Основные знания для успешных инвестиций: что такое коэффициент текущей ликвидности?

«Коэффициент текущей ликвидности» — один из важных показателей при анализе финансовой отчетности, с которым необходимо ознакомиться.

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности (Quick ratio)— один из показателей, используемых для оценки краткосрочной платежеспособности компании, означающий «соотношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам».При этом оборотные активы — это денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые инструменты и т. д., которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства, а краткосрочные обязательства — это обязательства, которые необходимо погасить в течение 1 года.

Проще говоря, коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько быстро компания может погасить свои краткосрочные обязательства, используя имеющиеся денежные средства, дебиторскую задолженность и другие легко реализуемые активы. Как правило, коэффициент текущей ликвидности выше 100% считается стабильным, а ниже 70% свидетельствует о возможном возникновении трудностей с погашением краткосрочных обязательств.

Таким образом, для успешных инвестиций важно анализировать финансовую отчетность компании, включая коэффициент текущей ликвидности, чтобы оценить ее краткосрочную платежеспособность и стабильность. Кроме того, коэффициент текущей ликвидности предоставляет полезную информацию для разработки планов привлечения и использования средств компании.

Важность коэффициента текущей ликвидности: почему нужно его знать?

Инвесторам необходимо знать коэффициент текущей ликвидности, поскольку он является очень важным показателем для оценки краткосрочной платежеспособности и кредитоспособности компании.

Например, чем ниже коэффициент текущей ликвидности компании, тем выше вероятность возникновения проблем с погашением краткосрочных обязательств, что может привести к снижению ее кредитоспособности и росту стоимости привлечения финансирования. Напротив, высокий коэффициент текущей ликвидности свидетельствует о высокой способности компании погашать краткосрочные обязательства, что повышает доверие инвесторов к компании и ее стабильность.

В частности, при инвестировании в акции финансовое состояние компании оказывает существенное влияние на котировки акций, поэтому рекомендуется активно использовать коэффициент текущей ликвидности и другие финансовые показатели при принятии инвестиционных решений. Это позволит минимизировать инвестиционные риски и максимизировать доходность.

Методика расчета коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по следующей формуле.

• Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы / Краткосрочные обязательства) x 100

Здесь «Оборотные активы»— это денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные финансовые инструменты, дебиторская задолженность и т. д., которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства, а «Краткосрочные обязательства»— это обязательства, которые необходимо погасить в течение 1 года.

При этом можно также рассчитать скорректированный коэффициент текущей ликвидности, умножив числитель и знаменатель на общую сумму активов. Это делается для сравнительного анализа, поскольку состав оборотных активов и краткосрочных обязательств может различаться в зависимости от отрасли.

Рассчитанный таким образом коэффициент текущей ликвидности обычно считается благоприятным, если он превышает 100%, и неблагоприятным, если он ниже 70%. Однако это не является абсолютным критерием, и его применение может варьироваться в зависимости от отрасли и особенностей компании.

Коэффициент текущей ликвидности и финансовое состояние компании

Коэффициент текущей ликвидности — один из показателей, используемых для оценки краткосрочной платежеспособности компании, и чем он выше, тем лучше считается финансовое состояние компании. Причина этого заключается в следующем.

• Оборотные активы — это активы, которые компания может быстро конвертировать в денежные средства, поэтому высокий коэффициент текущей ликвидности означает, что у компании меньше вероятность возникновения трудностей с погашением краткосрочных обязательств.
• Оборотные активы — один из показателей ликвидности компании. То есть компания с высоким коэффициентом текущей ликвидности обладает высокой ликвидностью, что позволяет ей лучше справляться с экономической неопределенностью.
• Оборотные активы играют важную роль в повышении кредитоспособности компании. Кредитные организации при оценке кредитоспособности учитывают финансовые показатели компании, включая коэффициент текущей ликвидности, поэтому компании с высоким коэффициентом текущей ликвидности могут получить более выгодные условия кредитования, например, более низкую процентную ставку или больший кредитный лимит.

Ограничения и предостережения при использовании коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — полезный показатель для оценки краткосрочной платежеспособности компании, но он имеет некоторые ограничения и предостережения.

• В оборотные активы не включаются запасы или предоплаты, поэтому высокий коэффициент текущей ликвидности не всегда свидетельствует о высокой фактической ликвидности компании. Это связано с тем, что реализация таких активов может занять некоторое время или их стоимость может колебаться.
• Оптимальный уровень коэффициента текущей ликвидности может различаться в зависимости от отрасли. Например, в обрабатывающей промышленности, где велика доля закупок сырья, коэффициент текущей ликвидности может быть относительно низким, но при этом платежеспособность компании может быть достаточной, а в розничной торговле для стабильной работы необходим высокий коэффициент текущей ликвидности.
• Методика оценки оборотных активов и краткосрочных обязательств может привести к искажению коэффициента текущей ликвидности. Например, если завысить оценку оборотных активов или занизить оценку краткосрочных обязательств, коэффициент текущей ликвидности может быть выше фактического, поэтому следует проявлять осторожность.

Сравнение с другими финансовыми показателями: относительная значимость коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности полезен для оценки краткосрочной платежеспособности компании, но его необходимо рассматривать в совокупности с другими финансовыми показателями.

Например, коэффициент долговой нагрузки полезен для оценки долгосрочной платежеспособности компании, а коэффициент покрытия процентов — для оценки способности компании выплачивать проценты по кредитам. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет оценить период погашения дебиторской задолженности, что является одним из наиболее важных элементов оборотных активов.

Таким образом, для успешных инвестиций важно комплексно оценивать финансовое состояние и результаты деятельности компании, учитывая не только коэффициент текущей ликвидности, но и другие финансовые показатели.

Заключение

Поскольку коэффициент текущей ликвидности является одним из показателей, характеризующих стабильность компании, запомните его и используйте в своих целях.