Análise Financeira da Empresa e Indicadores de Capacidade de Pagamento da Dívida: Índice de Cobertura de Juros (interest coverage ratio) e Indicadores Relacionados

Razão de Cobertura de Juros (interest coverage ratio)

É um indicador importante na análise financeira de uma empresa. Essa métrica, que divide o lucro operacional pelo custo do juros, é usada para avaliar a capacidade da empresa de honrar suas dívidas. A fórmula para calculá-la é a seguinte:

Razão de Cobertura de Juros = (Lucro Líquido + Custo de Juros + Imposto de Renda) / Custo de Juros

Por exemplo, se a empresa B tiver um lucro líquido de 50 bilhões de won, custo de juros de 20 bilhões de won e imposto de renda de 10 bilhões de won, a razão de cobertura de juros da empresa B será a seguinte:

Razão de Cobertura de Juros = (50 + 20 + 10)/20 = 4

Isso mostra que a empresa B possui um lucro operacional equivalente a 4 vezes o custo do juros, indicando uma alta capacidade de pagamento de suas dívidas. Geralmente, uma razão de cobertura de juros acima de 3 é considerada um nível estável, enquanto uma razão de cobertura de juros inferior a 1,5 é considerada um nível de risco.

Introdução dos principais indicadores financeiros para a razão de cobertura de juros e capacidade de pagamento de dívidas

Além da razão de cobertura de juros, os indicadores de capacidade de pagamento de dívidas também são importantes. Ou seja, você também deve verificar os seguintes indicadores para a saúde financeira da empresa.

Explicação da relação dívida/patrimônio, índice de patrimônio líquido e índice de liquidez corrente para a saúde financeira da empresa

Relação Dívida/Patrimônio (Debt Ratio):

É o valor obtido pela divisão do passivo total pelo ativo total, sendo que quanto menor o valor, maior a solidez financeira e menor o risco.

Índice de Patrimônio Líquido (Equity Capital Ratio):

É o valor obtido pela divisão do patrimônio líquido pelo ativo total, sendo que quanto maior o valor, maior o nível de recursos próprios e menor a dependência de recursos externos.

Índice de Liquidez Corrente (Current Ratio):

É o valor obtido pela divisão do ativo circulante pelo passivo circulante, sendo que quanto maior o valor, maior a capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo e menor o risco de insolvência.

Esses indicadores são usados ​​em conjunto na análise financeira de uma empresa e os investidores devem considerá-los cuidadosamente.