재무 상태 분석에 필요한 손익계산서 2

순이익과 세전이익의 차이점 이해하기

재무제표를 읽을 때 자주 등장하는 순이익과 세전이익은 비슷해 보이지만, 실제로는 서로 다른 개념입니다. 둘 다 기업의 수익성을 나타내는 지표이지만, 계산 방식과 의미가 다릅니다.

세전이익은 매출액에서 매출원가, 판매비와 관리비, 영업외수익을 차감한 후, 영업외비용과 법인세비용을 더한 값입니다. 즉, 세금을 내기 전의 이익을 의미합니다.
순이익은 세전이익에서 법인세비용을 뺀 값으로, 기업이 모든 비용을 지불하고 남은 최종적인 이익을 뜻합니다.

따라서 두 지표를 비교하면, 기업의 세금 부담 수준과 실질적인 이익 규모를 파악할 수 있습니다. 만약 세전이익은 높은데 순이익이 적다면, 이는 세금 부담이 크다는 것을 의미하며, 반대로 순이익은 큰데 세전이익이 낮다면, 이는 영업외비용이 크거나 세금 혜택을 받은 것으로 볼 수 있습니다.

주요 재무비율 분석을 통한 건전성 평가

손익계산서를 분석할 때, 주요 재무비율을 활용하면 기업의 재무상태를 보다 객관적으로 평가할 수 있습니다. 대표적인 재무비율로는 다음과 같은 것들이 있습니다.

수익성 비율: 기업이 얼마나 효율적으로 수익을 창출하는지를 나타내는 지표입니다. 대표적인 수익성 비율로는 총자산이익률(ROA), 자기자본이익률(ROE), 매출액영업이익률 등이 있습니다. 이러한 지표를 통해 기업의 수익성을 평가하고, 경쟁 업체와 비교할 수 있습니다.
안정성 비율: 기업의 재무적 안정성을 나타내는 지표입니다. 대표적인 안정성 비율로는 부채비율, 유동비율, 당좌비율 등이 있습니다. 이러한 지표를 통해 기업이 부채를 상환할 수 있는 능력과 단기적인 채무불이행 위험을 평가할 수 있습니다.
활동성 비율: 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 활용하는지를 나타내는 지표입니다. 대표적인 활동성 비율로는 재고자산회전율, 매출채권회전율 등이 있습니다. 이러한 지표를 통해 기업의 자산 활용도를 평가하고, 개선해야 할 부분을 파악할 수 있습니다.
성장성 비율: 기업의 성장 추세를 나타내는 지표입니다. 대표적인 성장성 비율로는 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율 등이 있습니다. 이러한 지표를 통해 기업의 성장성을 평가하고, 미래 전망을 예측할 수 있습니다.

이러한 재무비율을 종합적으로 분석하면, 기업의 재무상태와 경영 성과를 보다 정확하게 평가할 수 있습니다. 이를 바탕으로 기업의 전략을 수립하고, 투자 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

손익계산서의 변동사항 분석 방법

손익계산서를 분석할 때, 변동사항을 파악하는 것은 매우 중요합니다. 이를 통해 기업의 경영 성과와 재무 상태를 보다 정확하게 파악할 수 있습니다.

변동사항을 분석하는 방법은 다음과 같습니다.

매출액 변동 분석: 가장 중요한 항목 중 하나 입니다. 매출액이 증가하면 기업의 수익성이 향상되고, 성장 가능성이 높아집니다. 반면에 매출액이 감소하면 기업의 수익성이 악화되고, 위기 상황에 직면할 수 있습니다. 계절성 요인, 경기 변동, 경쟁 업체의 등장 등을 고려해야 합니다.
비용 변동 분석: 매출액과 함께 중요한 항목이며, 기업의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 인건비, 재료비, 광고비 등의 변동을 파악하고, 그 원인을 분석해야 합니다. 이를 통해 비용을 절감하고, 수익성을 향상 시킬 수 있는 방안을 모색할 수 있습니다.
영업외손익 변동 분석: 이자수익, 이자비용, 배당금수익 등의 변동을 파악 해야 합니다. 이를 통해 기업의 재무적 안정성을 평가하고, 자금 조달 계획을 수립하는데 도움이 됩니다.
법인세비용 변동 분석: 법인세비용은 기업의 최종적인 수익성을 결정하는 중요한 요소이므로, 반드시 파악해야 합니다. 세무조사, 세법 개정 등의 영향을 받습니다.
순이익 변동 분석: 마지막으로, 순이익의 변동을 파악 하는 것 역시 중요하며, 위의 항목들을 종합적으로 고려하여 분석해야 합니다. 이를 통해 기업의 경영 성과를 평가하고, 미래 전망을 예측할 수 있습니다.

실사례를 통한 손익계산서 읽는 실습 및 요약

이제 실제 손익계산서를 보면서 어떻게 읽는지 실습해보겠습니다. 아래는 가상의 기업 A의 2021년 손익계산서입니다.

계정과목

금액

매출액 100,000,000원

매출원가 60,000,000원

매출총이익 40,000,000원

판매비와관리비 20,000,000원

영업이익 20,000,000원

영업외수익 5,000,000원

영업외비용 3,000,000원

법인세비용차감전순이익 22,000,000원

법인세비용 4,400,000원

당기순이익 17,600,000원

위 손익계산서를 간단히 요약하면 다음과 같습니다.

-2021년 매출액은 10억 원이고, 매출원가는 6억 원이다.
-매출총이익은 4억 원(매출액 - 매출원가) 이다.
-판매비와 관리비는 2천만 원이었다.
-영업이익은 2억 원(매출총이익 - 판매비와 관리비) 이었다.
-영업외수익은 5백만 원이었고, 영업외비용은 3백만 원이었다.
-법인세차감전순이익은 2억 2천만 원(영업이익 + 영업외수익 - 영업외비용) 이었다.
-법인세비용은 4백 4십만 원이었으며, 당기순이익은 1억 7천 6백만 원 (법인세차감전순이익 - 법인세비용) 이었다.

맺음말

오늘은 이렇게 손익계산서를 통해 기업의 수익성을 확인하는 방법을 알아 봤습니다. 재무제표 중에서도 가장 중요하다고 할 수 있는 손익계산서는 꼭 알아두어야 하는 내용이니 잘 기억해두셨다가 유용하게 활용하시길 바랍니다.