Если вы хоть немного следите за финансовым рынком, то наверняка слышали термин "толстый палец" (Fat Finger). Это один из видов ошибок, которые случаются на финансовом рынке. Давайте подробнее рассмотрим это интересное и очень важное явление.

Что такое ошибка "толстого пальца"?

Ошибка "толстого пальца" - это одна из ошибок, которые происходят на финансовом рынке, когда из-за человеческой ошибки в заказе возникает ошибка в цене или количестве. Такие ошибки, как правило, совершаются трейдерами, торговыми сотрудниками или другими сотрудниками финансовой отрасли и часто приводят к непредсказуемым последствиям.

Такие ошибки обычно возникают при вводе большого количества данных с помощью клавиатуры или сенсорного экрана, когда палец скользит и вводятся неправильные цифры или символы. Также ошибки могут быть вызваны потерей концентрации в стрессовых или напряженных ситуациях.

Такие ошибки могут возникать в отношении различных финансовых инструментов, таких как акции, фьючерсы, опционы, валюта, и могут привести к значительным финансовым потерям или к проблемам на рынке. В связи с этим финансовые учреждения усиленно работают над совершенствованием систем внутреннего контроля и процедур, а также уделяют большое внимание обучению и подготовке своих сотрудников.

Причины возникновения ошибок "толстого пальца" и примеры

Основные причины

• Ошибка ввода: Одна из самых распространенных причин, когда трейдер неправильно вводит цену или количество. В напряженной торговой ситуации, когда необходимо вводить данные быстро, могут возникать ошибки.
• Незнание работы с терминалом: Ошибка, возникающая из-за незнания интерфейса или функций торгового терминала. Она особенно часто встречается при работе с новыми системами или при использовании сложных функций.
• Стресс и усталость: Когда трейдер испытывает стресс и усталость из-за чрезмерной нагрузки или необходимости уложиться в срок, он может терять концентрацию и совершать ошибки.
• Ошибка в системе: Редко, но ошибки "толстого пальца" могут возникать из-за системных сбоев. Например, если система исполнения заказов работает некорректно или если из-за сбоя сети задерживается или отменяется заказ.
• Конфликт интересов: Иногда трейдеры могут преднамеренно провоцировать ошибки "толстого пальца" в своих интересах. Например, если трейдер продает акции конкурента в большом количестве, а затем покупает эти же акции по высокой цене со своего собственного счета, чтобы манипулировать ценой.

Примеры

В феврале 2018 года трейдер на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) при торговле опционами на японский индекс Nikkei допустил ошибку, перепутав 1 йену с 1 долларом. Он подал заявку на покупку на сумму 28 млрд долларов (около 30 трлн рублей). В итоге сделка не состоялась, но если бы она состоялась, это вызвало бы большой шок на рынке.

Влияние ошибок "толстого пальца" на финансовый рынок

Ошибки "толстого пальца" могут оказывать значительное влияние на финансовый рынок. Дело в том, что:

• Увеличение волатильности цен: Ошибки "толстого пальца" могут привести к резким колебаниям цен на акции, облигации, валюту и т. д. Это может усилить опасения инвесторов и подорвать стабильность финансового рынка.
• Потери от сделок: Если трейдер неправильно вводит цену или количество и совершает сделку, он может понести значительные убытки. Это может негативно сказаться на финансовом состоянии финансовых учреждений и подорвать доверие инвесторов.
• Ужесточение регулирования: Чтобы предотвратить ошибки "толстого пальца", органы финансового регулирования ужесточают регулирование. Например, они вводят более строгие процедуры проверки перед заключением сделки, а также улучшают обучение и подготовку трейдеров.
• Проблема с возмещением ущерба: Инвесторы, которые понесли убытки из-за ошибок "толстого пальца", могут потребовать возмещения ущерба от финансовых учреждений. Это может увеличить финансовую нагрузку на финансовые учреждения и привести к судебным разбирательствам.

Все эти события могут подорвать стабильность и надежность финансового рынка. Поэтому каждое финансовое учреждение должно создать надежную систему внутреннего контроля, постоянно совершенствовать ее и предпринимать все необходимые меры для предотвращения подобных ошибок.

Анализ типичных случаев ошибок "толстого пальца"

Ниже приведены типичные примеры таких ошибок:

• 6 мая 2010 года резкое падение индекса Доу-Джонса: Ошибка произошла, когда один трейдер вместо продажи 1 млн акций по ошибке продал 10 млн акций. В результате индекс Доу-Джонса мгновенно упал более чем на 9%, а на рынке возникла большая паника.
• Декабрь 2013 года резкое падение цен на казначейские облигации США: Ошибка произошла, когда один трейдер вместо продажи казначейских облигаций США на сумму 1 млрд долларов по ошибке продал их на сумму 10 млрд долларов. В результате цены на казначейские облигации США резко упали, а рынок испытал сильный шок.
• 16 марта 2020 года крупные убытки Королевского банка Канады (RBC): Один из сотрудников дважды нажал клавишу "0" на клавиатуре компьютера и понес убытки на сумму 1,5 млрд канадских долларов (около 1,2 трлн рублей).

Эти примеры показывают, что на финансовом рынке, где сумма сделок очень велика, даже маленькая ошибка может иметь серьезные последствия. Поэтому работники финансовых учреждений должны всегда быть внимательны и выполнять свою работу аккуратно.

Меры, принимаемые финансовыми учреждениями для предотвращения ошибок "толстого пальца"

Для предотвращения таких ошибок финансовые учреждения разрабатывают различные меры. Вот некоторые из наиболее распространенных мер:

• Введение системы двойной проверки: Система, которая требует, чтобы заказ или сделка были проверены дважды. Например, система может автоматически проверять сумму заказа или количество, или требовать, чтобы подтверждение заказа было получено от ответственного сотрудника.
• Установление торговых лимитов: Ограничение суммы или количества, которое трейдер может купить или продать за одну сделку. Это позволяет предотвратить ошибки, вызванные чрезмерными сделками.
• Создание системы мониторинга: Система, которая позволяет отслеживать операции в режиме реального времени, а также выявлять подозрительные действия и своевременно принимать меры для предотвращения ошибок.
• Улучшение обучения:Сотрудники проходят обучение, на котором им рассказывают об особенностях и рисках финансового рынка, а также о том, как предотвратить ошибки.

Благодаря этим мерам можно предотвратить ошибки "толстого пальца" и поддерживать стабильность финансового рынка.

Как индивидуальные инвесторы могут предотвратить ошибки "толстого пальца"

Инвесторы также могут предпринимать шаги для предотвращения таких ошибок. Вот несколько примеров:

• Привычка проверять заказы перед отправкой:Необходимо еще раз проверить сумму, количество и т. д. Также рекомендуется использовать уведомления в приложении брокерской компании, чтобы отслеживать выполнение заказов в режиме реального времени.
• Усиление безопасности паролей: Пароли нужно регулярно менять и никому их не сообщать.
• Избегание чрезмерного использования кредитного плеча: Кредитное плечо может увеличить прибыль, но также увеличивает риски потерь. Поэтому его необходимо использовать с осторожностью.
• Инвестирование только свободных средств:Если возникнут срочные финансовые потребности, вам придется прекратить инвестирование или продать активы с убытком.

Индивидуальные инвесторы могут предотвратить ошибки "толстого пальца" и инвестировать с уверенностью, используя эти рекомендации.

Процесс восстановления рынка после ошибок "толстого пальца"

В случае возникновения такой ошибки органы финансового регулирования оперативно реагируют, чтобы стабилизировать рынок.

• Выявление причин и принятие мер: Сначала выясняется причина ошибки, после чего принимаются меры, такие как наложение санкций или штрафов на соответствующее учреждение.
• Защита инвесторов: Пострадавшим инвесторам предлагаются компенсации, а также разрабатываются меры по предотвращению дальнейших убытков.

Благодаря этим усилиям, в большинстве случаев рынок быстро восстанавливается. Однако в случае крупных ошибок восстановление может занять больше времени, а для восстановления доверия инвесторов потребуется немало усилий.

Технический подход к предотвращению ошибок "толстого пальца" в будущем

Разработка различных технических подходов

• Автоматизированные системы: Создание автоматизированных систем для оформления заказов и проведения сделок, которые могут минимизировать человеческие ошибки и предотвратить ошибки "толстого пальца".
• Технологии искусственного интеллекта: Использование передовых технологий искусственного интеллекта для выявления подозрительных действий при торговле и автоматического отзыва или блокирования сделок.

Ожидается, что эти технические подходы сыграют важную роль в предотвращении ошибок "толстого пальца" и повышении стабильности финансовой системы в будущем.

Будьте внимательны, так как даже маленькая ошибка, как ошибка "толстого пальца" (Fat Finger) на финансовом рынке, может привести к крупным убыткам.