Chúng tôi sẽ tìm hiểu về cách các công ty huy động vốn và cách họ thiết kế hiện tại và tương lai của mình. Trung tâm của tất cả điều này là "Báo cáo lưu chuyển tiền tệ", biểu này cho phép chúng ta xác định sức sống của một công ty.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì?

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Statement of Cash Flows) là một báo cáo tài chính cho thấy sự luân chuyển tiền mặt vào và ra của một công ty trong một khoảng thời gian nhất định. Báo cáo này cung cấp thông tin về việc huy động và sử dụng vốn của công ty, đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của công ty đối với các nhà đầu tư và tổ chức tài chính.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được chia thành ba lĩnh vực chính hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.

• Hoạt động kinh doanh: Bao gồm các hoạt động tạo ra doanh thu chính của công ty, chẳng hạn như bán hàng, cung cấp dịch vụ, thu phí bản quyền. Luồng tiền vào từ các hoạt động này bao gồm doanh thu, thu nhập lãi, thu nhập cổ tức, v.v., trong khi luồng tiền ra là mua nguyên liệu, trả lương, chi phí quảng cáo, v.v.
• Hoạt động đầu tư: Cho thấy các hoạt động mà công ty mua hoặc bán tài sản. Điều này bao gồm mua hoặc bán bất động sản, thiết bị, cổ phiếu, v.v. Luồng tiền vào từ hoạt động đầu tư bao gồm tiền thu được từ bán tài sản, thu hồi khoản vay, v.v., trong khi luồng tiền ra là chi phí mua tài sản, đầu tư vào công ty con, v.v.
• Hoạt động tài chính: Có nghĩa là các hoạt động mà công ty huy động hoặc hoàn trả vốn. Lĩnh vực này bao gồm phát hành cổ phiếu, phát hành trái phiếu, vay ngân hàng, chi trả cổ tức, v.v. Luồng tiền vào từ hoạt động tài chính bao gồm phát hành cổ phiếu, nhận tiền vay, v.v., trong khi luồng tiền ra là chi trả cổ tức, hoàn trả khoản vay, v.v.

Bằng cách tổng hợp tất cả các mục này, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy tình hình tài chính tổng thể của công ty và giúp công ty lên kế hoạch huy động vốn trong tương lai. Nó cũng là một công cụ hữu ích cho các nhà quản lý trong việc phát triển chiến lược kinh doanh và theo dõi hiệu suất.

Hiểu rõ các khái niệm cơ bản về huy động vốn

Huy động vốn là quá trình công ty huy động vốn để hoạt động. Việc này có thể được thực hiện dưới dạng nợ hoặc vốn.

• Nợ: Là khoản tiền mà công ty vay từ ngân hàng hoặc chủ nợ. Nợ phải được trả lại trong thời hạn nhất định và phải trả lãi. Tỷ lệ nợ cao có thể làm tăng rủi ro tài chính của công ty, vì vậy cần thận trọng.
• Vốn: Là khoản tiền mà chủ sở hữu của công ty đã đầu tư. Vốn không cần phải trả lại và chủ sở hữu có thể nhận được lợi nhuận khi giá trị của công ty tăng lên. Tuy nhiên, việc huy động vốn có thể mất thời gian và công sức, và thị trường cạnh tranh có thể rất khốc liệt.

Các công ty huy động vốn bằng nhiều cách khác nhau, những cách phổ biến nhất bao gồm phát hành cổ phiếu, phát hành trái phiếu, vay ngân hàng, cho thuê tài chính, v.v. Mỗi phương thức có ưu điểm và nhược điểm riêng, công ty nên lựa chọn phù hợp với tình hình và mục tiêu của mình.

Ví dụ, phát hành cổ phiếu có thể huy động một lượng lớn vốn, nhưng nó cũng có thể làm giảm tỷ lệ sở hữu của công ty. Mặt khác, phát hành trái phiếu có thể huy động vốn ổn định, nhưng công ty phải trả lãi. Vay ngân hàng có thể huy động vốn nhanh chóng, nhưng các điều kiện vay có thể rất khắt khe.

Huy động vốn thành công rất quan trọng đối với sự phát triển và tăng trưởng của doanh nghiệp. Do đó, các công ty nên lập kế hoạch huy động vốn cẩn thận, xem xét thị trường và môi trường quy định.

Cấu trúc và yếu tố cốt lõi của báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Là một trong những thước đo tài chính quan trọng thể hiện cách thức huy động và sử dụng vốn trong hiện tại và tương lai. Báo cáo này theo dõi dòng tiền mặt vào và ra của công ty trong một khoảng thời gian nhất định để tính toán dòng tiền mặt ròng.

Được chia thành ba phần chính: dòng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh, dòng tiền mặt từ hoạt động đầu tư và dòng tiền mặt từ hoạt động tài chính.

• Dòng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh: Cho thấy dòng tiền mặt phát sinh từ các hoạt động tạo ra doanh thu chính của công ty. Bao gồm doanh thu, chi phí, lãi, thuế, v.v. Dòng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh dương cho thấy công ty đang tạo ra lợi nhuận, trong khi dòng tiền mặt âm cho thấy công ty đang thua lỗ.
• Dòng tiền mặt từ hoạt động đầu tư: Đo lường dòng tiền mặt phát sinh khi công ty mua hoặc bán tài sản. Điều này bao gồm mua thiết bị, đầu tư bất động sản, mua cổ phần của công ty con, v.v. Dòng tiền mặt từ hoạt động đầu tư dương cho thấy công ty đang bán tài sản hoặc thu được lợi nhuận từ đầu tư, trong khi dòng tiền mặt âm cho thấy công ty đang mua tài sản hoặc thua lỗ từ đầu tư.
• Dòng tiền mặt từ hoạt động tài chính: Cung cấp thông tin về dòng tiền mặt phát sinh khi công ty huy động hoặc hoàn trả vốn. Bao gồm vay ngân hàng, phát hành trái phiếu, bán cổ phiếu, v.v. Dòng tiền mặt từ hoạt động tài chính dương cho thấy công ty đang huy động vốn, trong khi dòng tiền mặt âm cho thấy công ty đang trả nợ hoặc chi trả cổ tức.

Phân tích sức khỏe tài chính của doanh nghiệp thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy dòng tiền mặt vào và ra của công ty trong một khoảng thời gian nhất định. Báo cáo này cung cấp thông tin hữu ích để phân tích tình hình tài chính của công ty và lập kế hoạch huy động vốn trong tương lai.

Các yếu tố cấu thành chính bao gồm:

• Dòng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh: Cho thấy dòng tiền mặt vào và ra từ các hoạt động kinh doanh chính, chẳng hạn như bán hàng, cung cấp dịch vụ.
• Dòng tiền mặt từ hoạt động đầu tư: Cho thấy dòng tiền mặt từ các khoản chi tiêu vốn và hoạt động đầu tư, chẳng hạn như mua tài sản, bán tài sản, đầu tư.
• Dòng tiền mặt từ hoạt động tài chính: Cho thấy dòng tiền mặt vào và ra từ các hoạt động huy động nợ và vốn, chẳng hạn như vay ngân hàng, phát hành trái phiếu, phát hành cổ phiếu.

Dựa trên những điều này, chúng ta có thể tính toán các chỉ số sau để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty:

• Tỷ lệ dòng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh/Doanh thu: Là tỷ lệ của dòng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu, tỷ lệ này càng cao càng tốt. Điều này có nghĩa là công ty đang tạo ra đủ tiền mặt từ doanh thu.
• Dòng tiền mặt từ hoạt động đầu tư: Nếu dương, điều đó có nghĩa là công ty đang kiếm được lợi nhuận từ đầu tư hoặc đang tích cực bán tài sản. Nếu âm, điều đó có nghĩa là công ty đang đầu tư mới hoặc mua tài sản, dẫn đến dòng tiền mặt ra.
• Dòng tiền mặt từ hoạt động tài chính: Nếu dương, điều đó có nghĩa là công ty đang huy động vốn từ bên ngoài. Nếu âm, điều đó có nghĩa là công ty đang trả nợ hoặc chi trả cổ tức, dẫn đến dòng tiền mặt ra.

Bằng cách xem xét tổng thể các chỉ số này, chúng ta có thể hiểu rõ tình trạng tài chính và khả năng huy động vốn của công ty.

Tầm quan trọng của quản lý dòng tiền mặt và các chiến lược tối ưu hóa

Quản lý dòng tiền mặt là một yếu tố quan trọng quyết định đến sự ổn định tài chính và khả năng sinh lời của công ty.

• Giúp xác định thanh khoản của công tyNếu dòng tiền mặt không thông suốt, công ty có thể gặp khó khăn trong việc trả nợ, mua hàng tồn kho, thanh toán chi phí hoạt động, điều này có thể dẫn đến phá sản hoặc giảm tín dụng.
• Chơi một vai trò quan trọng trong việc lập kế hoạch đầu tư và tăng trưởngNếu có đủ dòng tiền mặt, công ty có thể huy động vốn để đầu tư vào các lĩnh vực kinh doanh mới, mở rộng cơ sở vật chất, nghiên cứu và phát triển, điều này có thể giúp công ty tăng cường sức cạnh tranh và thúc đẩy tăng trưởng.
• Cung cấp tiền mặt cần thiết để thực hiện các nghĩa vụ như nộp thuế, chi trả cổ tức, v.v.Nếu thiếu dòng tiền mặt, công ty có thể phải đối mặt với các vấn đề như nợ thuế, không chi trả cổ tức, điều này có thể làm giảm sự tin tưởng của các cổ đông và ảnh hưởng tiêu cực đến hình ảnh của công ty.

Để tối ưu hóa dòng tiền mặt, công ty có thể sử dụng các phương pháp như tăng doanh thu, giảm chi phí, bán tài sản, v.v. Ngoài ra, quản lý ngân sách có hệ thống và theo dõi chi tiêu có thể giúp công ty giảm thiểu chi tiêu không cần thiết và quản lý hiệu quả vốn.

Lời kết

Chúng tôi đã xem xét các loại báo cáo tài chính và ý nghĩa của từng mục trong báo cáo.