'อัตราส่วนสภาพคล่อง' เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญในการดูงบการเงิน คุณควรทำความเข้าใจกับแนวคิดนี้

อัตราส่วนสภาพคล่องคืออะไร?

อัตราส่วนสภาพคล่อง (Quick ratio)เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้ในการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นของธุรกิจ โดยเป็น'อัตราส่วนระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนกับหนี้สินหมุนเวียน'สินทรัพย์หมุนเวียนหมายถึงสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ทันที เช่น เงินสดและตราสารเทียบเท่า เงินลูกหนี้ และสินทรัพย์ทางการเงินระยะสั้น หนี้สินหมุนเวียนหมายถึงหนี้สินที่ต้องชำระภายใน 1 ปี

กล่าวโดยสรุป อัตราส่วนสภาพคล่องแสดงถึงความสามารถของธุรกิจในการชำระหนี้ระยะสั้นโดยใช้สินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว เช่น เงินสดและเงินลูกหนี้ โดยทั่วไป อัตราส่วนสภาพคล่องที่มากกว่า 100% ถือว่าอยู่ในระดับที่มั่นคง ส่วนอัตราส่วนสภาพคล่องที่ต่ำกว่า 70% อาจบ่งบอกถึงความเสี่ยงที่จะประสบปัญหาในการชำระหนี้ระยะสั้น

ดังนั้น เพื่อการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ จึงควรวิเคราะห์งบดุลของบริษัท รวมถึงอัตราส่วนสภาพคล่อง เพื่อประเมินความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นและความมั่นคง นอกจากนี้ อัตราส่วนสภาพคล่องยังเป็นข้อมูลที่มีประโยชน์ในการวางแผนจัดหาและจัดสรรเงินทุนของธุรกิจ

ความสำคัญของอัตราส่วนสภาพคล่อง: ทำไมต้องรู้?

นักลงทุนควรทำความเข้าใจอัตราส่วนสภาพคล่อง เพราะเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญอย่างมากในการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นและความน่าเชื่อถือของธุรกิจ

ตัวอย่างเช่น หากธุรกิจมีอัตราส่วนสภาพคล่องต่ำ โอกาสที่จะประสบปัญหาในการชำระหนี้ระยะสั้นก็จะยิ่งสูงขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่ความน่าเชื่อถือของธุรกิจที่ลดลงและค่าใช้จ่ายในการจัดหาเงินทุนที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากธุรกิจมีอัตราส่วนสภาพคล่องสูง จะบ่งบอกถึงความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นที่ดีเยี่ยม ซึ่งจะช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือและความมั่นคงของธุรกิจต่อนักลงทุน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในด้านการลงทุนในหุ้น สถานะทางการเงินของธุรกิจจะมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้น ดังนั้น จึงควรใช้ตัวชี้วัดทางการเงิน เช่น อัตราส่วนสภาพคล่อง ในการตัดสินใจลงทุน วิธีนี้จะช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด

วิธีการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องคำนวณได้จากสูตรต่อไปนี้

• อัตราส่วนสภาพคล่อง = (สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน) x 100

ที่นี่'สินทรัพย์หมุนเวียน'หมายถึงสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ทันที เช่น เงินสดและตราสารเทียบเท่า สินทรัพย์ทางการเงินระยะสั้น และเงินลูกหนี้ ส่วน'หนี้สินหมุนเวียน'หมายถึงหนี้สินที่ต้องชำระภายใน 1 ปี

ในกรณีนี้ คุณสามารถคูณทั้งตัวเศษและตัวส่วนด้วยสินทรัพย์รวมเพื่อหาอัตราส่วนสภาพคล่องที่ปรับปรุงแล้ว นี่เป็นวิธีการที่ใช้สำหรับเปรียบเทียบกัน เนื่องจากโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนอาจแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม

โดยทั่วไป อัตราส่วนสภาพคล่องที่มากกว่า 100% ถือว่าอยู่ในระดับที่ดี ส่วนอัตราส่วนสภาพคล่องที่ต่ำกว่า 70% ถือว่าอยู่ในระดับที่ไม่ดี อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่เกณฑ์ที่แน่นอน และอาจแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมหรือลักษณะเฉพาะของธุรกิจ

อัตราส่วนสภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงินของธุรกิจ

อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้ในการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นของธุรกิจ ยิ่งสูง ความมั่นคงทางการเงินของธุรกิจก็จะยิ่งดี เหตุผลมีดังนี้

• สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ที่ธุรกิจสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในระยะสั้น ดังนั้น หากธุรกิจมีอัตราส่วนสภาพคล่องสูง หมายความว่า ธุรกิจมีความเสี่ยงต่ำในการประสบปัญหาในการชำระหนี้ระยะสั้น
• สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่แสดงถึงสภาพคล่องของธุรกิจ กล่าวคือ ธุรกิจที่มีอัตราส่วนสภาพคล่องสูงจะมีสภาพคล่องสูง ดังนั้น จึงสามารถรับมือกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจได้อย่างยอดเยี่ยม
• สินทรัพย์หมุนเวียนมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มความน่าเชื่อถือของธุรกิจ สถาบันการเงินจะพิจารณาตัวชี้วัดทางการเงินของธุรกิจ เช่น อัตราส่วนสภาพคล่อง ในการประเมินสินเชื่อ ดังนั้น ธุรกิจที่มีอัตราส่วนสภาพคล่องสูงจะได้รับเงื่อนไขที่ดีกว่า เช่น อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อ

ข้อจำกัดและข้อควรระวังของอัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์ในการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นของธุรกิจ แต่ก็มีข้อจำกัดและข้อควรระวังบางประการ

• สินทรัพย์หมุนเวียนไม่รวมสินทรัพย์คงเหลือหรือเงินมัดจำล่วงหน้า ดังนั้น แม้ว่าอัตราส่วนสภาพคล่องจะสูง ก็ไม่ได้หมายความว่า ธุรกิจจะมีสภาพคล่องจริง ๆ สูง เนื่องจากสินทรัพย์เหล่านี้อาจใช้เวลาในการแปลงเป็นเงินสดหรือมูลค่าอาจผันผวนได้
• ระดับที่เหมาะสมของอัตราส่วนสภาพคล่องอาจแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่น ธุรกิจผลิตที่มีต้นทุนวัตถุดิบสูง อัตราส่วนสภาพคล่องอาจต่ำกว่า แต่ก็อาจมีความสามารถในการชำระหนี้เพียงพอ ในขณะที่ ธุรกิจค้าปลีก อาจต้องมีอัตราส่วนสภาพคล่องสูงกว่าเพื่อให้การดำเนินงานมีความมั่นคง
• วิธีการประเมินสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนอาจทำให้เกิดการบิดเบือนอัตราส่วนสภาพคล่อง ตัวอย่างเช่น หากมีการขยายสินทรัพย์หมุนเวียนหรือลดหนี้สินหมุนเวียน อัตราส่วนสภาพคล่องอาจปรากฏสูงกว่าความเป็นจริง ดังนั้น จึงควรระมัดระวัง

การเปรียบเทียบกับอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ : ความสำคัญสัมพัทธ์ของอัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องมีประโยชน์ในการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นของธุรกิจ แต่ควรพิจารณาควบคู่ไปกับอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ

ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนมีประโยชน์ในการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ระยะยาวของธุรกิจ และอัตราส่วนผลตอบแทนจากดอกเบี้ยมีประโยชน์ในการประเมินความสามารถในการชำระดอกเบี้ยของธุรกิจ อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินลูกหนี้เป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์ในการประเมินระยะเวลาในการเรียกเก็บเงินลูกหนี้ ซึ่งเป็นส่วนสำคัญอย่างยิ่งของสินทรัพย์หมุนเวียน

ดังนั้น เพื่อการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ จึงควรพิจารณาอัตราส่วนทางการเงินที่หลากหลาย รวมถึงอัตราส่วนสภาพคล่อง เพื่อประเมินสถานะทางการเงินและผลประกอบการของธุรกิจ

บทสรุป

อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้ในการประเมินความมั่นคงของธุรกิจ ดังนั้น ควรจดจำและนำไปใช้ให้เกิดประโยชน์