 나타내는 표이다. 영어로는 Balance Sheet이라고 하며, 줄여서 B/S라고도 한다.

이는 자산, 부채, 자본 세 가지 요소로 구성된다. 자산은 기업이 소유하고 있는 유·무형의 재산을 나타내며, 부채는 기업이 갚아야 할 채무를, 자본은 자산에서 부채를 뺀 나머지로서 기업의 순자산을 의미한다. 즉, 재무상태표는 기업의 재무상태를 한눈에 파악할 수 있게 해주는 중요한 자료이다.

재무상태표에서는 각 항목의 금액을 총액으로 기재하며, 자산과 부채는 유동성이 높은 항목부터 배열하는 것이 원칙이다. 이를 통해 기업의 단기적인 상환능력과 자금조달능력 등을 평가할 수 있다.

재무상태표의 구성 요소 이해하기

앞서 설명한 바와 같이 재무상태표는 자산, 부채, 자본이라는 세 가지 주요 구성요소로 이루어져 있다. 각각의 요소는 기업의 재무 상황을 이해하는 데 중요한 역할을 한다.

• 자산: 기업이 소유하고 있는 유형 및 무형의 재산을 나타내며, 현금, 재고, 장비, 부동산 등이 포함된다. 자산은 기업의 미래 수익 창출에 기여할 것으로 기대되는 자원이다.
• 부채: 기업이 채권자에게 상환해야 할 의무를 나타낸다. 은행 대출, 미지급금, 외상매입금 등이 해당된다. 부채는 기업의 재정적 부담을 나타내며, 상환 기한과 이자율 등이 명시되어 있다.
• 자본: 자산에서 부채를 차감한 후 남은 잔여지분으로서, 기업의 순자산을 의미한다. 주식회사의 경우 주주의 지분을 나타내며, 자기자본이라고도 한다. 자본은 기업의 재무적 안정성과 장기적인 성장 가능성을 평가하는 데 중요한 지표이다.

이러한 구성요소들은 서로 밀접하게 연관되어 있으며, 재무상태표를 통해 기업의 재무상태를 종합적으로 파악할 수 있다.

자산: 정의와 종류

자산은 기업이 소유하고 있는 유·무형의 가치 있는 자원을 의미하며, 일반적으로 다음과 같은 종류로 분류됩니다.

• 유동자산: 1년 이내에 현금화가 가능한 자산으로, 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권, 재고자산 등이 속합니다. 유동자산은 기업의 단기적인 자금 조달 능력과 영업 활동의 성과를 평가하는 데 중요한 역할을 합니다.
• 비유동자산: 1년 이후에 현금화가 가능한 자산으로, 투자자산, 유형자산, 무형자산, 기타비유동자산 등이 속합니다. 비유동자산은 기업의 장기적인 수익 창출과 성장에 기여하는 자원이며, 기업의 재무적 안정성과 장기적인 전망을 평가하는 데 중요한 역할을 합니다.

예를 들면, 기업이 보유한 건물이나 기계장치 등의 유형자산은 기업의 생산활동에 사용되어 수익을 창출하는 데 기여하며, 금융상품이나 주식 등의 투자자산은 미래의 수익을 기대하며 투자된 자산입니다.

부채:

부채는 기업이 상환해야 하는 채무를 의미합니다. 부채는 기업의 자금 조달 방식 중 하나로, 기업이 필요한 자금을 조달하면서도 이자비용 등의 부담을 지게 됩니다.

기업의 재무상태와 경영성과에 영향을 미치므로, 적극적인 관리가 필요합니다. 적정 수준의 부채를 유지하기 위해서는 부채 규모와 상환 일정을 계획적으로 관리하고, 부채 상환에 필요한 자금을 충분히 확보해야 합니다.

이자비용 등의 부담을 줄이기 위해서는 신용등급을 관리하고, 대출 조건을 협상하는 등의 노력이 필요합니다. 과도한 부채는 기업의 재무상태를 악화시키고, 파산 등의 위험을 초래할 수 있으므로 주의해야 합니다.

자본

자본은 기업의 순자산을 의미하며, 자산에서 부채를 차감한 금액으로 계산됩니다. 기업의 소유주(주주)가 보유한 지분을 나타내며, 기업의 재무적 안정성과 수익성을 결정하는 중요한 요소 중 하나 입니다.

크게 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금으로 구성되어 있습니다. 자본금은 기업이 최초로 투자받은 금액이며, 자본잉여금은 주식 발행이나 증자 등을 통해 추가로 조달된 자금 중에서 자본금으로 분류되지 않는 금액입니다. 이익잉여금은 기업이 영업활동을 통해 얻은 이익 중에서 배당 등을 통해 외부로 유출되지 않고 내부에 유보된 금액입니다.

이를 바탕으로 기업의 재무상태와 경영성과를 분석하고 평가할 수 있으며, 미래의 현금흐름을 예측하고 투자 결정을 내리는 데에도 활용됩니다.

재무상태표의 작성 방법과 원칙

재무상태표는 일정 시점에서의 기업의 재무상태를 나타내는 표로서, 차변에는 자산을, 대변에는 부채와 자본을 기재합니다. 작성 방법은 다음과 같은 원칙을 따릅니다.

• 구분표시의 원칙: 자산, 부채, 자본을 각각 구분하여 표시합니다.
• 총액주의 원칙: 자산, 부채, 자본을 총액으로 기재하며, 자산과 부채는 상계하지 않습니다.
• 1년 기준의 원칙: 자산과 부채는 1년을 기준으로 유동자산과 비유동자산, 유동부채와 비유동부채로 구분합니다.
• 유동성배열의 원칙: 유동성이 높은 순서대로 자산을 배열합니다.
• 잉여금 구분의 원칙: 자본을 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구분하여 표시합니다.

이를 통해 기업의 재무상태를 명확하게 파악할 수 있으며, 회계정보의 신뢰성과 유용성을 높일 수 있습니다.

재무상태표 분석의 기초: 비율 분석을 통한 재무 건전성 평가

재무상태표를 분석하는 대표적인 방법 중 하나는 비율 분석 입니다. 이를 통해 기업의 재무 건전성과 안정성을 평가할 수 있습니다. 주요 비율로는 다음과 같은 것들이 있습니다.

• 유동비율: 유동자산을 유동부채로 나눈 비율로, 기업의 단기 채무 상환능력을 평가하는 지표입니다. 일반적으로 100% 이상이면 양호하다고 평가됩니다.
• 부채비율: 총부채를 자기자본으로 나눈 비율로, 기업의 장기적인 채무 상환능력을 평가하는 지표입니다. 적정 부채비율은 기업의 업종과 규모에 따라 다르며, 보통 100% 이하를 적정 수준으로 봅니다.
• 이자보상배율: 영업이익을 이자비용으로 나눈 값으로, 기업이 이자비용을 충분히 감당할 수 있는지를 판단하는 지표입니다. 1 이상이면 이자비용을 지불하고도 이익을 낼 수 있다는 의미이며, 1 미만이면 이자비용을 지불하기 어렵다는 뜻입니다.
• 당좌비율: 당좌자산을 유동부채로 나눈 비율로, 유동비율보다 더 엄격한 기준으로 기업의 단기 채무 상환능력을 평가하는 지표입니다.

이러한 비율들을 분석함으로써 기업의 재무상태를 보다 객관적으로 평가할 수 있습니다.

재무상태표 활용 사례

재무상태표는 투자자와 경영자 모두에게 유용한 정보를 제공합니다. 각각의 활용 사례를 살펴 보겠습니다.

먼저, 투자자는 재무상태표를 통해 기업의 재무상태와 현금흐름을 파악할 수 있습니다. 이를 바탕으로 해당 기업의 투자 가치를 평가하고, 투자 여부를 결정하는데 도움을 받습니다.

예를 들어, 재무상태표에서 기업의 자산과 부채 규모를 확인하고, 그 비율을 분석하여 기업의 재무 건정성을 평가할 수 있습니다. 또 매출액과 영업이익 등의 수익성 지표를 함께 고려하여 향후 기업의 성장 가능성을 예측하기도 합니다. 더불어 현금흐름표를 통해 기업의 현금 유입과 유출을 파악하고, 자금 조달 계획을 세우는 데 참고할 수도 있습니다.

경영자 입장에서는 재무상태표를 통해 기업의 재무상태를 파악하고, 이를 기반으로 경영 전략을 수립할 수 있습니다. 예산을 편성하고, 성과를 평가하는 데도 활용됩니다. 불필요한 지출을 줄이고, 효율적인 자금 운용을 도모할 수 있게 해줍니다. 이외에도 자본 변동표나 주석 등을 함께 검토하여 기업의 재무 상황을 종합적으로 파악 할 수 있습니다.

맺음말

오늘은 이렇게 재무제표 중에서도 가장 중요한 부분이라고 할 수 있는 재무상태표에 대해 알아보았습니다. 다음 시간에는 이어서 손익계산서와 현금흐름표 등 나머지 항목들에 대해서도 자세히 살펴보도록 하겠습니다.