Phân tích tài chính doanh nghiệp và chỉ số khả năng trả nợ: Hệ số bảo đảm lãi vay (interest coverage ratio) và các chỉ số liên quan

Tỷ lệ lãi suất được bảo hiểm (interest coverage ratio)

Là một chỉ số quan trọng trong phân tích tài chính doanh nghiệp. Chỉ số này được tính bằng cách chia lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cho chi phí lãi vay, được sử dụng để đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Công thức để tính toán như sau:

Tỷ lệ lãi suất được bảo hiểm = (Lợi nhuận sau thuế + Chi phí lãi vay + Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp) / Chi phí lãi vay

Ví dụ, nếu lợi nhuận sau thuế của Công ty B là 50 tỷ đồng, chi phí lãi vay là 20 tỷ đồng và chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp là 10 tỷ đồng, thì tỷ lệ lãi suất được bảo hiểm của Công ty B sẽ là:

Tỷ lệ lãi suất được bảo hiểm = (50 + 20 + 10)/20 = 4

Điều này cho thấy Công ty B có lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tương đương 4 lần chi phí lãi vay, và có khả năng trả nợ cao. Thông thường, tỷ lệ lãi suất được bảo hiểm từ 3 trở lên được coi là ở mức ổn định, tỷ lệ lãi suất được bảo hiểm dưới 1,5 được coi là ở mức rủi ro.

Giới thiệu các chỉ số tài chính chính để đánh giá tỷ lệ lãi suất được bảo hiểm và khả năng trả nợ

Ngoài tỷ lệ lãi suất được bảo hiểm, các chỉ số về khả năng trả nợ cũng rất quan trọng. Nói cách khác, bạn cũng cần theo dõi các chỉ số sau đây để đánh giá sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.

Giải thích về tỷ lệ nợ, tỷ lệ vốn chủ sở hữu và tỷ lệ thanh toán nhanh để đánh giá sức khỏe tài chính của doanh nghiệp

Tỷ lệ nợ (Debt Ratio):

Được tính bằng cách chia tổng nợ cho tổng tài sản, tỷ lệ này càng thấp thì sức khỏe tài chính càng tốt và rủi ro càng thấp.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (Equity Capital Ratio):

Được tính bằng cách chia vốn chủ sở hữu cho tổng tài sản, tỷ lệ này càng cao thì mức độ huy động vốn chủ sở hữu càng cao, và tỷ lệ này càng thấp thì mức độ phụ thuộc vào vốn vay bên ngoài càng tăng.

Tỷ lệ thanh toán nhanh (Current Ratio):

Được tính bằng cách chia tài sản lưu động cho nợ phải trả ngắn hạn, tỷ lệ này càng cao thì khả năng trả nợ ngắn hạn càng tốt, tỷ lệ này càng thấp thì nguy cơ vỡ nợ càng cao.

Các chỉ số này được sử dụng kết hợp trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các nhà đầu tư cần xem xét kỹ lưỡng các chỉ số này.