Konu
- #Öz Sermaye
- #Borçlar
- #Varlıklar
- #Oran Analizi
- #Bilanço
Oluşturulma: 2024-07-16
Oluşturulma: 2024-07-16 13:42
Finansal tabloların temel unsurlarından biri olan 'Bilanço'nedir, neden önemlidir ve nasıl okunmalıdır, hep birlikte inceleyeceğiz.
Bilanço (Statement of Financial Position), belirli bir tarihteki bir şirketin mali durumunu gösteren bir tablodur. İngilizce'de Balance Sheet olarak adlandırılır ve kısaca B/S olarak da ifade edilir.
Bilanço, varlıklar, yükümlülükler ve öz kaynaklar olmak üzere üç temel unsuru içerir. Varlıklar, şirketin sahip olduğu maddi ve maddi olmayan varlıkları ifade eder ve nakit, stoklar, ekipmanlar, gayrimenkuller vb. dahildir. Yükümlülükler ise şirketin ödemesi gereken borçları temsil eder ve banka kredileri, ödenmemiş alacaklar, ticari alacaklar vb. bunlara örnektir. Öz kaynaklar ise varlıklardan yükümlülükler çıkarıldıktan sonra kalanı olup, şirketin net varlıklarını ifade eder. Başka bir deyişle, bilanço şirketin mali durumunu anlamak için önemli bir kaynaktır.
Bilançoda, her bir kalem için toplam tutar kaydedilir ve varlıklar ile yükümlülükler, likiditeleri yüksek olan kalemlerden başlayarak sıralanır. Bu sayede şirketin kısa vadeli ödeme yeteneği ve fon sağlama kapasitesi gibi unsurlar değerlendirilebilir.
Daha önce de belirttiğimiz gibi, bilanço varlıklar, yükümlülükler ve öz kaynaklar olmak üzere üç temel bileşenden oluşur. Her bir bileşen, şirketin mali durumunu anlamakta önemli bir rol oynar.
Bu bileşenler birbirleriyle yakından ilişkilidir ve bilanço aracılığıyla şirketin mali durumunu kapsamlı bir şekilde değerlendirebiliriz.
Varlıklar, şirketin sahip olduğu maddi ve maddi olmayan değerli kaynakları ifade eder ve genellikle aşağıdaki gibi türlere ayrılır:
Örneğin, şirketin sahip olduğu binalar veya makine ekipmanları gibi maddi duran varlıklar, şirketin üretim faaliyetlerinde kullanılır ve gelir elde edilmesine katkıda bulunurken, finansal ürünler veya hisseler gibi yatırım varlıkları, gelecekteki kazanç beklentisiyle yatırılan varlıklardır.
Yükümlülükler, şirketin geri ödemesi gereken borçları ifade eder. Yükümlülükler, şirketin fonlama yöntemlerinden biridir ve şirket gerekli fonları sağlarken aynı zamanda faiz giderleri gibi yükümlülükler de üstlenir.
Şirketin mali durumu ve işletme performansını etkilediği için aktif bir yönetim gerektirir. Uygun düzeyde yükümlülüklerin sürdürülmesi için yükümlülüklerin büyüklüğü ve geri ödeme planı planlı bir şekilde yönetilmeli ve yükümlülüklerin geri ödenmesi için gerekli fonlar yeterli miktarda sağlanmalıdır.
Faiz giderleri gibi yükümlülükleri azaltmak için kredi notunun yönetimi ve kredi koşullarının görüşülmesi gibi çabalar gereklidir. Aşırı yükümlülükler, şirketin mali durumunu kötüleştirebilir ve iflas gibi risklere yol açabilir, bu nedenle dikkatli olunmalıdır.
Öz kaynaklar, şirketin net varlıklarını ifade eder ve varlıklardan yükümlülükler çıkarılarak hesaplanır. Şirketin sahibi (hisse sahipleri) tarafından sahip olunan payı gösterir ve şirketin mali istikrarını ve karlılığını belirleyen önemli unsurlardan biridir.
Temel olarak öz sermaye, sermaye fazlası ve kar rezervlerinden oluşur. Öz sermaye, şirketin ilk yatırım aldığı miktardır. Sermaye fazlası, hisse senedi ihracı veya sermaye artırımı gibi yollarla sağlanan ek fonlardan öz sermaye olarak sınıflandırılmayan miktardır. Kar rezervleri, şirketin işletme faaliyetlerinden elde ettiği karlardan, temettü gibi dışarıya aktarılmayan ve içeride tutulan miktardır.
Bunun üzerine şirketin mali durumu ve işletme performansı analiz edilip değerlendirilebilir, gelecekteki nakit akışı tahmin edilebilir ve yatırım kararları alınabilir.
Bilanço, belirli bir tarihteki bir şirketin mali durumunu gösteren bir tablo olup, borç tarafında varlıklar, alacak tarafında ise yükümlülükler ve öz kaynaklar yer alır. Hazırlama yöntemi, aşağıdaki prensiplere göre yapılır:
Bu sayede şirketin mali durumu net bir şekilde anlaşılabilir ve muhasebe bilgilerinin güvenilirliği ve faydalılığı artırılabilir.
Bilanço analizinin yaygın yöntemlerinden biri de oran analizidir. Bu sayede şirketin mali sağlığı ve istikrarı değerlendirilebilir. Temel oranlar şunlardır:
Bu oranları analiz ederek şirketin mali durumunu daha nesnel bir şekilde değerlendirebiliriz.
Bilanço, hem yatırımcılar hem de yöneticiler için faydalı bilgiler sunar. Her birinin kullanım örneklerine bakalım.
Öncelikle, yatırımcılar bilanço aracılığıyla şirketin mali durumunu ve nakit akışını anlayabilirler. Bunun üzerine ilgili şirketin yatırım değerini değerlendirir ve yatırım yapıp yapmama kararını verirler.
Örneğin, bilançoda şirketin varlık ve yükümlülük büyüklüğünü inceleyerek ve oranlarını analiz ederek şirketin mali sağlığını değerlendirebilirler. Ayrıca, satış hasılatı ve işletme karı gibi karlılık göstergelerini de göz önünde bulundurarak şirketin gelecekteki büyüme potansiyelini tahmin edebilirler. Dahası, nakit akış tablosuyla şirketin nakit giriş ve çıkışlarını inceleyerek fon sağlama planlarını oluşturmada da yararlanabilirler.
Yöneticiler açısından, bilanço aracılığıyla şirketin mali durumunu anlayabilir ve buna dayanarak işletme stratejilerini oluşturabilirler. Bütçe hazırlama ve performans değerlendirme süreçlerinde de kullanılır. Gereksiz harcamaları azaltır ve verimli bir fon yönetimi sağlar. Ayrıca, sermaye değişim tablosu ve dipnotlar gibi belgeleri de inceleyerek şirketin mali durumunu kapsamlı bir şekilde anlayabilirler.
Bugün, finansal tablolar arasında en önemlilerinden biri olan bilançoyu inceledik. Bir sonraki yazımızda, gelir tablosu ve nakit akış tablosu gibi diğer unsurları da detaylı bir şekilde ele alacağız.
Yorumlar0