Basiskennis voor succesvolle investeringen: Wat is de current ratio?

De 'current ratio' is een belangrijke indicator bij het bekijken van de jaarrekening en is een concept dat u zeker moet kennen.

Wat is de current ratio?

Current ratio (Quick ratio)is een van de indicatoren voor het evalueren van het kortetermijnvermogen van een bedrijf om aan zijn schulden te voldoen, en betekent 'de verhouding tussen vlottende activa en vlottende passiva'In dit geval, vlottende activa zijn activa die onmiddellijk kunnen worden omgezet in contanten, zoals kasmiddelen en kasequivalenten, vorderingen uit handel, kortlopende beleggingen, enz., en vlottende passiva zijn schulden die binnen een jaar moeten worden afgelost.

Kortom, de current ratio is een indicator die aangeeft in hoeverre een bedrijf zijn kortetermijnschuld kan aflossen met behulp van kasmiddelen en kasequivalenten en vorderingen uit handel. Over het algemeen wordt een current ratio van 100% of meer als stabiel beschouwd, en als deze onder de 70% ligt, wordt aangenomen dat het bedrijf mogelijk problemen heeft met het aflossen van zijn kortetermijnschuld.

Daarom is het voor een succesvolle investering belangrijk om de financiële staat van het bedrijf te analyseren, inclusief de current ratio, om het kortetermijnvermogen om aan de schulden te voldoen en de stabiliteit te begrijpen. Bovendien levert de current ratio nuttige informatie op voor het opstellen van plannen voor het aantrekken en beheren van fondsen van het bedrijf.

Het belang van de current ratio: waarom moet u deze kennen?

De reden waarom beleggers de current ratio moeten kennen, is dat deze een zeer belangrijke indicator is om het kortetermijn betalingsvermogen en de kredietwaardigheid van een bedrijf te beoordelen.

Bijvoorbeeld, hoe lager de current ratio van een bedrijf, hoe groter de kans dat het bedrijf problemen ondervindt bij het aflossen van zijn kortetermijnschuld, wat kan leiden tot een lagere kredietwaardigheid en hogere financieringskosten. Omgekeerd, hoe hoger de current ratio, hoe beter het kortetermijnvermogen om aan de schulden te voldoen, wat voor beleggers een factor is die het vertrouwen in en de stabiliteit van het bedrijf vergroot.

Vooral bij aandelenbeleggingen heeft de financiële gezondheid van een bedrijf een grote invloed op de aandelenkoers, dus is het raadzaam om de current ratio en andere financiële indicatoren actief te gebruiken bij het nemen van investeringsbeslissingen. Op deze manier kunt u het investeringsrisico minimaliseren en de winst maximaliseren.

Hoe wordt de current ratio berekend?

De current ratio wordt als volgt berekend:

• Current ratio = (Vlottende activa / Vlottende passiva) x 100

Hierbij 'vlottende activa'zijn activa die onmiddellijk kunnen worden omgezet in contanten, zoals kasmiddelen en kasequivalenten, kortlopende beleggingen en vorderingen uit handel, en 'vlottende passiva'zijn schulden die binnen een jaar moeten worden afgelost.

In dit geval kan de aangepaste current ratio ook worden berekend door respectievelijk de totale activa te vermenigvuldigen met de teller en de noemer. Dit wordt gebruikt voor relatieve vergelijking, aangezien de samenstelling van vlottende activa en vlottende passiva per sector verschilt.

De aldus berekende current ratio wordt over het algemeen als goed beschouwd als deze 100% of meer bedraagt, en als slecht als deze onder de 70% ligt. Dit is echter geen absolute maatstaf en kan per sector en per bedrijf verschillen.

Current ratio en de financiële gezondheid van een bedrijf

De current ratio is een van de indicatoren voor het evalueren van het kortetermijnvermogen van een bedrijf om aan zijn schulden te voldoen, en hoe hoger deze is, hoe gezonder de financiële gezondheid van het bedrijf wordt beschouwd. De redenen hiervoor zijn als volgt:

• Omdat vlottende activa activa zijn die een bedrijf op korte termijn in contanten kan omzetten, betekent een hoge current ratio dat het bedrijf waarschijnlijk geen problemen heeft met het aflossen van zijn kortetermijnschuld.
• Vlottende activa zijn een van de indicatoren voor de liquiditeit van een bedrijf. Dat wil zeggen, bedrijven met een hoge current ratio hebben een hoge liquiditeit, dus kan worden gezegd dat ze beter zijn voorbereid op economische onzekerheid.
• Vlottende activa spelen ook een belangrijke rol bij het verbeteren van de kredietwaardigheid van een bedrijf. Financiële instellingen houden bij het beoordelen van leningen rekening met de financiële indicatoren van een bedrijf, waaronder de current ratio, dus bedrijven met een hoge current ratio kunnen gunstigere voorwaarden krijgen voor rentetarieven en kredietlimieten.

Beperkingen en voorzorgsmaatregelen bij de current ratio

De current ratio is een nuttige indicator voor het evalueren van het kortetermijnvermogen van een bedrijf om aan zijn schulden te voldoen, maar kent enkele beperkingen en voorzorgsmaatregelen.

• Omdat voorraden of vooruitbetalingen niet zijn opgenomen in de vlottende activa, betekent een hoge current ratio niet noodzakelijk dat de werkelijke liquiditeit van het bedrijf hoog is. Dit komt omdat het tijd kost om dergelijke activa in contanten om te zetten of omdat de waarde ervan kan fluctueren.
• Het juiste niveau van de current ratio kan per sector verschillen. Bijvoorbeeld, in de maakindustrie, waar de inkoop van grondstoffen een groot deel uitmaakt, kan een relatief lage current ratio nog steeds betekenen dat het bedrijf in staat is om aan zijn schulden te voldoen, terwijl in de detailhandel een hoge current ratio nodig is voor stabiel management.
• De manier waarop vlottende activa en vlottende passiva worden gewaardeerd, kan leiden tot vertekening van de current ratio. Als bijvoorbeeld vlottende activa worden opgeblazen of vlottende passiva worden verkleind, kan de current ratio hoger uitvallen dan in werkelijkheid, dus moet u voorzichtig zijn.

Vergelijking met andere financiële ratios: de relatieve belangrijkheid van de current ratio

De current ratio is nuttig bij het evalueren van het kortetermijnvermogen van een bedrijf om aan zijn schulden te voldoen, maar moet in combinatie met andere financiële ratios worden beschouwd.

Bijvoorbeeld, de solvabiliteit geeft informatie over het vermogen van een bedrijf om op lange termijn aan zijn schulden te voldoen, en de interestdekking geeft informatie over het vermogen van een bedrijf om zijn rentelasten te betalen. De omloopsnelheid van vorderingen uit handel geeft informatie over de periode die nodig is om vorderingen uit handel te innen, en dit is een van de belangrijkste items in de vlottende activa.

Daarom is het voor een succesvolle investering belangrijk om niet alleen de current ratio, maar ook diverse financiële ratios te combineren om de financiële gezondheid en de bedrijfsprestaties van een bedrijf te evalueren.

Slotwoord

Aangezien het een van de indicatoren is om de stabiliteit van een bedrijf te beoordelen, hoop ik dat u deze onthoudt en deze nuttig kunt gebruiken.