Рентабельность продаж как показатель оценки прибыльности компании

Можно сказать, что сердце любой компании — это 'рентабельность продаж' — давайте разберемся, что это такое.

Что такое рентабельность продаж?

Рентабельность продаж — один из ключевых показателей, отражающих прибыльность компании , представляющий собой соотношение прибыли от продаж к выручке. Иными словами, это чистая прибыль, полученная компанией от реализации товаров или услуг после вычета всех расходов, связанных с операционной деятельностью, деленная на выручку.

Этот показатель очень полезен для оценки эффективности деятельности компании, и его часто используют инвесторы и финансовые учреждения при анализе финансового состояния компании. Высокая рентабельность продаж свидетельствует о хорошей прибыльности компании, что, в свою очередь, указывает на высокую конкурентоспособность и потенциал роста.

Как правило, рентабельность продаж различается в зависимости от отрасли. В производственной или торговой отраслях рентабельность продаж может достигать 10% и более, а в сфере услуг или финансов она, как правило, ниже. Кроме того, этот показатель может меняться в зависимости от экономической конъюнктуры и конкурентной среды, и его можно улучшить за счет реструктуризации компании или снижения издержек.

Как рассчитать рентабельность продаж

Рентабельность продаж можно рассчитать по следующей формуле:

• Рентабельность продаж = (Прибыль от продаж / Выручка) x 100

Здесь прибыль от продаж — это разница между выручкой и себестоимостью проданных товаров, а также коммерческими и управленческими расходами.

Например, если выручка компании составляет 100 млрд рублей, а прибыль от продаж — 20 млрд рублей, то рентабельность продаж составит 20%.

Если при той же выручке прибыль от продаж вырастет до 30 млрд рублей, рентабельность продаж увеличится до 30%. Таким образом, рентабельность продаж показывает конечный результат деятельности компании, поэтому она имеет большое значение.

Значимость и применение рентабельности продаж

Рентабельность продаж — один из основных показателей, отражающих прибыльность компании. Инвесторы оценивают финансовое состояние и эффективность деятельности компании на основе этого показателя, а банки используют его как справочный материал при принятии решений о кредитовании.

• Чем выше показатель, тем конкурентоспособнее компания. Это означает, что компания обладает высокими технологиями или сильным брендом, что позволяет ей получать более высокую цену за свою продукцию или производить ее с меньшими затратами.
• Позволяет оценить стабильность компании. Даже если выручка компании меняется в зависимости от экономической ситуации, стабильность показателя рентабельности продаж говорит о том, что у компании устойчивая структура прибыли.
• Используется для прогнозирования . Анализ динамики рентабельности продаж за прошлые периоды позволяет прогнозировать будущие тенденции и устанавливать целевые показатели. Кроме того, сравнение показателя с отраслевыми средними позволяет оценить позицию компании относительно конкурентов.

Роль рентабельности продаж в анализе прибыльности компании

В финансовой отчетности существуют и другие показатели, отражающие прибыльность компании, например, валовая прибыль, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Однако рентабельность продаж является наиболее важным показателем по следующим причинам:

• Отражает чистый результат операционной деятельности. Валовая прибыль — это разница между выручкой и себестоимостью проданных товаров, без учета коммерческих и управленческих расходов, поэтому она не всегда точно отражает реальный результат операционной деятельности. Прибыль от продаж учитывает все расходы, связанные с операционной деятельностью, такие как заработная плата, реклама, аренда, и дает более полное представление о реальном результате деятельности компании.
• Позволяет оценить устойчивость компании . Прибыль от продаж показывает, насколько эффективно компания управляет своим основным бизнесом, и является прибылью до уплаты процентов и налогов, поэтому она важна для оценки финансового состояния и жизнеспособности компании.
• Является важнейшим показателем для акционеров. Чистая прибыль — это прибыль от продаж за вычетом прочих доходов и расходов, а также налога на прибыль, и отражает прибыль, доступную для распределения между акционерами в виде дивидендов. Однако она подвержена влиянию факторов, не связанных с основным бизнесом, поэтому для оценки долгосрочной прибыльности и потенциала роста компании рентабельность продаж является более подходящим показателем.

Сравнительный анализ рентабельности продаж по отраслям

Рентабельность продаж значительно различается в зависимости от отрасли. Согласно данным Банка России, опубликованным в «Анализе финансовой деятельности организаций за 2021 год», средняя рентабельность продаж нефинансовых организаций в России составила 6,6%.

В обрабатывающей промышленности показатель составил 9,0% и вырос на 0,5 процентных пункта по сравнению с предыдущим годом. Это связано с ростом экспорта полупроводников и улучшением показателей рентабельности продаж в таких ключевых отраслях, как производство электроники, видео- и аудиоаппаратуры, средств связи (13,2%) и нефтепереработка (22,8%).

В то же время в сфере услуг показатель снизился до 4,8% по сравнению с предыдущим годом на 0,7 процентных пункта. Это связано с негативным влиянием пандемии COVID-19 на такие отрасли, как гостиницы и рестораны (-26,9%), а также культура, спорт и отдых (-10,2%).

В строительстве показатель также снизился с 5,2% до 4,4% под влиянием роста цен на строительные материалы.

Таким образом, даже внутри одной отрасли рентабельность продаж может различаться в зависимости от конкретного вида деятельности, поэтому при оценке прибыльности компании следует учитывать специфику отрасли.

Заключение

Сегодня мы рассмотрели показатель рентабельности продаж, который используется для оценки прибыльности компании.