De Interest Coverage Ratio (ICR) van een bedrijf is een indicator die de verhouding tussen de bedrijfsopbrengst en de rentelasten weergeeft en wordt gebruikt om de schuldaflossingscapaciteit te beoordelen.
Samen met indicatoren zoals de solvabiliteitsratio, de eigenvermogensratio en de current ratio speelt deze een belangrijke rol bij het bepalen van de financiële gezondheid van een bedrijf.
Bij het investeren is het belangrijk om de Interest Coverage Ratio en andere financiële indicatoren te combineren om het risico en de winstgevendheid van een bedrijf te beoordelen.
Interest Coverage Ratio (rentedekking)
Een belangrijke indicator bij de financiële analyse van een bedrijf. Deze indicator, die de bedrijfsresultaten deelt door de rentekosten, wordt gebruikt om het vermogen van een bedrijf om aan zijn schulden te voldoen te beoordelen. De formule voor het berekenen ervan is als volgt:
Stel bijvoorbeeld dat de nettowinst van bedrijf B €50 miljoen is, de rentekosten €20 miljoen en de vennootschapsbelasting €10 miljoen. Dan is de Interest Coverage Ratio van bedrijf B als volgt:
Interest Coverage Ratio = (50 + 20 + 10)/20 = 4
Dit toont aan dat bedrijf B een bedrijfsresultaat heeft dat gelijk is aan 4 keer de rentekosten, wat aangeeft dat het een sterk vermogen heeft om aan zijn schulden te voldoen. Over het algemeen wordt een Interest Coverage Ratio van 3 of meer als stabiel beschouwd, terwijl een Interest Coverage Ratio van minder dan 1,5 als riskant wordt beschouwd.
Belangrijkste financiële indicatoren voor Interest Coverage Ratio en schuldaflossing
Naast de Interest Coverage Ratio zijn ook andere schuldaflossingsindicatoren belangrijk. Dat wil zeggen, u moet ook rekening houden met de volgende indicatoren voor de financiële gezondheid van een bedrijf.
Verklaring van solvabiliteit, eigenvermogensratio en current ratio voor de financiële gezondheid van een bedrijf
Solvabiliteit (Debt Ratio):
De waarde die wordt verkregen door de totale schulden te delen door het totale vermogen. Hoe lager deze waarde, hoe gezonder de financiële situatie en hoe lager het risico.
Eigenvermogensratio (Equity Capital Ratio):
De waarde die wordt verkregen door het eigen vermogen te delen door het totale vermogen. Hoe hoger deze waarde, hoe hoger de mate van eigen financiering en hoe lager de afhankelijkheid van externe financiering.
Current Ratio (Liquiditeitsratio):
De waarde die wordt verkregen door de vlottende activa te delen door de vlottende passiva. Hoe hoger deze waarde, hoe groter het vermogen om op korte termijn aan de schulden te voldoen en hoe lager het risico op faillissement.
Deze indicatoren worden gezamenlijk gebruikt bij de financiële analyse van een bedrijf en beleggers moeten deze zorgvuldig overwegen.