'Tỷ lệ thanh khoản hiện hành' là một trong những chỉ số quan trọng khi xem xét báo cáo tài chính, đây là khái niệm cần ghi nhớ.

Tỷ lệ thanh khoản hiện hành là gì?

Tỷ lệ thanh khoản hiện hành (Quick ratio)là một trong những chỉ số đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nghĩa là 'tỷ lệ giữa tài sản thanh khoản và nợ phải trả ngắn hạn'. Lúc này, tài sản thanh khoản bao gồm tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt, các khoản phải thu, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, v.v., có thể được chuyển đổi thành tiền mặt ngay lập tức, và nợ phải trả ngắn hạn là các khoản nợ phải trả trong vòng 1 năm.

Nói một cách đơn giản, tỷ lệ thanh khoản hiện hành là một chỉ số cho thấy doanh nghiệp có thể thanh toán các khoản nợ ngắn hạn nhanh như thế nào bằng cách sử dụng tiền mặt và các khoản phải thu. Nói chung, nếu tỷ lệ thanh khoản hiện hành trên 100%, nó được coi là ổn định, và nếu tỷ lệ này dưới 70%, nó được coi là khả năng thanh toán ngắn hạn có thể gặp khó khăn.

Vì vậy, để đầu tư thành công, điều quan trọng là phải phân tích bảng cân đối kế toán, bao gồm tỷ lệ thanh khoản hiện hành của doanh nghiệp để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn và tính ổn định. Ngoài ra, tỷ lệ thanh khoản hiện hành cung cấp thông tin hữu ích cho việc lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp.

Sự quan trọng của tỷ lệ thanh khoản hiện hành: Tại sao cần biết?

Lý do nhà đầu tư cần biết tỷ lệ thanh khoản hiện hành là vì đây là một chỉ số rất quan trọng để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn và uy tín của doanh nghiệp.

Ví dụ, tỷ lệ thanh khoản hiện hành của doanh nghiệp càng thấp, khả năng gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn càng cao, điều này có thể dẫn đến giảm uy tín của doanh nghiệp và tăng chi phí huy động vốn. Ngược lại, tỷ lệ thanh khoản hiện hành càng cao, càng cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp càng tốt, điều này tạo niềm tin và tính ổn định cho nhà đầu tư về doanh nghiệp đó.

Đặc biệt, trong đầu tư chứng khoán, tình hình tài chính của doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu, do đó, tốt nhất là nên sử dụng tích cực các chỉ số tài chính, bao gồm tỷ lệ thanh khoản hiện hành để đưa ra quyết định đầu tư. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro đầu tư và tối đa hóa lợi nhuận.

Cách tính tỷ lệ thanh khoản hiện hành

Tỷ lệ thanh khoản hiện hành được tính theo công thức sau:

• Tỷ lệ thanh khoản hiện hành = (Tài sản thanh khoản / Nợ phải trả ngắn hạn) x 100

Trong đó 'Tài sản thanh khoản'là tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, v.v., có thể được chuyển đổi thành tiền mặt ngay lập tức, 'Nợ phải trả ngắn hạn'là các khoản nợ phải trả trong vòng 1 năm.

Lúc này, cũng có thể tính tỷ lệ thanh khoản hiện hành đã sửa đổi bằng cách nhân cả tử số và mẫu số với tổng tài sản. Điều này được sử dụng để so sánh tương đối do các mục cấu thành tài sản thanh khoản và nợ phải trả ngắn hạn khác nhau giữa các ngành.

Tỷ lệ thanh khoản hiện hành được tính theo cách này thường được đánh giá là tốt nếu trên 100% và xấu nếu dưới 70%. Tuy nhiên, đây không phải là tiêu chuẩn tuyệt đối và có thể áp dụng khác nhau tùy thuộc vào ngành hoặc đặc điểm của doanh nghiệp.

Tỷ lệ thanh khoản hiện hành và sức khỏe tài chính của doanh nghiệp

Tỷ lệ thanh khoản hiện hành là một trong những chỉ số đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, tỷ lệ càng cao càng cho thấy sức khỏe tài chính của doanh nghiệp càng tốt. Lý do là như sau:

• Tài sản thanh khoản là tài sản mà doanh nghiệp có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong ngắn hạn, do đó, tỷ lệ thanh khoản hiện hành cao cho thấy khả năng doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn là thấp.
• Tài sản thanh khoản là một trong những chỉ số cho thấy thanh khoản của doanh nghiệp. Nói cách khác, các doanh nghiệp có tỷ lệ thanh khoản hiện hành cao có thanh khoản dồi dào, do đó có thể được coi là có khả năng đối phó với sự bất ổn về kinh tế.
• Tài sản thanh khoản cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao uy tín của doanh nghiệp. Các tổ chức tài chính xem xét các chỉ số tài chính của doanh nghiệp, bao gồm tỷ lệ thanh khoản hiện hành khi đánh giá tín dụng, do đó các doanh nghiệp có tỷ lệ thanh khoản hiện hành cao có thể được hưởng điều kiện thuận lợi về lãi suất vay hoặc hạn mức tín dụng.

Hạn chế và lưu ý về tỷ lệ thanh khoản hiện hành

Tỷ lệ thanh khoản hiện hành là một chỉ số hữu ích để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nhưng nó cũng có một số hạn chế và lưu ý.

• Tài sản thanh khoản không bao gồm hàng tồn kho hoặc các khoản phải trả trước, do đó, tỷ lệ thanh khoản hiện hành cao không nhất thiết phải phản ánh thanh khoản thực tế của doanh nghiệp là cao. Điều này là do những tài sản này mất thời gian để chuyển đổi thành tiền mặt hoặc giá trị của chúng có thể thay đổi.
• Mức độ phù hợp của tỷ lệ thanh khoản hiện hành có thể khác nhau giữa các ngành. Ví dụ, trong ngành sản xuất, nơi tỷ lệ mua nguyên liệu thô cao, tỷ lệ thanh khoản hiện hành tương đối thấp vẫn có thể được coi là khả năng thanh toán nợ là đủ, nhưng trong ngành bán lẻ, tỷ lệ thanh khoản hiện hành cao mới có thể đảm bảo hoạt động kinh doanh ổn định.
• Tỷ lệ thanh khoản hiện hành có thể bị bóp méo do cách thức đánh giá tài sản thanh khoản và nợ phải trả ngắn hạn. Ví dụ, nếu tài sản thanh khoản bị thổi phồng hoặc nợ phải trả ngắn hạn bị thu hẹp, tỷ lệ thanh khoản hiện hành có thể cao hơn thực tế, do đó cần lưu ý.

So sánh với các tỷ lệ tài chính khác: tầm quan trọng tương đối của tỷ lệ thanh khoản hiện hành

Tỷ lệ thanh khoản hiện hành hữu ích để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nhưng cần được xem xét cùng với các tỷ lệ tài chính khác.

Ví dụ, tỷ lệ nợ cho thấy khả năng thanh toán nợ dài hạn của doanh nghiệp, tỷ lệ bảo đảm lãi suất cho thấy khả năng thanh toán lãi của doanh nghiệp. Tỷ lệ luân chuyển các khoản phải thu cho thấy thời gian thu hồi các khoản phải thu, đây là một trong những mục quan trọng nhất trong tài sản thanh khoản.

Do đó, để đầu tư thành công, điều quan trọng là phải đánh giá tình hình tài chính và kết quả hoạt động của doanh nghiệp bằng cách xem xét tổng hợp các tỷ lệ tài chính khác nhau, bao gồm cả tỷ lệ thanh khoản hiện hành.

Kết luận

Là một trong những chỉ số đánh giá tính ổn định của doanh nghiệp, hãy nhớ và sử dụng nó một cách hiệu quả.