Kiến thức cơ bản cho đầu tư thành công: Tỷ lệ tiền mặt là gì?

Tỷ lệ thanh toán nhanh (Current Ratio) là một trong những chỉ số quan trọng khi xem xét báo cáo tài chính, và là một khái niệm bạn cần phải nắm vững.

Tỷ lệ thanh toán nhanh là gì?

Tỷ lệ thanh toán nhanh (Quick ratio)là một trong những chỉ số đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, có nghĩa là 'tỷ lệ giữa tài sản thanh toán nhanh và nợ phải trả ngắn hạn'Cụ thể, tài sản thanh toán nhanh bao gồm tiền mặt và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu, các sản phẩm tài chính ngắn hạn, v.v... có thể chuyển đổi thành tiền mặt ngay lập tức, trong khi nợ phải trả ngắn hạn là các khoản nợ phải thanh toán trong vòng 1 năm.

Nói một cách đơn giản, tỷ lệ thanh toán nhanh là chỉ số thể hiện khả năng của doanh nghiệp trong việc sử dụng tiền mặt, các khoản phải thu và các tài sản khác để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong thời gian ngắn. Thông thường, tỷ lệ thanh toán nhanh trên 100% được đánh giá là ổn định, trong khi tỷ lệ dưới 70% cho thấy doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc trả nợ ngắn hạn.

Do đó, để đầu tư thành công, việc phân tích báo cáo tình hình tài chính của doanh nghiệp, bao gồm cả tỷ lệ thanh toán nhanh, để đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn và tính ổn định là rất quan trọng. Ngoài ra, tỷ lệ thanh toán nhanh cũng cung cấp những thông tin hữu ích cho việc lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp.

Tầm quan trọng của tỷ lệ thanh toán nhanh: Tại sao cần biết?

Nhà đầu tư cần biết tỷ lệ thanh toán nhanh bởi vì đây là chỉ số rất quan trọng để đánh giá khả năng thanh toán và uy tín tín dụng ngắn hạn của doanh nghiệp.

Ví dụ, nếu tỷ lệ thanh toán nhanh của doanh nghiệp thấp, khả năng gặp khó khăn trong việc trả nợ ngắn hạn sẽ cao hơn, điều này có thể dẫn đến giảm uy tín tín dụng và tăng chi phí huy động vốn. Ngược lại, tỷ lệ thanh toán nhanh cao cho thấy khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp tốt, điều này làm tăng sự tin tưởng và tính ổn định của doanh nghiệp trong mắt các nhà đầu tư.

Đặc biệt trong đầu tư chứng khoán, tình hình tài chính của doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu, vì vậy việc chủ động sử dụng các chỉ số tài chính, bao gồm cả tỷ lệ thanh toán nhanh, để đưa ra quyết định đầu tư là điều nên làm. Bằng cách này, bạn có thể giảm thiểu rủi ro đầu tư và tối đa hóa lợi nhuận.

Cách tính tỷ lệ thanh toán nhanh

Tỷ lệ thanh toán nhanh được tính theo công thức sau:

• Tỷ lệ thanh toán nhanh = (Tài sản thanh toán nhanh / Nợ phải trả ngắn hạn) x 100

Trong đó 'Tài sản thanh toán nhanh'là tiền mặt và các khoản tương đương tiền, các sản phẩm tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, v.v... có thể chuyển đổi thành tiền mặt ngay lập tức, và 'Nợ phải trả ngắn hạn'là các khoản nợ phải thanh toán trong vòng 1 năm.

Ngoài ra, có thể nhân cả tử số và mẫu số với tổng tài sản để tính tỷ lệ thanh toán nhanh đã điều chỉnh. Điều này được sử dụng để so sánh tương đối, bởi vì cấu trúc các mục tài sản thanh toán nhanh và nợ phải trả ngắn hạn khác nhau giữa các ngành nghề.

Tỷ lệ thanh toán nhanh được tính toán này thường được coi là tốt nếu trên 100% và xấu nếu dưới 70%. Tuy nhiên, đây không phải là tiêu chuẩn tuyệt đối, mà có thể được áp dụng khác nhau tùy thuộc vào ngành nghề và đặc điểm riêng của doanh nghiệp.

Tỷ lệ thanh toán nhanh và sức khỏe tài chính của doanh nghiệp

Tỷ lệ thanh toán nhanh là một trong những chỉ số đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, và tỷ lệ càng cao thì sức khỏe tài chính của doanh nghiệp càng được đánh giá là tốt. Lý do là như sau:

• Tài sản thanh toán nhanh là những tài sản mà doanh nghiệp có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong ngắn hạn, vì vậy tỷ lệ thanh toán nhanh cao có nghĩa là khả năng doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc trả nợ ngắn hạn là thấp.
• Tài sản thanh toán nhanh là một trong những chỉ số thể hiện tính thanh khoản của doanh nghiệp. Nói cách khác, các doanh nghiệp có tỷ lệ thanh toán nhanh cao có tính thanh khoản dồi dào, do đó khả năng đối phó với những bất ổn kinh tế là tốt hơn.
• Tài sản thanh toán nhanh cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao uy tín tín dụng của doanh nghiệp. Các tổ chức tài chính sẽ xem xét tỷ lệ thanh toán nhanh cùng với các chỉ số tài chính khác của doanh nghiệp khi đánh giá khoản vay, vì vậy các doanh nghiệp có tỷ lệ thanh toán nhanh cao sẽ có được điều kiện vay ưu đãi hơn như lãi suất thấp hơn hoặc hạn mức vay cao hơn.

Hạn chế và lưu ý khi sử dụng tỷ lệ thanh toán nhanh

Tỷ lệ thanh toán nhanh là một chỉ số hữu ích để đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, nhưng nó cũng có một số hạn chế và lưu ý.

• Tài sản thanh toán nhanh không bao gồm hàng tồn kho hoặc tiền gửi thanh toán trước, vì vậy tỷ lệ thanh toán nhanh cao không nhất thiết có nghĩa là tính thanh khoản thực tế của doanh nghiệp cao. Lý do là bởi vì những tài sản này mất thời gian để chuyển đổi thành tiền mặt hoặc giá trị của chúng có thể thay đổi.
• Mức độ phù hợp của tỷ lệ thanh toán nhanh có thể khác nhau giữa các ngành nghề. Ví dụ, đối với ngành sản xuất có tỷ trọng mua nguyên liệu cao, tỷ lệ thanh toán nhanh tương đối thấp vẫn có thể cho thấy khả năng trả nợ đủ, nhưng đối với ngành bán lẻ, tỷ lệ thanh toán nhanh cần phải cao hơn để đảm bảo hoạt động kinh doanh ổn định.
• Cách thức đánh giá tài sản thanh toán nhanh và nợ phải trả ngắn hạn có thể dẫn đến việc tỷ lệ thanh toán nhanh bị sai lệch. Ví dụ, nếu doanh nghiệp thổi phồng tài sản thanh toán nhanh hoặc giảm thiểu nợ phải trả ngắn hạn, tỷ lệ thanh toán nhanh có thể cao hơn so với thực tế, vì vậy cần phải cẩn thận.

So sánh với các tỷ lệ tài chính khác: Tầm quan trọng tương đối của tỷ lệ thanh toán nhanh

Tỷ lệ thanh toán nhanh rất hữu ích trong việc đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, nhưng cần được xem xét cùng với các tỷ lệ tài chính khác.

Ví dụ, tỷ lệ nợ (Debt Ratio) hữu ích để đánh giá khả năng trả nợ dài hạn của doanh nghiệp, và tỷ lệ lãi vay (Interest Coverage Ratio) hữu ích để đánh giá khả năng chi trả lãi vay của doanh nghiệp. Tỷ lệ xoay vòng phải thu (Accounts Receivable Turnover) hữu ích để xác định thời gian thu hồi các khoản phải thu, đây là một trong những mục quan trọng nhất trong tài sản thanh toán nhanh.

Do đó, để đầu tư thành công, cần phải xem xét tổng thể các tỷ lệ tài chính khác nhau, bao gồm cả tỷ lệ thanh toán nhanh, để đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

Lời kết

Là một trong những chỉ số đánh giá tính ổn định của doanh nghiệp, vì vậy hãy ghi nhớ và sử dụng một cách hiệu quả.