หากคุณติดตามตลาดการเงิน คุณอาจเคยได้ยินคำว่า "นิ้วอ้วน (Fat Finger)" ซึ่งเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในตลาดการเงิน เรามาเรียนรู้ปรากฏการณ์ที่น่าสนใจและสำคัญอย่างยิ่งนี้กัน

อุบัติเหตุจากนิ้วอ้วน (Fat Finger) คืออะไร?

"นิ้วอ้วน (Fat Finger)" เป็นหนึ่งในเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในตลาดการเงิน ซึ่งหมายถึงความผิดพลาดของมนุษย์ที่นำไปสู่ข้อผิดพลาดในราคาหรือปริมาณของคำสั่งซื้อ ความผิดพลาดเหล่านี้มักเกิดจากเทรดเดอร์ ผู้จัดการธุรกรรม หรือผู้ที่ทำงานในด้านการเงินอื่นๆ และมักจะนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิด

มักเกิดขึ้นในระหว่างการป้อนข้อมูลจำนวนมากโดยใช้แป้นพิมพ์หรือหน้าจอสัมผัส เนื่องจากนิ้วลื่นไถลไปที่ตัวเลขหรือสัญลักษณ์ที่ไม่ถูกต้อง นอกจากนี้ การขาดสมาธิในสถานการณ์ที่ตึงเครียดหรือเครียดอาจนำไปสู่ข้อผิดพลาด

เหตุการณ์เหล่านี้สามารถเกิดขึ้นได้ในสินทรัพย์ทางการเงินต่างๆ เช่น หุ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตัวเลือก การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และอาจนำไปสู่การสูญเสียทางการเงินอย่างมากหรือความวุ่นวายในตลาด ด้วยเหตุนี้ สถาบันการเงินจึงเพิ่มความเข้มแข็งให้กับระบบและขั้นตอนการควบคุมภายใน และทุ่มเทความพยายามอย่างมากในการฝึกอบรมพนักงาน

สาเหตุและตัวอย่างของอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วน

สาเหตุหลัก

• ข้อผิดพลาดในการป้อนข้อมูล: เป็นหนึ่งในสาเหตุที่พบได้บ่อยที่สุด โดยเทรดเดอร์ป้อนราคาหรือปริมาณผิดพลาด ในสถานการณ์การซื้อขายที่เร่งรีบ การป้อนข้อมูลอย่างรวดเร็วอาจนำไปสู่ข้อผิดพลาด
• การทำงานกับเทอร์มินัลไม่คล่อง: เป็นความผิดพลาดที่เกิดจากการไม่คุ้นเคยกับอินเทอร์เฟซหรือฟังก์ชันของเทอร์มินัล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้ระบบใหม่หรือฟังก์ชันที่ซับซ้อน
• ความเครียดและความเหนื่อยล้า: เมื่อเทรดเดอร์รู้สึกเครียดและเหนื่อยล้า เช่น จากภาระงานมากเกินไปหรือความกดดันจากเวลาปิดการซื้อขาย ความสามารถในการจดจ่อของพวกเขาจะลดลง ส่งผลให้มีโอกาสเกิดข้อผิดพลาดสูงขึ้น
• ข้อผิดพลาดของระบบ: แม้ว่าจะไม่บ่อยนัก แต่ข้อผิดพลาดของระบบอาจนำไปสู่การเกิดอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วนได้ เช่น ระบบยืนยันคำสั่งซื้อล้มเหลว หรือการหยุดชะงักของเครือข่ายส่งผลให้คำสั่งซื้อล่าช้าหรือถูกยกเลิก
• ผลประโยชน์ขัดกัน: บางเทรดเดอร์อาจจงใจทำให้เกิดอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วนเพื่อผลประโยชน์ของตัวเอง เช่น การขายชอร์ตหุ้นของคู่แข่งในปริมาณมาก จากนั้นซื้อหุ้นเหล่านั้นในราคาที่สูงขึ้นจากบัญชีของตนเองเพื่อจัดการราคาหุ้น

ตัวอย่าง

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 เทรดเดอร์รายหนึ่งที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) กำลังทำการซื้อขายออปชั่นดัชนี Nikkei 225 โดยเข้าใจผิดคิดว่า 1 เยน เท่ากับ 1 ดอลลาร์ จึงสั่งซื้อในราคา 28 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 30 ล้านล้านเยน) แม้ว่าการซื้อขายจะไม่ได้เกิดขึ้น แต่ถ้าเกิดขึ้นจริง มันจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาด

ผลกระทบของอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วนต่อตลาดการเงิน

สามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดการเงิน เหตุผลมีดังนี้

• ความผันผวนของราคาเพิ่มขึ้น: อุบัติเหตุจากนิ้วอ้วนอาจทำให้ราคาของหุ้น พันธบัตร เงินตราต่างประเทศ และอื่นๆ ผันผวนอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนของนักลงทุนและทำลายความมั่นคงของตลาดการเงิน
• การสูญเสียจากการซื้อขาย: หากเทรดเดอร์ป้อนราคาหรือปริมาณผิดพลาดและทำการซื้อขาย อาจเกิดการสูญเสียอย่างมาก ซึ่งจะทำให้ฐานะทางการเงินของสถาบันการเงินอ่อนแอลงและทำให้นักลงทุนสูญเสียความเชื่อมั่น
• กฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้น: หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินกำลังเข้มงวดกฎระเบียบเพื่อป้องกันอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วน เช่น การเพิ่มขั้นตอนการตรวจสอบก่อนทำการซื้อขาย การเพิ่มความเข้มแข็งในการฝึกอบรมและการฝึกฝนเทรดเดอร์ และมาตรการอื่นๆ
• ปัญหาความรับผิดชอบในการชดใช้: นักลงทุนที่ได้รับความเสียหายจากอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วน อาจเรียกร้องให้สถาบันการเงินชดใช้ ซึ่งจะเพิ่มภาระทางการเงินให้กับสถาบันการเงินและอาจนำไปสู่การฟ้องร้องหรือข้อพิพาททางกฎหมาย

เหตุการณ์เหล่านี้สามารถทำลายความมั่นคงและความน่าเชื่อถือของตลาดการเงิน ดังนั้น สถาบันการเงินแต่ละแห่งจึงควรสร้างระบบการควบคุมภายในที่เข้มงวดและปรับปรุงระบบอย่างต่อเนื่องเพื่อป้องกันเหตุการณ์เหล่านี้

การวิเคราะห์กรณีศึกษาของอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วน

ตัวอย่างที่โดดเด่นมีดังนี้

• 6 พฤษภาคม 2010 ดัชนีดาวโจนส์ตกอย่างหนัก: เกิดขึ้นจากเทรดเดอร์รายหนึ่งสั่งขายหุ้น 1 ล้านหุ้น โดยพลาดไปสั่งขาย 10 ล้านหุ้น ส่งผลให้ดัชนีดาวโจนส์ลดลงอย่างรวดเร็วมากกว่า 9% และทำให้ตลาดเกิดความวุ่นวาย
• ธันวาคม 2013 ราคาพันธบัตรสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างรวดเร็ว: เกิดขึ้นจากเทรดเดอร์รายหนึ่งสั่งขายพันธบัตรสหรัฐฯ มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ โดยพลาดไปสั่งขาย 10 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาพันธบัตรสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างรวดเร็วและทำให้ตลาดได้รับผลกระทบอย่างมาก
• 16 มีนาคม 2020 ธนาคารราชวงศ์แคนาดา (RBC) สูญเสียมหาศาล: พนักงานรายหนึ่งกดปุ่ม "0" บนแป้นพิมพ์คอมพิวเตอร์สองครั้งโดยไม่ได้ตั้งใจ ส่งผลให้สูญเสียเงิน 1.5 พันล้านดอลลาร์แคนาดา (ประมาณ 1.2 ล้านล้านเยน)

ดังที่เห็นได้จากกรณีศึกษาเหล่านี้ ความผิดพลาดเล็กน้อยในตลาดการเงินที่มีมูลค่าสูงอาจส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวง ดังนั้น ผู้ที่ทำงานในสถาบันการเงินควรมีความระมัดระวังและปฏิบัติงานอย่างรอบคอบ

มาตรการรับมือของสถาบันการเงินเพื่อป้องกันอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วน

สถาบันการเงินกำลังดำเนินการมาตรการต่างๆ เพื่อป้องกันเหตุการณ์เหล่านี้ มาตรการที่โดดเด่นมีดังนี้

• การนำระบบตรวจสอบสองชั้นมาใช้: เป็นระบบที่กำหนดให้ตรวจสอบคำสั่งซื้อหรือธุรกรรมอย่างน้อยสองครั้ง เช่น การตรวจสอบความถูกต้องของราคาหรือปริมาณของคำสั่งซื้อโดยอัตโนมัติ หรือการให้เจ้าหน้าที่ตรวจสอบด้วยตนเอง
• การตั้งค่าวงเงินการซื้อขาย: เป็นการจำกัดจำนวนเงินหรือปริมาณที่เทรดเดอร์สามารถทำการซื้อขายได้ในครั้งเดียว เพื่อป้องกันข้อผิดพลาดจากการซื้อขายมากเกินไป
• การสร้างระบบการตรวจสอบ: เป็นระบบที่ตรวจสอบประวัติการซื้อขายแบบเรียลไทม์ และดำเนินการอย่างรวดเร็วหากพบความผิดปกติ ซึ่งจะช่วยป้องกันอุบัติเหตุได้
• การเพิ่มความเข้มแข็งในการฝึกอบรม:ให้การศึกษาพนักงานเกี่ยวกับลักษณะและความเสี่ยงของตลาดการเงิน และจัดฝึกอบรมเพื่อป้องกันข้อผิดพลาด

มาตรการเหล่านี้สามารถช่วยป้องกันอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วนและรักษาความมั่นคงของตลาดการเงิน

วิธีการที่นักลงทุนรายย่อยสามารถป้องกันอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วนได้

นักลงทุนก็สามารถป้องกันตัวเองได้เช่นกัน นี่คือตัวอย่างบางส่วน

• การสร้างนิสัยในการตรวจสอบก่อนทำการซื้อขาย: ตรวจสอบราคา ปริมาณ และอื่นๆ อีกครั้ง และใช้ฟังก์ชันการแจ้งเตือนในแอปของบริษัทหลักทรัพย์เพื่อตรวจสอบสถานะการซื้อขายแบบเรียลไทม์ ซึ่งเป็นวิธีที่ดี
• การเสริมความปลอดภัยให้กับรหัสผ่าน: เปลี่ยนรหัสผ่านเป็นประจำ และระวังอย่าให้คนอื่นรู้
• การหลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจมากเกินไป: เลเวอเรจสามารถเพิ่มผลตอบแทน แต่ยังเพิ่มความเสี่ยงในการขาดทุน ดังนั้น ควรใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวัง
• การลงทุนด้วยเงินทุนสำรอง: เพราะหากต้องใช้เงินก้อนนั้นด่วน คุณอาจต้องหยุดการลงทุนหรือขายออกไปโดยยอมรับการขาดทุน

นักลงทุนรายย่อยสามารถป้องกันอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วนและลงทุนอย่างปลอดภัยด้วยวิธีการเหล่านี้

กระบวนการฟื้นตัวของตลาดหลังจากเกิดอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วน

เมื่อเกิดอุบัติเหตุ หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินจะดำเนินการอย่างรวดเร็วเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด

• การระบุสาเหตุและการดำเนินการ: ขั้นแรก พวกเขาระบุสาเหตุ และอาจดำเนินการกับสถาบันที่เกี่ยวข้อง เช่น การลงโทษหรือการปรับ และอื่นๆ
• การคุ้มครองนักลงทุน: พวกเขาอาจเสนอค่าชดเชยให้นักลงทุนที่ได้รับความเสียหาย หรือดำเนินการป้องกันความเสียหายเพิ่มเติม

ด้วยความพยายามเหล่านี้ ตลาดส่วนใหญ่จะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว แต่ ในกรณีที่เกิดอุบัติเหตุร้ายแรง อาจใช้เวลาในการฟื้นตัว และอาจต้องใช้ความพยายามอย่างมากในการฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุน

แนวทางด้านเทคโนโลยีเพื่อป้องกันอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วนในตลาดการเงินในอนาคต

การพัฒนาแนวทางด้านเทคโนโลยีที่หลากหลาย

• ระบบอัตโนมัติ: การสร้างระบบการสั่งซื้อและการซื้อขายแบบอัตโนมัติ เพื่อลดความผิดพลาดของมนุษย์ และป้องกันอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วน
• เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์: การใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ขั้นสูง เพื่อตรวจจับความผิดปกติในการซื้อขาย และสร้างระบบที่สามารถยกเลิกหรือบล็อกการซื้อขายได้โดยอัตโนมัติ

แนวทางด้านเทคโนโลยีเหล่านี้ คาดว่าจะมีบทบาทสำคัญในการป้องกันอุบัติเหตุจากนิ้วอ้วน และเพิ่มความมั่นคงของระบบการเงินในตลาดการเงินในอนาคต

อย่าลืมว่า อุบัติเหตุจากนิ้วอ้วน (Fat Finger) เป็นหนึ่งในเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในตลาดการเงิน และความผิดพลาดเล็กน้อยอาจนำไปสู่การสูญเสียอย่างใหญ่หลวง ดังนั้น ควรระมัดระวังอยู่เสมอ