Что такое «толстый палец» (Fat Finger) – одна из ошибок на финансовом рынке?

Если вы хоть немного следите за финансовыми рынками, то, вероятно, уже сталкивались с термином «толстый палец» (Fat Finger). Это один из видов инцидентов, происходящих на финансовых рынках. Давайте подробнее рассмотрим это интересное и очень важное явление.

Что такое инцидент «толстый палец» (Fat Finger)?

«Толстый палец» (Fat Finger) — это один из видов инцидентов на финансовых рынках, который связан с ошибкой человека, приводящей к неверному указанию цены или количества в ордере. Такие ошибки обычно допускают трейдеры, операционисты или другие специалисты финансовой сферы, и часто они приводят к непредвиденным последствиям.

Обычно это происходит при вводе большого объема данных с помощью клавиатуры или сенсорного экрана, когда палец соскальзывает и вводится неверная цифра или символ. Также ошибки могут быть вызваны снижением концентрации внимания в условиях стресса или напряжения.

Подобные инциденты могут возникать при торговле различными финансовыми инструментами, такими как акции, фьючерсы, опционы, валюта, и приводить к значительным финансовым потерям или дестабилизации рынка. В связи с этим финансовые учреждения уделяют большое внимание укреплению систем внутреннего контроля и процедур, а также усилению обучения и подготовки своих сотрудников.

Причины возникновения и примеры инцидентов «толстый палец»

Основные причины

• Ошибка ввода: Одна из самых распространенных причин, когда трейдер неверно вводит цену или количество. В напряженной торговой ситуации, при быстром вводе данных, легко допустить ошибку.
• Недостаточная квалификация работы с терминалом: Ошибки, связанные с недостаточным знанием интерфейса или функций терминала. Особенно часто это происходит при использовании новых систем или сложных функций.
• Стресс и усталость: Избыточная рабочая нагрузка или давление из-за дедлайнов могут привести к стрессу и усталости трейдера, снижая концентрацию внимания и повышая вероятность ошибок.
• Ошибка системы: В редких случаях инциденты «толстый палец» могут быть вызваны ошибками системы. Например, если система обработки ордеров работает некорректно, или возникают сетевые сбои, которые приводят к задержкам или отмене ордеров.
• Конфликт интересов: Некоторые трейдеры могут преднамеренно провоцировать инциденты «толстый палец» в своих интересах. Например, если трейдер совершил массовую продажу акций конкурента, а затем купил эти акции на своей учетной записи по высокой цене, чтобы манипулировать рынком.

Примеры

В феврале 2018 года на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) один трейдер, торгуя опционами на японский индекс Nikkei, ошибочно принял 1 йену за 1 доллар и подал ордер на покупку на сумму 280 млрд долларов (около 30 трлн рублей). Хотя сделка не состоялась, но если бы она прошла, то это могло бы вызвать серьезные потрясения на рынке.

Влияние инцидентов «толстый палец» на финансовый рынок

Инциденты «толстый палец» могут оказывать существенное влияние на финансовый рынок. Причины этого следующие:

• Повышение волатильности цен: Вследствие инцидентов «толстый палец» цены на акции, облигации, валюту и другие финансовые инструменты могут резко меняться. Это усиливает беспокойство инвесторов и подрывает стабильность финансового рынка.
• Потери от сделок: Если трейдер ошибочно вводит цену или количество и заключает сделку, это может привести к значительным потерям. Это может негативно отразиться на финансовом положении учреждений и подорвать доверие инвесторов.
• Ужесточение регулирования: Регуляторы стремятся предотвратить инциденты «толстый палец», ужесточая регулирование. Например, они вводят более строгие процедуры проверки перед заключением сделок и усиливают обучение и подготовку трейдеров.
• Проблемы с возмещением убытков: Инвесторы, понесшие убытки из-за инцидентов «толстый палец», могут потребовать возмещения от финансовых учреждений. Это увеличивает финансовую нагрузку на учреждения и может привести к судебным разбирательствам.

Все эти события могут подорвать стабильность и надежность финансового рынка, поэтому каждое финансовое учреждение должно создавать и постоянно совершенствовать надежные системы внутреннего контроля, чтобы предотвращать такие инциденты.

Анализ типичных случаев инцидентов «толстый палец»

К типичным случаям относятся следующие:

• 6 мая 2010 года резкое падение индекса Dow Jones: Инцидент произошел из-за ошибки трейдера, который вместо продажи 1 млн акций ошибочно продал 10 млн акций. Это привело к мгновенному падению индекса Dow Jones более чем на 9%, и рынок оказался в состоянии хаоса.
• Декабрь 2013 года резкое падение цен на американские казначейские облигации: Инцидент произошел из-за ошибки трейдера, который вместо продажи американских казначейских облигаций на 1 млрд долларов ошибочно продал их на 10 млрд долларов. Это вызвало резкое падение цен на американские казначейские облигации и потрясло рынок.
• 16 марта 2020 года крупные убытки Королевского банка Канады (RBC): Один из сотрудников дважды нажал клавишу «0» на клавиатуре компьютера, что привело к потерям в размере 1,5 млрд канадских долларов (около 1,2 трлн рублей).

Как показывают эти примеры, на финансовом рынке, где используются большие суммы, даже небольшая ошибка может иметь серьезные последствия. Поэтому сотрудники финансовых учреждений должны всегда быть внимательными и действовать осмотрительно при выполнении своих обязанностей.

Меры противодействия финансовых учреждений для предотвращения инцидентов «толстый палец»

Для предотвращения подобных инцидентов разрабатываются различные меры. К основным мерам относятся следующие:

• Внедрение системы двойной проверки: Система, которая предусматривает двойную проверку ордеров или сделок. Например, при вводе суммы или количества ордера система автоматически проверяет на наличие ошибок или предусматривает обязательную проверку ответственным сотрудником.
• Установление лимитов сделок: Ограничение суммы или количества, которое трейдер может использовать в одной сделке. Это помогает предотвратить ошибки, связанные с чрезмерно большими сделками.
• Создание системы мониторинга: Система, позволяющая отслеживать в реальном времени все операции и выявлять подозрительные действия. Это позволяет предотвращать инциденты, оперативно реагируя на признаки возможных ошибок.
• Усиление обучения: Проведение обучения сотрудников, которое помогает им лучше понять специфику финансового рынка и риски, связанные с возможными ошибками.

Благодаря этим мерам можно предотвращать инциденты «толстый палец» и поддерживать стабильность финансового рынка.

Как частным инвесторам предотвратить инциденты «толстый палец»

Инвесторы также могут предпринимать шаги для собственной защиты. Вот несколько примеров:

• Привычка проверять ордер перед отправкой: Необходимо еще раз проверить сумму, количество и другие параметры ордера перед его отправкой. Также полезно использовать функции оповещения в приложениях брокеров, чтобы отслеживать статус ордера в реальном времени.
• Усиление безопасности паролей: Регулярно менять пароли и не сообщать их другим лицам.
• Избегание чрезмерного использования кредитного плеча: Кредитное плечо может увеличить доходность, но при этом повышает риск потерь, поэтому его нужно использовать с осторожностью.
• Инвестиции свободными средствами: Если возникнет срочная необходимость в деньгах, то придется прекратить инвестиции или продать активы с возможными потерями.

Благодаря таким действиям частные инвесторы могут предотвращать инциденты «толстый палец» и инвестировать с большей уверенностью.

Процесс восстановления рынка после инцидентов «толстый палец»

В случае возникновения инцидента финансовые органы предпринимают быстрые меры для стабилизации рынка.

• Выявление причин и принятие мер: Сначала выявляются причины инцидента, после чего могут быть приняты меры в виде санкций или штрафов в отношении соответствующего учреждения.
• Защита инвесторов: Предоставление компенсации пострадавшим инвесторам или принятие мер по предотвращению дальнейших потерь.

Благодаря таким усилиям рынок, как правило, быстро восстанавливается. Однако в случае крупных инцидентов восстановление может занять больше времени, и потребуется немало усилий, чтобы восстановить доверие инвесторов.

Технологические подходы к предотвращению инцидентов «толстый палец» на финансовом рынке будущего

Разработка различных технологических подходов

• Автоматизированные системы: Создание автоматизированных систем обработки ордеров и совершения сделок, которые минимизируют риск ошибок человека и предотвращают инциденты «толстый палец».
• Технологии искусственного интеллекта: Использование передовых технологий искусственного интеллекта для выявления подозрительных действий в ходе сделок и автоматической отмены или блокировки операций.

Ожидается, что эти технологические подходы сыграют важную роль в предотвращении инцидентов «толстый палец» на финансовом рынке будущего и повышении стабильности финансовых систем.

Такие инциденты, как «толстый палец» (Fat Finger), которые происходят на финансовом рынке, показывают, что даже небольшая ошибка может привести к значительным потерям, поэтому всегда нужно быть внимательными.