팻 핑거 (Fat Finger) คืออะไร? เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในตลาดการเงิน

หากคุณเป็นผู้ที่ให้ความสนใจกับตลาดการเงินบ้าง คุณอาจเคยได้ยินคำว่า '팻ฟิงเกอร์ (Fat Finger)' มาก่อน ซึ่งเป็นหนึ่งในอุบัติเหตุที่เกิดขึ้นในตลาดการเงิน เราลองมาทำความเข้าใจปรากฏการณ์ที่น่าสนใจและสำคัญอย่างยิ่งนี้กัน

อุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์ (Fat Finger)' คืออะไร?

'팻ฟิงเกอร์ (Fat Finger)' เป็นหนึ่งในอุบัติเหตุที่เกิดขึ้นในตลาดการเงิน ซึ่งเกิดจากความผิดพลาดของมนุษย์ที่ทำให้เกิดข้อผิดพลาดในการสั่งซื้อ ไม่ว่าจะเป็นราคาหรือปริมาณ ความผิดพลาดเหล่านี้มักเกิดจากเทรดเดอร์ ผู้ดูแลการซื้อขาย หรือบุคลากรในวงการการเงินอื่นๆ และมักนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิด

โดยทั่วไปแล้วจะเกิดขึ้นในขณะที่ใช้แป้นพิมพ์หรือหน้าจอสัมผัสในการป้อนข้อมูลจำนวนมาก ซึ่งอาจเกิดจากนิ้วมือลื่น ทำให้ป้อนตัวเลขหรือสัญลักษณ์ผิดพลาด นอกจากนี้ยังอาจเกิดขึ้นได้จากการที่สมาธิลดลงเนื่องจากความตึงเครียดหรือความเครียด

อุบัติเหตุประเภทนี้สามารถเกิดขึ้นได้กับตราสารทางการเงินต่างๆ เช่น หุ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ออปชั่น ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียทางการเงินมหาศาลหรือความสับสนในตลาด ส่งผลให้สถาบันการเงินต่างๆ ต้องเสริมสร้างระบบควบคุมภายในและกระบวนการต่างๆ รวมถึงให้ความสำคัญกับการฝึกอบรมพนักงานมากขึ้น

สาเหตุและตัวอย่างของอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์'

สาเหตุหลัก

• ข้อผิดพลาดในการป้อนข้อมูล:เป็นสาเหตุทั่วไปประการหนึ่ง ซึ่งเกิดจากเทรดเดอร์ป้อนราคาหรือปริมาณผิดพลาด ในสถานการณ์การซื้อขายที่เร่งด่วน การป้อนข้อมูลอย่างรวดเร็วอาจทำให้เกิดความผิดพลาดได้
• การใช้งานอุปกรณ์ไม่คล่องแคล่ว:ความผิดพลาดที่เกิดจากการไม่คุ้นเคยกับอินเทอร์เฟซหรือฟังก์ชันของอุปกรณ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้ระบบใหม่หรือฟังก์ชันที่ซับซ้อน มักจะเกิดความผิดพลาดได้ง่าย
• ความเครียดและความเหนื่อยล้า:เมื่อเทรดเดอร์ต้องรับภาระงานมากเกินไปหรือรู้สึกกดดันจากเวลาปิดการซื้อขาย อาจทำให้เกิดความเครียดและความเหนื่อยล้า ส่งผลให้สมาธิลดลงและมีความเสี่ยงต่อการเกิดความผิดพลาดสูงขึ้น
• ข้อผิดพลาดของระบบ:แม้จะไม่บ่อยนัก แต่ข้อผิดพลาดของระบบก็อาจทำให้เกิดอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์' ได้ เช่น ระบบการยืนยันคำสั่งซื้อทำงานผิดพลาด หรือปัญหาเครือข่ายทำให้คำสั่งซื้อล่าช้าหรือถูกยกเลิก
• ความขัดแย้งทางผลประโยชน์:บางครั้งเทรดเดอร์อาจจงใจก่อให้เกิดอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์' เพื่อผลประโยชน์ของตนเอง เช่น การขายชอร์ตหุ้นของบริษัทคู่แข่งจำนวนมาก จากนั้นจึงซื้อหุ้นเดียวกันในราคาสูงจากบัญชีของตนเอง เพื่อปรับแต่งราคาหุ้น

ตัวอย่าง

ในเดือนกุมภาพันธ์ปี 2018 ที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) มีเทรดเดอร์รายหนึ่งกำลังทำการซื้อขายออปชั่นดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่น และเกิดความเข้าใจผิด คิดว่า 1 เยน เท่ากับ 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ จึงส่งคำสั่งซื้อมูลค่า 280 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (ประมาณ 30 ล้านล้านเยน) แม้ว่าการซื้อขายจะไม่เกิดขึ้นจริง แต่หากเกิดขึ้นจริง ก็จะส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างมาก

ผลกระทบของอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์' ต่อตลาดการเงิน

สามารถส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อตลาดการเงินได้ สาเหตุมีดังนี้

• ความผันผวนของราคาเพิ่มขึ้น:อุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์' สามารถทำให้ราคาหุ้น พันธบัตร สกุลเงินต่างประเทศ เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจทำให้เกิดความวิตกกังวลในหมู่ผู้ลงทุน และส่งผลเสียต่อความมั่นคงของตลาดการเงิน
• เกิดการขาดทุนจากการซื้อขาย:หากเทรดเดอร์ป้อนราคาหรือปริมาณผิดพลาดและทำการซื้อขายจริง อาจก่อให้เกิดการสูญเสียจำนวนมาก ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อฐานะทางการเงินของสถาบันการเงินและทำลายความเชื่อมั่นของผู้ลงทุน
• การควบคุมเข้มงวดขึ้น:หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินได้ดำเนินการควบคุมเข้มงวดขึ้นเพื่อป้องกันอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์' เช่น การเสริมสร้างขั้นตอนการตรวจสอบก่อนการซื้อขาย และการเสริมสร้างการฝึกอบรมเทรดเดอร์
• ปัญหาความรับผิดชอบในการชดใช้ค่าเสียหาย:ผู้ลงทุนที่ได้รับความเสียหายจากอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์' สามารถเรียกร้องค่าชดใช้จากสถาบันการเงินได้ ซึ่งอาจเพิ่มภาระทางการเงินให้กับสถาบันการเงินและนำไปสู่การดำเนินคดีหรือข้อพิพาททางกฎหมาย

เหตุการณ์เหล่านี้สามารถทำลายความมั่นคงและความน่าเชื่อถือของตลาดการเงินได้ ดังนั้น สถาบันการเงินแต่ละแห่งจึงจำเป็นต้องสร้างระบบควบคุมภายในที่เข้มงวดและพัฒนาอย่างต่อเนื่องเพื่อป้องกันอุบัติเหตุประเภทนี้

การวิเคราะห์ตัวอย่างอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์' ที่โดดเด่น

ตัวอย่างที่โดดเด่น ได้แก่

• วันที่ 6 พฤษภาคม 2010 ดัชนีดาวโจนส์ร่วงอย่างหนัก:เกิดขึ้นจากเทรดเดอร์รายหนึ่งส่งคำสั่งขายหุ้น 1 ล้านหุ้นโดยผิดพลาด เป็น 10 ล้านหุ้น ส่งผลให้ดัชนีดาวโจนส์ลดลงกว่า 9% ภายในเวลาอันรวดเร็ว และทำให้ตลาดเกิดความสับสนอย่างมาก
• เดือนธันวาคม 2013 ราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ร่วงอย่างรวดเร็ว:เกิดขึ้นจากเทรดเดอร์รายหนึ่งส่งคำสั่งขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยผิดพลาด เป็น 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ร่วงอย่างรวดเร็ว และทำให้ตลาดได้รับผลกระทบอย่างหนัก
• วันที่ 16 มีนาคม 2020 ธนาคารแห่งราชอาณาจักรแคนาดา (RBC) ขาดทุนจำนวนมาก:พนักงานรายหนึ่งกดปุ่ม '0' บนแป้นพิมพ์คอมพิวเตอร์สองครั้งโดยผิดพลาด ส่งผลให้ขาดทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์แคนาดา (ประมาณ 1.2 ล้านล้านเยน)

จากตัวอย่างข้างต้น เราสามารถเห็นได้ว่าในตลาดการเงินที่มีมูลค่าการซื้อขายสูง ความผิดพลาดเพียงเล็กน้อยก็สามารถก่อให้เกิดผลกระทบที่รุนแรงได้ ดังนั้น บุคลากรในสถาบันการเงินจึงต้องให้ความสำคัญกับการปฏิบัติงานอย่างระมัดระวังและรอบคอบอยู่เสมอ

มาตรการรับมือของสถาบันการเงินเพื่อป้องกันอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์'

ได้มีการเตรียมมาตรการรับมือต่างๆ เพื่อป้องกันอุบัติเหตุ มาตรการที่สำคัญ ได้แก่

• การนำระบบตรวจสอบซ้ำมาใช้:เป็นระบบที่ทำให้ต้องตรวจสอบคำสั่งซื้อหรือการซื้อขายซ้ำอีกครั้งก่อนดำเนินการ เช่น การตรวจสอบข้อผิดพลาดโดยอัตโนมัติเมื่อป้อนราคาหรือปริมาณ หรือการให้ผู้รับผิดชอบตรวจสอบอีกครั้ง
• การกำหนดวงเงินการซื้อขาย:การจำกัดจำนวนเงินหรือปริมาณที่เทรดเดอร์สามารถซื้อขายได้ในแต่ละครั้ง เพื่อป้องกันความผิดพลาดที่เกิดจากการซื้อขายมากเกินไป
• การสร้างระบบตรวจสอบ:การตรวจสอบประวัติการซื้อขายแบบเรียลไทม์ และดำเนินการแก้ไขทันทีหากพบสิ่งผิดปกติ เพื่อป้องกันอุบัติเหตุ
• การเสริมสร้างการฝึกอบรม:การให้ความรู้แก่พนักงานเกี่ยวกับลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงของตลาดการเงิน รวมถึงการฝึกอบรมเพื่อป้องกันความผิดพลาด

มาตรการเหล่านี้สามารถช่วยป้องกันอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์' และรักษาเสถียรภาพของตลาดการเงินได้

วิธีการป้องกันอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์' สำหรับนักลงทุนรายบุคคล

นักลงทุนก็สามารถป้องกันตัวเองได้เช่นกัน นี่คือตัวอย่างบางส่วน

• สร้างนิสัยการตรวจสอบก่อนสั่งซื้อ: ตรวจสอบราคา จำนวนเงิน ฯลฯ อีกครั้งก่อนสั่งซื้อ นอกจากนี้ การใช้ฟังก์ชันแจ้งเตือนของแอปพลิเคชันของบริษัทหลักทรัพย์เพื่อตรวจสอบสถานะการซื้อขายแบบเรียลไทม์ก็เป็นวิธีที่ดีเช่นกัน
• เสริมสร้างความปลอดภัยของรหัสผ่าน:ควรเปลี่ยนรหัสผ่านเป็นประจำและระมัดระวังไม่ให้บุคคลอื่นทราบ
• หลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจมากเกินไป:เลเวอเรจสามารถเพิ่มผลตอบแทนได้ แต่ก็ทำให้ความเสี่ยงต่อการขาดทุนเพิ่มขึ้นเช่นกัน ดังนั้นจึงควรใช้ด้วยความระมัดระวัง
• ลงทุนด้วยเงินสดสำรอง:เนื่องจากหากเกิดสถานการณ์ที่ต้องการเงินสดอย่างเร่งด่วน อาจต้องหยุดการลงทุนหรือยอมรับความสูญเสียและขายสินทรัพย์ออก

ด้วยวิธีการเหล่านี้ นักลงทุนรายบุคคลสามารถป้องกันอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์' และลงทุนได้อย่างปลอดภัย

กระบวนการฟื้นตัวของตลาดหลังจากเกิดอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์'

เมื่อเกิดอุบัติเหตุ หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินจะเข้ามาจัดการอย่างรวดเร็วเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด

• การหาสาเหตุและดำเนินการแก้ไข: เริ่มต้นด้วยการหาสาเหตุของอุบัติเหตุ และอาจดำเนินการลงโทษหรือปรับสถานประกอบการที่เกี่ยวข้อง
• การคุ้มครองผู้ลงทุน: จัดหาเงินชดเชยให้แก่ผู้ลงทุนที่ได้รับผลกระทบ หรือจัดทำมาตรการป้องกันไม่ให้เกิดความเสียหายเพิ่มเติม

ด้วยความพยายามเหล่านี้ ตลาดส่วนใหญ่จะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่เกิดอุบัติเหตุครั้งใหญ่ อาจใช้เวลาในการฟื้นตัวนานขึ้น และต้องใช้ความพยายามอย่างมากในการสร้างความเชื่อมั่นให้แก่ผู้ลงทุน

การเข้าถึงทางเทคนิคเพื่อป้องกันอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์' ในตลาดการเงินในอนาคต

การพัฒนาวิธีการทางเทคนิคที่หลากหลาย

• ระบบอัตโนมัติ: สร้างระบบการสั่งซื้อและการซื้อขายอัตโนมัติเพื่อลดข้อผิดพลาดของมนุษย์ และป้องกันอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์'
• เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์: ใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ขั้นสูงในการตรวจจับสิ่งผิดปกติในการซื้อขาย และสร้างระบบที่สามารถยกเลิกหรือปิดกั้นการซื้อขายได้โดยอัตโนมัติ

คาดว่าวิธีการทางเทคนิคเหล่านี้จะมีบทบาทสำคัญในการป้องกันอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์' ในตลาดการเงินในอนาคต และเพิ่มความมั่นคงของระบบการเงิน

ขอให้ระมัดระวังให้ดี เพราะอุบัติเหตุ '팻ฟิงเกอร์ (Fat Finger)' ที่เกิดขึ้นในตลาดการเงินนั้น แม้เป็นเพียงความผิดพลาดเล็กน้อย ก็สามารถก่อให้เกิดการสูญเสียครั้งใหญ่ได้