Анализ финансового состояния: часть 2 - Отчет о прибылях и убытках

Понимание разницы между чистой прибылью и прибылью до налогообложения

При чтении финансовых отчетов часто встречаются чистая прибыль и прибыль до налогообложения, которые кажутся похожими, но на самом деле представляют собой разные понятия. Оба показателя отражают рентабельность компании, но отличаются методами расчета и смыслом.

• Прибыль до налогообложенияпредставляет собой выручку за вычетом себестоимости продаж, расходов на продажу и административных расходов, прочих доходов, а также с учетом прочих расходов и расходов на налог на прибыль. Другими словами, это прибыль до уплаты налогов.
• Чистая прибыльпредставляет собой прибыль до налогообложения за вычетом расходов на налог на прибыль, и это конечный результат деятельности компании после покрытия всех расходов.

Таким образом, сравнивая эти два показателя, можно оценить уровень налоговой нагрузки компании и размер ее реальной прибыли. Если прибыль до налогообложения высока, а чистая прибыль низка, это означает, что налоговая нагрузка значительна. И наоборот, если чистая прибыль высока, а прибыль до налогообложения низка, это может говорить о значительных прочих расходах или налоговых льготах.

Оценка финансового состояния с помощью основных финансовых коэффициентов

При анализе отчета о прибылях и убытках использование основных финансовых коэффициентов позволяет более объективно оценить финансовое состояние компании. К основным финансовым коэффициентам относятся следующие:

• Коэффициенты рентабельности:показывают, насколько эффективно компания генерирует прибыль. К основным коэффициентам рентабельности относятся рентабельность активов (ROA), рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность продаж и т. д. С помощью этих показателей можно оценить рентабельность компании и сравнить ее с конкурентами.
• Коэффициенты ликвидности:отражают финансовую устойчивость компании. К основным коэффициентам ликвидности относятся коэффициент долговой нагрузки, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и т. д. С помощью этих показателей можно оценить способность компании погашать свои обязательства и риск неплатежеспособности в краткосрочной перспективе.
• Коэффициенты оборачиваемости:показывают, насколько эффективно компания использует свои активы. К основным коэффициентам оборачиваемости относятся оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности и т. д. С помощью этих показателей можно оценить эффективность использования активов компании и определить области для улучшения.
• Коэффициенты роста:отражают тенденции роста компании. К основным коэффициентам роста относятся темп роста выручки, темп роста операционной прибыли, темп роста чистой прибыли и т. д. С помощью этих показателей можно оценить потенциал роста компании и спрогнозировать ее будущее развитие.

Комплексный анализ этих финансовых коэффициентов позволяет получить более точную оценку финансового состояния и результатов деятельности компании. На основе этого анализа можно разработать стратегию развития компании и принять решения об инвестициях.

Методы анализа изменений в отчете о прибылях и убытках

При анализе отчета о прибылях и убытках очень важно отслеживать изменения. Это позволяет более точно оценить результаты деятельности и финансовое состояние компании.

Методы анализа изменений следующие:

• Анализ изменений выручки:является одним из наиболее важных пунктов. Рост выручки свидетельствует об улучшении рентабельности компании и ее высоком потенциале роста. С другой стороны, снижение выручки может говорить об ухудшении рентабельности и возможных проблемах. Необходимо учитывать сезонные факторы, экономические циклы и появление новых конкурентов.
• Анализ изменений расходов:наряду с выручкой является важным показателем, который напрямую влияет на рентабельность компании. Необходимо проанализировать изменения таких статей расходов, как заработная плата, стоимость материалов, рекламные расходы и т. д., и определить их причины. Это поможет найти способы сокращения расходов и повышения рентабельности.
• Анализ изменений прочих доходов и расходов:необходимо проанализировать изменения процентных доходов, процентных расходов, доходов от дивидендов и т. д. Это поможет оценить финансовую устойчивость компании и разработать план привлечения финансирования.
• Анализ изменений расходов на налог на прибыль:расходы на налог на прибыль являются важным фактором, определяющим конечную рентабельность компании, поэтому их обязательно нужно анализировать. На них могут влиять налоговые проверки, изменения налогового законодательства и т. д.
• Анализ изменений чистой прибыли:в заключение необходимо проанализировать изменения чистой прибыли, учитывая все вышеперечисленные пункты. Это позволит оценить результаты деятельности компании и спрогнозировать ее будущее развитие.

Практика чтения отчета о прибылях и убытках на примере и краткое резюме

Теперь давайте потренируемся читать реальный отчет о прибылях и убытках. Ниже представлен отчет о прибылях и убытках вымышленной компании А за 2021 год.

Статья

Сумма

Выручка 100 000 000 руб.

Себестоимость продаж 60 000 000 руб.

Валовая прибыль 40 000 000 руб.

Коммерческие и управленческие расходы 20 000 000 руб.

Прибыль от продаж 20 000 000 руб.

Прочие доходы 5 000 000 руб.

Прочие расходы 3 000 000 руб.

Прибыль до налогообложения 22 000 000 руб.

Налог на прибыль 4 400 000 руб.

Чистая прибыль 17 600 000 руб.

Краткое резюме вышеприведенного отчета о прибылях и убытках выглядит следующим образом:

- Выручка за 2021 год составила 100 млн руб., себестоимость продаж — 60 млн руб.
- Валовая прибыль составила 40 млн руб. (выручка - себестоимость продаж).
- Коммерческие и управленческие расходы составили 20 млн руб.
- Прибыль от продаж составила 20 млн руб. (валовая прибыль - коммерческие и управленческие расходы).
- Прочие доходы составили 5 млн руб., прочие расходы — 3 млн руб.
- Прибыль до налогообложения составила 22 млн руб. (прибыль от продаж + прочие доходы - прочие расходы).
- Налог на прибыль составил 4,4 млн руб., чистая прибыль — 17,6 млн руб. (прибыль до налогообложения - налог на прибыль).

Заключение

Сегодня мы рассмотрели, как оценить рентабельность компании с помощью отчета о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках является одним из самых важных финансовых отчетов, поэтому его обязательно нужно изучить и запомнить, чтобы в дальнейшем использовать полученные знания на практике.