Conhecimento de Contabilidade Financeira Essencial para Investidores – Parte Ativos

Vamos falar sobre ativos, um dos fundamentos da contabilidade financeira que você precisa conhecer ao investir. A contabilidade financeira pode parecer complexa, mas vamos simplificá-la juntos!

Ativo

Definição e Importância

Na contabilidade financeira, que desempenha um papel crucial na compreensão da situação financeira e do desempenho de uma empresa, um dos conceitos mais básicos é o ativo. Ativo refere-se a recursos de valor econômico, tangíveis ou intangíveis, que uma empresa possui e que se espera que gerem benefícios econômicos futuros.

Características dos Ativos

Valor Econômico: Os ativos devem ter um valor econômico mensurável em unidades monetárias. Em outras palavras, o valor de um ativo é determinado pelo preço de mercado ou pelo valor justo.

Benefício Econômico Futuro: Os ativos devem gerar benefícios econômicos para a empresa no futuro. Os benefícios econômicos podem se manifestar de várias formas, como aumento da receita, redução de custos ou uso de ativos.

Propriedade: A empresa deve ter propriedade dos ativos. Ativos alugados de terceiros ou ativos para os quais apenas direitos de uso foram concedidos por meio de um contrato de arrendamento não são classificados como ativos.

Esses ativos com essas características são registrados no lado devedor (débito) do balanço patrimoniale são classificados em diversos tipos, conforme listado abaixo:

• Caixa e Equivalentes de Caixa: Moeda, depósitos à vista, instrumentos financeiros de curto prazo com vencimento em até 3 meses, etc., que podem ser convertidos em caixa imediatamente.
• Contas a Receber: Créditos decorrentes da venda de produtos ou serviços para os quais o pagamento ainda não foi recebido.
• Estoques: Mercadorias, produtos acabados, materiais em processamento e matérias-primas mantidas para venda.
• Ativos Imobilizados: Terrenos, edifícios, máquinas, equipamentos, veículos, etc., que possuem forma física.
• Ativos Intangíveis: Patentes, marcas registradas, direitos autorais, etc., que não possuem forma física.

Como os ativos contribuem para a geração de receita futura da empresa, os investidores podem analisar o tamanho e a composição dos ativos de uma empresa para avaliar a solidez financeira e o potencial de crescimento da empresa.

Classificação de Ativos: Ativos Circulantes e Ativos Não Circulantes

Os ativos são classificados em ativos circulantes e ativos não circulantes com base em um prazo de 1 ano.

Ativos Circulantes

São ativos que se espera que sejam convertidos em caixa ou consumidos em um período de até um ano. Eles são compostos principalmente por ativos de curto prazo e estoques.

• Ativos de Curto Prazo: Caixa e equivalentes de caixa, instrumentos financeiros de curto prazo, contas a receber, créditos, adiantamentos, etc.
• Estoques: Mercadorias, produtos acabados, produtos em processo e matérias-primas.

Compreensão dos Ativos Circulantes e Fatores-chave para Investidores

Os ativos circulantes desempenham um papel crucial na operação de curto prazo e no financiamento de uma empresa. Os investidores podem analisar os ativos circulantes para entender a situação financeira e as perspectivas futuras da empresa. Abaixo estão os fatores-chave que os investidores devem conhecer para entender e analisar os ativos circulantes.

• Caixa e Equivalentes de Caixa: O ativo circulante mais básico, que pode ser convertido em caixa imediatamente. É um indicador importante para avaliar a capacidade de pagamento e a liquidez da empresa. Os equivalentes de caixa incluem instrumentos financeiros de curto prazo mantidos para gerar rendimentos, como aplicações financeiras, portanto, devem ser considerados em conjunto.
• Contas a Receber: Refere-se aos valores devidos por clientes por compras a prazo e duplicatas a receber. Ao verificar se as contas a receber estão sendo recebidas rapidamente e se o valor da provisão para perdas de crédito é adequado, é possível avaliar o risco de crédito da empresa e a probabilidade de recebimento dos valores.
• Estoques: São ativos mantidos para venda ou que estão em processo de produção. A análise do tamanho e da rotatividade dos estoques permite avaliar a eficiência das operações de produção e venda da empresa. A obsolescência e o risco de deterioração dos estoques também são pontos importantes a serem considerados.
• Outros Ativos Circulantes: Além dos principais itens mencionados acima, existem vários outros ativos circulantes, como créditos, adiantamentos e empréstimos concedidos. Esses itens estão relacionados a circunstâncias específicas da empresa, portanto, devem ser examinados individualmente e compreendidos em relação à natureza do negócio da empresa.

Ativos Não Circulantes

São ativos usados ​​por períodos superiores a um ano ou mantidos para fins de investimento, e são classificados como investimentos, ativos imobilizados, ativos intangíveis e outros ativos não circulantes.

• Investimentos: Instrumentos financeiros de longo prazo, ações negociáveis, títulos de dívida mantidos até o vencimento, participações societárias contabilizadas pelo método da equivalência patrimonial, etc.
• Ativos Imobilizados: Terrenos, edifícios, construções, máquinas, equipamentos, veículos, etc.
• Ativos Intangíveis: Goodwill (ágio), direitos de propriedade industrial, despesas de desenvolvimento, etc.
• Outros Ativos Não Circulantes: Imposto de renda diferido, depósitos caução, receitas de longo prazo, etc.

Esses ativos classificados são indicadores importantes para avaliar a liquidez e a solidez financeira de uma empresa. Quanto maior a quantidade de ativos circulantes, maior será a capacidade da empresa de financiar suas operações de curto prazo, e a gestão adequada dos ativos não circulantes pode contribuir para o crescimento e a lucratividade de longo prazo da empresa.

Tipos de Ativos Não Circulantes e seu Impacto nos Investimentos

Os ativos não circulantes são ativos mantidos por um longo período pela empresa e desempenham um papel importante na avaliação da situação financeira e do desempenho da empresa pelos investidores. Os ativos não circulantes incluem os seguintes tipos:

• Ativos Imobilizados: Ativos tangíveis usados ​​pela empresa em suas operações, como terrenos, edifícios, máquinas e equipamentos. O tamanho e o valor contábil dos ativos imobilizados são indicadores importantes para avaliar a capacidade de produção e geração de receita da empresa. No entanto, é necessário levar em consideração os custos de aquisição e manutenção dos ativos imobilizados, bem como a depreciação.
• Ativos Intangíveis: Ativos sem forma física, mas identificáveis, como patentes, marcas registradas e direitos autorais. Os ativos intangíveis são um fator importante que determina a competitividade e o poder de mercado da empresa no futuro, mas é necessário levar em consideração a amortização e as perdas por redução ao valor recuperável.
• Investimentos: Ativos investidos em outras empresas ou instrumentos financeiros, como ações, títulos e imóveis. As mudanças no valor dos investimentos afetam diretamente o desempenho financeiro da empresa, por isso os investidores devem examinar cuidadosamente a composição e a estratégia de gerenciamento da carteira de investimentos.
• Outros Ativos Não Circulantes: Inclui ativos como o imposto de renda diferido, depósitos caução e despesas pagas antecipadamente. Cada item está relacionado a uma situação específica da empresa, portanto, os investidores devem prestar atenção a eles ao analisar as demonstrações financeiras.

Esses ativos não circulantes refletem o desempenho passado e a situação atual da empresa, e podem afetar a receita e o fluxo de caixa futuros. Portanto, os investidores devem entender a classificação e os métodos de avaliação desses ativos e levar em consideração a situação financeira e a estratégia de gestão da empresa em sua análise.

Métodos de Avaliação de Ativos e seu Papel nas Demonstrações Financeiras

Nas demonstrações financeiras, os ativos são um dos elementos essenciais para representar a situação financeira e o desempenho de uma empresa. A avaliação de ativos é o processo de mensurar e avaliar o valor desses ativos, e os seguintes métodos são usados ​​para esse fim.

1. Custo Histórico (Historical Cost): O ativo é avaliado pelo preço pago na data da aquisição. Esse método fornece informações objetivas, mas pode não refletir o valor real do ativo se seu valor mudar com o tempo.

2. Custo Corrente (Current Cost): O ativo é avaliado pelo custo que seria incorrido para adquirir o mesmo ativo no momento da avaliação. Esse método pode refletir o valor mais realista do que o custo histórico, mas está sujeito a erros devido à dependência de estimativas.

3. Valor Justo (Fair Value): O ativo é avaliado pelo preço de mercado ou pelo valor que seria recebido em uma transação de venda ou pelo valor do serviço prestado. O valor justo pode refletir o valor mais preciso do ativo, mas pode ser necessário usar estimativas quando não houver preços de mercado.

Os ativos avaliados desta forma desempenham as seguintes funções nas demonstrações financeiras.

• Balanço Patrimonial: Mostra o tamanho e a composição dos ativos, fornecendo informações essenciais para avaliar a situação financeira da empresa.
• Classificado em ativos circulantes e não circulantes, cada um com suas características e métodos de avaliação específicos.
• Demonstração do Resultado: Mostra a receita e as despesas relacionadas à venda ou uso de ativos, fornecendo informações úteis para avaliar o desempenho da empresa.
• Ganhos ou perdas na venda de ativos, depreciação, etc., são exemplos típicos.

Portanto, os investidores devem entender os métodos de avaliação de ativos e seu papel nas demonstrações financeiras e utilizá-los ativamente ao avaliar a situação financeira e o desempenho da empresa.