Quando se trata de demonstrativos financeiros que são realmente importantes para investimentos, falaremos sobre "capital" de forma fácil e simples. Vamos aprender o que é capital e por que é importante.

Definição e componentes do capital

O capital representa a diferença entre os ativos de uma empresa e seus passivos. Ou seja, representa o ativo líquido de uma empresa. O capital é um indicador importante do estado financeiro de uma empresa e é um dos fatores a serem considerados ao investir em ações.

O capital é composto pelos seguintes componentes:

• Capital social: Refere-se ao valor investido pelos investidores quando a empresa é criada pela primeira vez. O capital social é levantado através da emissão de ações e é calculado multiplicando o valor nominal de cada ação pelo número de ações emitidas.
• Reserva de capital: Refere-se ao excedente gerado por transações de capital. Por exemplo, se o preço de emissão de ações for superior ao valor nominal, a diferença será creditada na reserva de capital.
• Lucros acumulados: Refere-se à parte dos lucros das operações que não foram distribuídos como dividendos. Os lucros acumulados são um indicador do estado financeiro saudável da empresa e são um critério importante para investimentos em ações.
• Ajustes de capital: São itens que não pertencem ao capital social, reserva de capital ou lucros acumulados, e atuam para ajustar o total do capital. Por exemplo, aquisição de ações próprias, desconto sobre emissão de ações e perda por redução de capital.
• Lucros ou prejuízos abrangentes acumulados: Refere-se ao acúmulo dos lucros ou prejuízos abrangentes ocorridos durante um determinado período.
• Participação de não controladores: Refere-se à parte das participações na empresa subsidiária que não pertence à controladora.

Compreender esses componentes do capital permite que você avalie melhor a situação financeira de uma empresa e tome decisões de investimento mais racionais.

Relação entre capital e investimentos em ações

O capital desempenha um papel muito importante nos investimentos em ações. Isso ocorre porque as ações são um dos componentes do capital de uma empresa.

Os investidores em ações podem participar do capital de uma empresa e gerar lucro junto com o crescimento da empresa. Nesse caso, o tamanho e os componentes do capital desempenham um papel importante na determinação do valor das ações.

Por exemplo, quanto maior o capital social de uma empresa, maior a sua estabilidade e maior a probabilidade de valorização das ações. Além disso, quanto maiores forem a reserva de capital e os lucros acumulados, mais saudável será o estado financeiro da empresa, o que é um fator para aumentar o valor das ações.

Por outro lado, a redução de capital ou o excesso de dívidas indicam que a situação financeira da empresa é instável, o que é um fator para reduzir o valor das ações, portanto, você deve ter cuidado.

Portanto, ao investir em ações, é importante analisar cuidadosamente o tamanho e os componentes do capital de uma empresa e tomar decisões de investimento com base nisso. Isso permite que você obtenha lucros mais estáveis e altos.

Como identificar o capital nas demonstrações financeiras

A maneira de identificar o capital nas demonstrações financeiras é a seguinte:

• Verifique o balanço patrimonial: O balanço patrimonial mostra os ativos, passivos e patrimônio líquido da empresa. O patrimônio líquido está localizado no lado direito e é composto por capital social, reserva de capital e lucros acumulados.
• Capital social: É o valor investido na empresa quando ela é criada, e é calculado multiplicando o número total de ações emitidas pelo valor nominal de cada ação.
• Reserva de capital: É o excedente gerado por transações de capital, como lucros de emissão de ações e lucros de redução de capital.
• Lucros acumulados: É a parte dos lucros das operações que não foi distribuída como dividendos, etc.

Isso permite que você avalie a situação financeira de uma empresa e use essas informações como referência para investimentos em ações. No entanto, lembre-se de que as demonstrações financeiras contêm informações do passado, portanto, seja cauteloso ao prever o futuro com base nelas.

Analisar as mudanças no capital

Analisar as mudanças no capital é um dos fatores importantes nos investimentos em ações. Isso permite que você determine como a situação financeira de uma empresa está mudando e preveja os fatores que podem afetar o preço das ações no futuro.

A maneira de analisar as mudanças no capital é a seguinte:

• Verifique o histórico de mudanças no capital social: Verificando o histórico de mudanças no capital social, você pode determinar se a empresa emitiu ações adicionais ou reduziu seu capital. O aumento do número de ações emitidas pode resultar em uma diminuição do valor das ações e a redução do capital pode resultar em um aumento do valor das ações.
• Verifique o histórico de mudanças na reserva de capital: Verificando o histórico de mudanças na reserva de capital, você pode determinar se a empresa emitiu ações com emissão de prêmio ou emitiu ações sem emissão de prêmio.
• Verifique o histórico de mudanças nos lucros acumulados: Você pode determinar quanto lucro a empresa gerou com operações, qual é o valor dos dividendos, etc. Quanto maior o aumento dos lucros acumulados, mais saudável será o estado financeiro da empresa e maior a probabilidade de valorização das ações.

Analisar periodicamente as mudanças no capital de uma empresa e entender sua tendência pode ajudar você a tomar decisões sobre investimentos em ações.

Usar informações sobre capital para tomar decisões de investimento

Observando o item de capital nas demonstrações financeiras, você pode determinar a saúde financeira e a estabilidade da empresa. Com base nessas informações, aqui estão algumas dicas para ajudar você a tomar decisões de investimento.

• Quanto maior o capital, mais estável será a empresa. Se uma empresa possui capital próprio suficiente, é menos provável que ela enfrente problemas de financiamento, mesmo em tempos de recessão econômica ou aumento da concorrência.
• Ao analisar a estrutura de capital, você precisa diferenciar o capital social, a reserva de capital e os lucros acumulados. O capital social é o valor investido pelos acionistas e a reserva de capital é o excedente gerado por transações de capital, como lucros de emissão de ações e lucros de redução de capital. Os lucros acumulados representam os lucros das operações que não foram distribuídos como dividendos, etc. Quanto maiores forem os lucros acumulados, maior será o potencial de crescimento da empresa.
• Você precisa verificar as mudanças no capital social, na reserva de capital e nos lucros acumulados nos últimos 1 a 2 anos através da demonstração de mutações do patrimônio líquido. Se houver prejuízo, isso pode ser um sinal de que a empresa está com desempenho ruim, portanto, seja cuidadoso.
• Você pode calcular a proporção de capital para avaliar a estrutura financeira de uma empresa. As principais proporções de capital são a proporção de dívida (dívida / capital) e a proporção de capital próprio (capital / ativos totais). Em geral, uma proporção de dívida inferior a 100% e uma proporção de capital próprio superior a 50% são consideradas estáveis.

Use ativamente essas informações sobre capital para avaliar cuidadosamente a situação financeira da empresa na qual deseja investir.

Precauções e erros a evitar ao lidar com capital

Vamos aprender sobre as precauções que você deve tomar ao analisar os itens de capital e os erros comuns que as pessoas cometem.

• É arriscado julgar apenas o valor total do capital. O valor total do capital é apenas a soma de cada item e você precisa verificar os detalhes. Em particular, você precisa verificar se há lucros acumulados suficientes ou se há prejuízos. As empresas com prejuízos têm maior probabilidade de ter lucratividade reduzida no futuro.
• Você precisa verificar se há redução de capital. A redução de capital é uma situação em que a empresa tem um grande prejuízo, os lucros acumulados são esgotados e até mesmo o capital social é perdido. Se a redução de capital começar, a classificação de crédito da empresa será reduzida e será difícil obter financiamento, como empréstimos bancários ou emissões de títulos.
• Cuidado para não confundir o capital social, a reserva de capital e os lucros acumulados. O capital social é o valor investido pelos acionistas, a reserva de capital é o excedente gerado por transações de capital, como lucros de emissão de ações e lucros de redução de capital, e os lucros acumulados são os lucros das operações que não foram distribuídos como dividendos, etc.
• Muitas pessoas cometem erros porque não olham cuidadosamente a demonstração de mutações do patrimônio líquido. A demonstração de mutações do patrimônio líquido mostra as mudanças no capital social, na reserva de capital e nos lucros acumulados, portanto, você precisa verificar cuidadosamente para evitar decisões erradas.

Se você tiver essas precauções em mente ao analisar os itens de capital, poderá tomar decisões de investimento mais precisas.