Fidelity Gelir Fonu (Fidelity Income Fund)

Size, yatırım yöntemlerinin daha çeşitli olanlarından biri olan Fidelity Gelir Fonu'nu tanıtmak istiyorum. Yatırıma ilgi duyan kişiler muhtemelen daha önce duymuştur ancak, hangi özelliklere sahip olduğunu ve neden ilgi çekici olduğunu inceleyeceğiz.

Fidelity Gelir Fonu (Fidelity Income Fund) Nedir?

Fidelity Gelir Fonu, Amerika Birleşik Devletleri'nin büyük varlık yönetim şirketlerinden Fidelity tarafından yönetilen önde gelen temettü hisse senedi fonlarından biridir. Bu fon, istikrarlı getiri arayan yatırımcıları hedef alır ve ağırlıklı olarak Amerika Birleşik Devletleri hisse senedi piyasasında işlem gören yüksek temettü hisse senetlerine yatırım yapar.

https://www.pimco.com/us/en/investments/closed-end-fund/pimco-corporate-income-opportunity-fund/common-usd

Fon Yatırım Stratejisi

• Yüksek temettü getirisi sağlayan hisse senetlerine yoğunlaşarak yatırımyapılır. Bu noktada, şirketlerin mali durumu ve iş performansı gibi faktörler göz önünde bulundurularak seçici bir şekilde yatırım yapılır.
• Ekonomik dalgalanmalardan etkilenmeyen istikrarlı şirketleri terciheder. Böylece piyasa oynaklığından kaynaklanan riskler en aza indirilir ve istikrarlı getiri sağlanır.

Fidelity Gelir Fonu uzun süredir istikrarlı bir performans sergiliyor. 2003 yılında piyasaya sürüldüğünden bu yana, yıllık ortalama getiri oranı yaklaşık %6 seviyesinde seyrediyor ve son 10 yıldaki getiri oranı da yaklaşık %30'un üzerinde, oldukça yüksek bir seviyede.

İstikrarlı getiri arayan yatırımcılar için uygun bir ürün olmakla birlikte, hisse senedi piyasasının oynaklığına bağlı olarak getiri oranı değişkenlik gösterebilir, bu nedenle yatırım yapmadan önce yeterli inceleme yapmakgerekir.

Fon Yönetim Stratejisi ve Yatırım Portföyünü Anlamak

Fon aktif yönetim stratejisi benimser. Yani, fon yöneticisi piyasa koşullarını analiz eder ve yatırım yapılacak varlıkları aktif olarak seçer ve yönetir. Bunun için geniş kapsamlı şirket araştırması ve analizi yapar, bireysel varlıkların potansiyelini ve risklerini değerlendirir.

Portföy düzenli olarak yeniden dengelenir ve bu sayede yatırım ağırlıkları ayarlanır, yeni varlıklar eklenir veya mevcut varlıklar satılır. Bu süreçle fonun hedef getiri oranı ve risk seviyesi korunur.

2023 yılının 31 Mart tarihi itibarıyla fonun ana yatırım sektörleri finans ( %23), temel tüketim malları ( %17), sağlık hizmetleri ( %14), endüstriyel mallar ( %12), kamu hizmetleri ( %11) gibi alanlardır. İlk 10 varlık arasında Wells Fargo Bankası, American Tower, Pfizer, Johnson & Johnson, UnitedHealth Group gibi şirketler yer almaktadır.

https://www.google.com/search?q=pty.etf⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠

Karlılık Analizi: Temettü ve Faiz Geliri

Son 12 ayda hisse başına ortalama temettü 1,64 dolardı ve bu da fonun hisse başına net varlık değeri (NAV)'nin %2,9'una denk geliyor. Son 5 yıldaki ortalama temettü dağıtım oranı yaklaşık %78 idi.

Faiz geliri, fonun bir diğer gelir kaynağıdır. 2023 yılının 31 Mart tarihi itibarıyla toplam varlıkların yaklaşık %40'ı faiz geliri üreten varlıklara yatırılmıştır. Ağırlıklı olarak ABD devlet tahvilleri ve diğer sabit getirili menkullere yatırım yapılır.

Yatırımcılar İçin Risk Yönetimi ve Diversifikasyonun Önemi

Fonun temel amacı istikrarlı gelir sağlamak olsa da, yatırımda her zaman risk vardır. Fidelity Gelir Fonu aktif olarak yönetilir ve piyasa oynaklığına maruz kalabilir.

Bu riskleri azaltmak için çeşitlendirilmiş bir portföye sahiptir. Hisse senetleri, tahviller, nakit gibi farklı varlık sınıflarına yatırım yapılır ve yatırım hedefleri küresel olarak dağıtılır. Bu çeşitlendirme stratejisi, yatırımcıların potansiyel kayıpları en aza indirirken istikrarlı getiri elde etme fırsatı sunar.

Yatırım Yapılan Varlık Sınıflarını İncelemek

Fonun yatırım yaptığı temel varlık sınıfları şunlardır:

• Hisseler: Şirketlerin mülkiyet paylarını temsil eden menkullerdir, yüksek getiri elde etme olanağı sunarken aynı zamanda riskleri de yüksektir. Büyük, orta ve küçük ölçekli şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapılır.
• Tahviller: Çıkaranın, yatırımcıya belirli bir süre boyunca sabit faiz oranıyla para ödünç alıp daha sonra geri ödemesi gereken borç senetleridir. Devlet tahvilleri, şirket tahvilleri, belediye tahvilleri gibi farklı türdeki tahvillere yatırım yapılır.
• Nakit Benzeri Varlıklar: Yüksek likiditeye sahip varlıklar olup, çoğunlukla kısa vadeli finansal ürünlere yatırım yapılır. Piyasa oynaklığına karşı bir koruma aracı olarak kullanılır ve gerekirse hızla nakde çevrilebilir.

Her bir varlık sınıfı kendine özgü özelliklere ve risk/getiri profiline sahiptir, bu nedenle yatırımcılar portföylerini kendi yatırım hedeflerine ve risk toleranslarına göre oluşturmalıdır.

Getiri ve Performans Göstergelerini Değerlendirmek

Fonun performansını değerlendirmek için çeşitli göstergeler kullanılır. Bunlardan en temel olanı getiri oranıdır.

• Yıllık Getiri: Geçen bir yıl içinde fonun toplam getiri oranını gösterir.
• Çeyreklik Getiri: Geçen çeyrekte fonun getiri oranını gösterir.
• Son Getiri: Son bir hafta, bir ay, üç ay gibi dönemlerde fonun getiri oranını gösterir.

Bu getiri oranları, fonun geçmiş performansını anlamak için faydalıdır ancak gelecekteki performansını garanti etmez.

Diğer önemli performans göstergeleri Sharpe Oranı (Sharpe Ratio), Jensen'ın Alfa'sı (Jensen's Alpha), Treynor Oranı (Treynor Ratio) gibi göstergelerdir. Bu göstergeler, fonun risk ayarlı getiri oranını ölçer ve fon yöneticisinin yönetim yeteneğini değerlendirmeyeyarar.

Katılım Yöntemi ve Yatırım Süreci

Fidelity Gelir Fonu'na katılmak için aşağıdaki adımları izleyin:

• Hesap Açma: Fidelity Finansal Hizmetler Grubu'nun web sitesi veya mobil uygulaması üzerinden çevrimiçi hesap açabilir veya Fidelity Finansal Hizmetler Grubu şubelerine giderek fiziki hesap açabilirsiniz.
• Yatırım Miktarını Belirleme: Yatırmak istediğiniz miktarı belirleyin. Minimum yatırım tutarı fona göre değişir, bu nedenle kontrol edilmesi gerekir.
• Fon Seçimi: Fidelity Gelir Fonu'nu seçin. Fon türünü, yatırım hedeflerini, yönetim stratejisini vb. göz önünde bulundurarak uygun fonu seçmelisiniz.
• Yatırım Başvurusu: Hesabınıza yatırım miktarını yatırdıktan sonra, fon yatırım başvuru formunu doldurun. Bu sırada yatırım süresi, yatırım amacı vb. bilgileri belirtmelisiniz.
• Yatırım Onayı: Fidelity Finansal Hizmetler Grubu, yatırım başvuru formunuzu inceleyerek yatırım onayını verir. Onay alındığında, ilgili fona yatırım başlar.
• Yatırım Yönetimi: Yatırımdan sonra fonun getiri oranını, varlık yapısını vb. düzenli olarak kontrol edin ve gerekirse yatırım stratejinizi değiştirin. Ayrıca komisyonlar gibi ek ücretleri de kontrol etmeniz gerekir.

Fon Seçerken Dikkat Edilmesi Gereken Unsurlar

Çok sayıda fon arasından uygun olanı seçmek için bazı önemli unsurları göz önünde bulundurmalısınız. Aşağıda Fidelity Gelir Fonu'nu seçerken göz önünde bulundurulabilecek unsurlar yer almaktadır.

• Hedefler ve Risk Toleransı: Fonlar farklı risk seviyelerine sahiptir, bu nedenle kendi yatırım hedeflerinize ve risk toleransınıza uygun fonu seçmelisiniz. Yüksek getiri elde etmek istiyorsanız yüksek riskli fonları seçebilirsiniz, ancak istikrarlı getiri istiyorsanız düşük riskli fonları seçebilirsiniz.
• Getiri ve Performans: Geçmiş getiri oranlarını ve performansını analiz ederek fonun performansını değerlendirebilirsiniz. Uzun vadede istikrarlı bir performans sergileyen fonları seçmek daha iyidir.
• Komisyonlar ve Ücretler: Fonlarda yönetim ücreti, satış ücreti ve diğer ücretler gibi ücretler uygulanır. Bu ücretleri göz önünde bulundurarak fon seçmelisiniz ve mümkün olduğunca düşük maliyetli fonlar bulmak daha iyidir.
• Varlık Dağılımı: Fonun varlık dağılımını kontrol ederek hisse senetleri, tahviller, nakit gibi farklı varlık sınıflarına nasıl dağıtıldığını anlamalısınız. Dengeli bir varlık dağılımına sahip fonları seçmek portföyün genel riskini azaltmanıza yardımcı olabilir.
• Yönetim Stratejisi: Fonun yönetim stratejisini anlayın ve bu stratejinin kendi yatırım hedeflerinizle uyumlu olup olmadığını kontrol edin. Aktif olarak yönetilen bir fon mu yoksa pasif olarak yönetilen bir fon mu olduğuna bağlı olarak performans ve riskler değişebilir.

Bu unsurları göz önünde bulundurarak Fidelity Gelir Fonu'nu seçerseniz, daha başarılı bir yatırım sonucu elde edebilirsiniz.

İstikrarlı getiri oranı ve düşük oynaklık ile uzun vadeli yatırımlar için uygun bir ürün olduğu için emeklilik planlaması veya emeklilik fonu birikimi gibi konular hakkında endişeleriniz varsa mutlaka incelemenizi tavsiye ederim.