Investimentos em Ações EPS

EPS

Qualquer investidor iniciante que começa a investir em ações já ouviu falar desse termo, o EPS. EPS é a abreviação de lucro por ação (Earnings Per Share), e é um dos indicadores mais básicos para avaliar o desempenho de uma empresa.

EPS, por que é importante?

O EPS é como um boletim de notas da empresa. Um EPS alto significa que a empresa está crescendo de forma saudável, e para os investidores, isso pode indicar um aumento nos dividendos ou na alta do preço das ações. Por outro lado, um EPS baixo pode ser um sinal de que a rentabilidade da empresa está diminuindo.

Cálculo do EPS: uma visão geral simples

A maneira de calcular o EPS é muito simples.

EPS = Lucro líquido / Número de ações em circulação

• Lucro líquido: É o lucro puro que a empresa obteve em um ano.
• Número de ações em circulação: É o número total de ações emitidas pela empresa.
  

Por exemplo, se o lucro líquido de uma empresa for de R\$ 10 bilhões e o número de ações em circulação for de 100 milhões, o EPS será de R\$ 100. Isso significa que cada ação dessa empresa gerou um lucro líquido de R\$ 100.

Ações com EPS alto são boas ações?

Ações com EPS alto geralmente significam alta rentabilidade e potencial de crescimento. No entanto, não se pode afirmar que são boas ações sem mais informações.

• Fatores de curto prazo: O EPS pode aumentar temporariamente devido a fatores positivos de curto prazo.
• Superavaliação: Um EPS alto não significa que a ação esteja sempre subavaliada.

Ações com EPS baixo, devo evitar investir?

Ações com EPS baixo podem indicar baixa rentabilidade ou falta de potencial de crescimento. No entanto, isso não significa que não tenham valor de investimento.

• Subavaliação: O mercado pode não estar avaliando corretamente o valor da empresa, resultando em uma subavaliação da ação.
• Ponto de virada no crescimento: Embora tenha tido baixa rentabilidade no passado, a empresa pode ter potencial de crescimento com novos modelos de negócios ou adoção de novas tecnologias.

Fatores que afetam o EPS

O EPS é afetado por vários fatores.

• Receita: O aumento da receita geralmente aumenta o EPS.
• Custos: O aumento de custos, como despesas de vendas e administrativas e depreciação, reduz o EPS.
• Impostos: Alíquotas de imposto de renda mais altas reduzem o lucro líquido e, consequentemente, o EPS.
• Número de ações em circulação: O aumento do número de ações em circulação reduz o EPS.

Pontos importantes na análise do EPS

• Não se concentre muito nas flutuações de curto prazo: O EPS pode flutuar muito a curto prazo, portanto, é importante observar a tendência de longo prazo.
• Analise junto com outros indicadores: O EPS sozinho não é suficiente para avaliar com precisão o valor de uma empresa. É necessário analisar conjuntamente com outros indicadores, como PER e PBR.
• Considere as características do setor: O significado do EPS pode variar de acordo com o setor, portanto, é necessário analisar considerando as características de cada setor.

Usando o EPS com outros indicadores

• PER (Price-to-Earnings Ratio): É o valor obtido pela divisão do preço da ação pelo EPS, indicando o quão cara a ação está sendo negociada.
• PBR (Price-to-Book Ratio): É o valor obtido pela divisão do preço da ação pelo valor contábil por ação, indicando o valor da ação em relação aos seus ativos.

É recomendável analisar indicadores como EPS, PER e PBR de forma abrangente para tomar decisões de investimento.

Conclusão

O EPS é um indicador importante para avaliar a rentabilidade de uma empresa. No entanto, o EPS sozinho não permite julgar todos os aspectos de uma empresa, sendo necessário analisá-lo em conjunto com outros indicadores. Antes de tomar uma decisão de investimento, é essencial coletar informações suficientes sobre a empresa e procurar aconselhamento profissional.

Isenção de responsabilidade: Este conteúdo não constitui aconselhamento de investimento, e as decisões de investimento devem ser tomadas por sua própria conta e risco. Antes de investir, consulte um profissional qualificado.