금융시장을 조금이라도 주목해보신 분들이라면 한 번쯤은 '팻 핑거(Fat Finger)'라는 용어를 들어 봤습니다. 바로 금융시장에서 발생하는 사고 중 하나인데요. 이 재미있으면서도 굉장히 중요한 현상에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다.

팻 핑거(Fat Finger) 사고란 무엇인가?

금융시장에서 발생하는 사고 중 하나인 '팻 핑거(Fat Finger)'는 인간의 실수로 인해 주문 가격이나 수량에 오류가 생기는 것을 말합니다. 이러한 실수는 주로 트레이더, 거래 담당자, 또는 기타 금융 분야 종사자들에 의해 발생하며, 종종 예기치 않은 결과를 초래할 수 있습니다.

주로 키보드나 터치스크린을 사용하여 대량의 데이터를 입력하는 과정에서 손가락이 미끄러져 잘못된 숫자나 기호를 입력하는 경우에 발생합니다. 또, 긴장이나 스트레스 상황에서 집중력이 떨어져 실수를 하기도 합니다.

이러한 사고는 주식, 선물, 옵션, 외환 등 다양한 금융 상품에서 발생할 수 있으며, 그 결과 막대한 금전적 손실이나 시장 혼란을 야기할 수 있습니다. 이로 인해 금융기관들은 내부 통제 시스템과 절차를 강화하고, 직원 교육과 훈련에 많은 노력을 기울이고 있습니다.

팻 핑거 사고의 발생 원인과 예시

주요 원인

• 입력 오류: 가장 일반적인 원인 중 하나로, 트레이더가 가격이나 수량을 잘못 입력하는 경우입니다. 긴박한 거래 상황에서 빠른 속도로 입력하다 보면 실수를 할 수 있습니다.
• 단말기 조작 미숙: 단말기의 인터페이스나 기능에 익숙하지 않아 발생하는 실수입니다. 특히 새로 도입된 시스템이나 복잡한 기능을 사용할 때 발생하기 쉽습니다.
• 스트레스와 피로: 과도한 업무량이나 마감 시간에 대한 압박감 등으로 인해 트레이더가 스트레스와 피로를 느끼는 경우, 집중력이 저하되어 실수를 할 가능성이 높아집니다.
• 시스템 오류: 드물지만, 시스템 오류로 인해 팻 핑거 사고가 발생하기도 합니다. 예를 들어, 주문 체결 시스템이 오작동하거나, 네트워크 장애로 인해 주문이 지연되거나 취소되는 경우입니다.
• 이해상충: 일부 트레이더는 자신의 이익을 위해 의도적으로 팻 핑거 사고를 일으키기도 합니다. 예를 들어, 경쟁 업체의 주식을 대량으로 공매도한 후, 자신의 계좌에서 해당 주식을 높은 가격에 매수하여 주가를 조작하는 경우입니다.

예시

2018년 2월 미국 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 한 트레이더가 일본 니케이지수 옵션을 거래하던 중 1엔을 1달러로 착각하여 280억 달러(약 30조 원) 규모의 매수 주문을 낸 일이 있었습니다. 실제 거래는 이루어지지 않았지만, 만약 거래가 체결되었다면 시장에 큰 충격을 주었을 것입니다.

금융시장에서의 팻 핑거 사고의 영향

금융시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

• 가격 변동성 증가: 팻 핑거 사고로 인해 주식, 채권, 외환 등의 가격이 급격하게 변동할 수 있습니다. 이는 투자자들의 불안감을 증폭시키고, 금융시장의 안정성을 저해할 수 있습니다.
• 거래 손실 발생: 트레이더가 가격이나 수량을 잘못 입력하여 거래를 체결하는 경우, 큰 손실이 발생할 수 있습니다. 이는 금융기관의 재무상태를 악화시키고, 투자자들의 신뢰를 잃을 수 있습니다.
• 규제 강화: 금융당국은 팻 핑거 사고를 예방하기 위해 규제를 강화하고 있습니다. 예를 들어, 거래 전에 확인 절차를 강화하고, 트레이더의 교육과 훈련을 강화하는 등의 조치를 취하고 있습니다.
• 배상 책임 문제: 팻 핑거 사고로 인해 손해를 입은 투자자는 금융기관에 배상을 요구할 수 있습니다. 이는 금융기관의 재정 부담을 증가시킬 수 있으며, 소송 등 법적 분쟁으로 이어질 수도 있습니다.

이러한 일련의 사건들은 금융시장의 안정성과 신뢰도를 저하시킬 수 있으므로 각 금융기관에서는 이러한 사고를 예방하기 위해 철저한 내부 통제 시스템을 구축하고 지속적으로 개선해 나가야 합니다.

대표적인 팻 핑거 사고 사례 분석

대표적인 사례는 다음과 같습니다.

• 2010년 5월 6일 다우존스 지수 대폭락: 한 트레이더가 100만 주를 매도한다는 주문을 실수로 1,000만 주를 매도하면서 발생했습니다. 이로 인해 다우존스 지수가 순식간에 9% 이상 하락했고, 시장이 큰 혼란에 빠졌습니다.
• 2013년 12월 미국 국채 가격 급락: 한 트레이더가 10억 달러 규모의 미국 국채를 매도한다는 주문을 실수로 100억 달러 규모로 내면서 발생했습니다. 이로 인해 미국 국채 가격이 급락하고, 시장이 큰 충격을 받았습니다.
• 2020년 3월 16일 캐나다왕립은행(RBC)의 대규모 손실: 한 직원이 컴퓨터 키보드의 '0' 키를 두 번 입력하는 실수로 15억 캐나다달러(약 1조 2,000억 원) 규모의 손실을 입었습니다.

위와 같은 사례들을 보면 알 수 있듯이 금액 단위가 큰 금융시장에서는 작은 실수라도 큰 파장을 일으킬 수 있음을 보여줍니다. 그러므로 금융 기관 종사자들은 항상 주의를 기울이고 신중하게 업무를 처리해야 합니다.

팻 핑거 사고를 방지하기 위한 금융기관의 대응책

사고를 예방하기 위해 다양한 대응책을 마련하고 있습니다. 대표적인 대응책은 다음과 같습니다.

• 이중 확인 시스템 도입: 주문이나 거래를 할 때 두 번 이상 확인하도록 하는 시스템입니다. 예를 들어, 주문 금액이나 수량을 입력할 때 자동으로 오류를 체크하거나, 담당자가 직접 확인하도록 합니다.
• 거래 한도 설정: 트레이더가 한 번에 거래할 수 있는 금액이나 수량을 제한하는 것입니다. 과도한 거래로 인한 실수를 방지할 수 있습니다.
• 모니터링 시스템 구축: 실시간으로 거래 내역을 모니터링하고, 이상 징후를 발견하면 즉시 조치를 취할 수 있어 사고를 예방할 수 있습니다.
• 교육 강화:직원들에게 금융시장의 특성과 위험성을 알리고, 실수를 방지하기 위한 교육을 실시합니다.

이러한 대응책을 통해 팻 핑거 사고를 예방하고, 금융시장의 안정성을 유지할 수 있습니다.

개인 투자자가 팻 핑거 사고를 예방하는 방법

투자자도 스스로 예방할 수 있는 방법이 있습니다. 아래는 몇 가지 예시입니다.

• 주문 전 확인 습관화: 금액, 수량 등을 다시 한 번 확인해야 합니다. 또 증권사 앱의 알림 기능을 활용해 주문 체결 여부를 실시간으로 확인하는 것도 좋은 방법입니다.
• 비밀번호 보안 강화: 주기적으로 변경하고, 다른 사람에게 노출되지 않도록 주의해야 합니다.
• 과도한 레버리지 지양: 레버리지는 수익률을 높일 수 있지만, 손실 폭도 커지기 때문에 신중하게 활용해야 합니다.
• 여유 자금으로 투자: 급하게 돈이 필요한 상황이 생기면, 투자를 중단하거나 손해를 감수하고 매도해야 하기 때문입니다.

위와 같은 방법을 통해 개인 투자자는 팻 핑거 사고를 예방하고, 안전하게 투자를 할 수 있습니다.

팻 핑거 사고 이후의 시장 회복과정

사고가 발생하면 금융 당국은 신속하게 대처하여 시장 안정화에 노력합니다.

• 원인 파악 및 조치: 먼저 원인을 파악하고, 해당 기관에 대한 제재나 벌금 부과 등의 조치를 취할 수 있습니다.
• 투자자 보호: 피해를 입은 투자자들에게 보상을 제공하거나, 추가적인 피해를 방지하기 위한 대책을 마련합니다.

이러한 노력으로 인해 대부분의 경우 시장은 빠르게 회복됩니다. 하지만, 대형 사고의 경우에는 회복에 시간이 걸릴 수 있으며, 투자자들의 신뢰를 회복하는 데에도 많은 노력이 필요합니다.

미래 금융시장에서 팻 핑거 사고 방지를 위한 기술적 접근

다양한 기술적 접근 방식 개발

• 자동화 시스템: 인간의 실수를 최소화 할 수 있는 자동화 된 주문 및 거래 시스템을 구축하여 팻 핑거 사고를 예방합니다.
• 인공지능 기술: 고도화 된 인공지능 기술을 활용하여 거래의 이상 징후를 탐지하고, 자동으로 거래를 취소하거나 차단하는 시스템을 구축합니다.

이러한 기술적 접근 방식은 미래 금융시장에서 팻 핑거 사고를 예방하고, 금융 시스템의 안정성을 높이는 데 큰 역할을 할 것으로 기대됩니다.

금융시장에서 발생하는 사고 중 하나인 팻 핑거(Fat Finger) 처럼 작은 실수 하나로 인해 큰 손실이 발생할 수 있으니 항상 주의하시길 바랍니다.