Analiza stanu finansowego – część 2: Rachunek zysków i strat

Zrozumienie różnicy między zyskiem netto a zyskiem przed opodatkowaniem

Zysk netto i zysk przed opodatkowaniem to terminy często pojawiające się podczas czytania sprawozdań finansowych, które wydają się podobne, ale w rzeczywistości reprezentują różne koncepcje. Oba są wskaźnikami rentowności firmy, ale różnią się sposobem obliczania i znaczeniem.

• Zysk przed opodatkowaniemto wartość uzyskana po odjęciu od przychodów kosztu sprzedanych towarów, kosztów sprzedaży i administracji oraz przychodów ze źródeł pozabilansowych, a następnie dodaniu kosztów pozabilansowych i kosztów podatku dochodowego. Innymi słowy, oznacza to zysk przed zapłatą podatków.
• Zysk nettoto wartość zysku przed opodatkowaniem pomniejszona o koszt podatku dochodowego, co oznacza ostateczny zysk firmy po uwzględnieniu wszystkich kosztów.

Porównując te dwa wskaźniki, można ocenić poziom obciążenia podatkowego firmy i wielkość rzeczywistego zysku. Jeśli zysk przed opodatkowaniem jest wysoki, a zysk netto niski, oznacza to wysokie obciążenie podatkowe. Z drugiej strony, jeśli zysk netto jest wysoki, a zysk przed opodatkowaniem niski, może to oznaczać wysokie koszty pozabilansowe lub korzystanie z ulg podatkowych.

Ocena kondycji finansowej za pomocą analizy głównych wskaźników finansowych

Podczas analizy rachunku zysków i strat, wykorzystanie kluczowych wskaźników finansowych pozwala na bardziej obiektywną ocenę sytuacji finansowej firmy. Do najważniejszych wskaźników należą:

• Wskaźniki rentowności:wskazują, jak efektywnie firma generuje zyski. Do najważniejszych wskaźników rentowności należą: rentowność aktywów (ROA), rentowność kapitałów własnych (ROE) oraz marża zysku brutto. Te wskaźniki pozwalają ocenić rentowność firmy i porównać ją z konkurencją.
• Wskaźniki bezpieczeństwa finansowego:pokazują stabilność finansową firmy. Do najważniejszych wskaźników bezpieczeństwa finansowego należą: wskaźnik zadłużenia, wskaźnik płynności bieżącej i wskaźnik płynności bieżącej. Te wskaźniki pozwalają ocenić zdolność firmy do spłaty zobowiązań oraz ryzyko niewypłacalności w krótkim okresie.
• Wskaźniki aktywności:pokazują, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa. Do najważniejszych wskaźników aktywności należą: rotacja zapasów, rotacja należności. Te wskaźniki pozwalają ocenić efektywność wykorzystania aktywów firmy i zidentyfikować obszary wymagające poprawy.
• Wskaźniki wzrostu:pokazują dynamikę rozwoju firmy. Do najważniejszych wskaźników wzrostu należą: tempo wzrostu przychodów, tempo wzrostu zysku operacyjnego, tempo wzrostu zysku netto. Te wskaźniki pozwalają ocenić potencjał wzrostu firmy i prognozować jej przyszłość.

Kompleksowa analiza tych wskaźników pozwala na dokładniejszą ocenę sytuacji finansowej i wyników zarządzania firmy. Na podstawie tej analizy można opracować strategie rozwoju firmy i podejmować decyzje inwestycyjne.

Metody analizy zmian w rachunku zysków i strat

Podczas analizy rachunku zysków i strat, identyfikacja zmian jest niezwykle istotna. Pozwala to na dokładniejsze zrozumienie wyników działalności i sytuacji finansowej firmy.

Metody analizy zmian przedstawiają się następująco:

• Analiza zmian przychodów:jest jednym z najważniejszych elementów analizy. Wzrost przychodów oznacza poprawę rentowności i zwiększenie potencjału wzrostu firmy. Spadek przychodów natomiast może sygnalizować pogorszenie sytuacji finansowej i zagrożenie dla firmy. Należy uwzględnić czynniki sezonowości, koniunktury gospodarczej oraz pojawienie się nowych konkurentów.
• Analiza zmian kosztów:jest równie istotna co analiza przychodów, ponieważ ma bezpośredni wpływ na rentowność firmy. Należy przeanalizować zmiany w kosztach wynagrodzeń, materiałów, reklamy itp. i określić ich przyczynę. Pozwala to na znalezienie możliwości redukcji kosztów i zwiększenia rentowności.
• Analiza zmian wyników finansowych poza działalnością operacyjną:należy przeanalizować zmiany w przychodach i kosztach finansowych, dywidendach itp. Pozwala to na ocenę stabilności finansowej firmy i planowanie pozyskiwania kapitału.
• Analiza zmian kosztów podatku dochodowego:koszt podatku dochodowego jest ważnym czynnikiem wpływającym na ostateczny wynik finansowy firmy, dlatego należy go dokładnie przeanalizować. Należy uwzględnić skutki kontroli podatkowych lub zmian w przepisach podatkowych.
• Analiza zmian zysku netto:ostatecznie, należy przeanalizować zmiany zysku netto, uwzględniając wszystkie powyższe czynniki. Pozwala to na ocenę wyników działalności firmy i prognozowanie jej przyszłości.

Ćwiczenia z czytania rachunku zysków i strat na przykładzie oraz podsumowanie

Teraz przeanalizujmy przykładowy rachunek zysków i strat, aby zobaczyć, jak go czytać. Poniżej znajduje się przykładowy rachunek zysków i strat firmy A za 2021 rok.

Pozycja

Kwota

Przychody ze sprzedaży 100 000 000 zł

Koszt sprzedanych towarów 60 000 000 zł

Zysk brutto 40 000 000 zł

Koszty sprzedaży i administracji 20 000 000 zł

Zysk operacyjny 20 000 000 zł

Przychody finansowe 5 000 000 zł

Koszty finansowe 3 000 000 zł

Zysk przed opodatkowaniem 22 000 000 zł

Podatek dochodowy 4 400 000 zł

Zysk netto 17 600 000 zł

Powyższy rachunek zysków i strat można podsumować następująco:

- Przychody ze sprzedaży w 2021 roku wyniosły 100 milionów zł, a koszt sprzedanych towarów 60 milionów zł.
- Zysk brutto wyniósł 40 milionów zł (przychody ze sprzedaży - koszt sprzedanych towarów).
- Koszty sprzedaży i administracji wyniosły 20 milionów zł.
- Zysk operacyjny wyniósł 20 milionów zł (zysk brutto - koszty sprzedaży i administracji).
- Przychody finansowe wyniosły 5 milionów zł, a koszty finansowe 3 miliony zł.
- Zysk przed opodatkowaniem wyniósł 22 miliony zł (zysk operacyjny + przychody finansowe - koszty finansowe).
- Podatek dochodowy wyniósł 4,4 miliona zł, a zysk netto 17,6 miliona zł (zysk przed opodatkowaniem - podatek dochodowy).

Podsumowanie

Dzisiaj omówiliśmy, jak analizować rentowność firmy na podstawie rachunku zysków i strat. Rachunek zysków i strat jest jednym z najważniejszych sprawozdań finansowych, dlatego warto dobrze zrozumieć jego treść. Mamy nadzieję, że przedstawione informacje będą dla Ciebie przydatne i pozwolą Ci lepiej zrozumieć, jak analizować wyniki finansowe firmy.