Đầu tư chứng khoán EPS

EPS

Đây là thuật ngữ mà bất kỳ nhà đầu tư mới bắt đầu đầu tư chứng khoán nào cũng từng nghe đến, đó chính là EPS. EPS là viết tắt của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (Earning Per Share), là một trong những chỉ số cơ bản nhất để đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Tại sao EPS lại quan trọng?

EPS giống như bảng điểm của doanh nghiệp vậy. EPS cao cho thấy doanh nghiệp đang phát triển ổn định, và đối với các nhà đầu tư, điều này có thể dẫn đến việc tăng cổ tức hoặc tăng giá cổ phiếu. Ngược lại, EPS thấp có thể là dấu hiệu cho thấy khả năng sinh lời của doanh nghiệp đang giảm sút.

Cách tính EPS: Tìm hiểu một cách đơn giản

Cách tính EPS rất đơn giản.

EPS = Lợi nhuận sau thuế / Số cổ phiếu đang lưu hành

Lợi nhuận sau thuế: Là lợi nhuận thuần mà doanh nghiệp kiếm được trong 1 năm.
Số cổ phiếu đang lưu hành: Là tổng số cổ phiếu mà công ty đã phát hành.

Ví dụ, nếu lợi nhuận sau thuế của một công ty là 100 tỷ đồng và số cổ phiếu đang lưu hành là 100 triệu cổ phiếu, thì EPS sẽ là 1.000 đồng. Điều này có nghĩa là mỗi cổ phiếu của công ty này đã tạo ra lợi nhuận 1.000 đồng.

Cổ phiếu có EPS cao, có phải là cổ phiếu tốt?

Cổ phiếu có EPS cao thường có nghĩa là khả năng sinh lời và tiềm năng tăng trưởng cao. Tuy nhiên, không thể khẳng định chắc chắn đó là cổ phiếu tốt.

Yếu tố ngắn hạn: EPS có thể tăng lên tạm thời do các yếu tố thuận lợi ngắn hạn.
Đánh giá quá cao: EPS cao không có nghĩa là giá cổ phiếu luôn bị định giá thấp.

Cổ phiếu có EPS thấp, có nên đầu tư không?

Cổ phiếu có EPS thấp có thể có nghĩa là khả năng sinh lời thấp hoặc thiếu tiềm năng tăng trưởng. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là nó không có giá trị đầu tư.

Đánh giá thấp: Thị trường có thể chưa đánh giá đúng giá trị của doanh nghiệp, dẫn đến giá cổ phiếu bị định giá thấp.
Điểm chuyển đổi tăng trưởng: Trước đây có thể khả năng sinh lời thấp, nhưng có thể đạt được tăng trưởng nhờ mô hình kinh doanh mới hoặc áp dụng công nghệ mới.

Các yếu tố ảnh hưởng đến EPS

EPS chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau.

Doanh thu: Doanh thu tăng thường dẫn đến EPS tăng.
Chi phí: Chi phí bán hàng, quản lý, khấu hao... tăng lên thì EPS sẽ giảm.
Thuế: Thuế thu nhập doanh nghiệp càng cao thì lợi nhuận sau thuế càng giảm, dẫn đến EPS cũng giảm.
Số cổ phiếu đang lưu hành: Số cổ phiếu đang lưu hành tăng lên thì EPS sẽ giảm.

Những điểm cần lưu ý khi phân tích EPS

Đừng quá chú trọng vào sự biến động ngắn hạn: EPS có thể biến động mạnh trong ngắn hạn, vì vậy điều quan trọng là phải nắm bắt được xu hướng dài hạn.
Phân tích cùng với các chỉ số khác: Chỉ dựa vào EPS thôi thì khó có thể đánh giá chính xác giá trị của doanh nghiệp. Cần phải phân tích tổng hợp với các chỉ số khác như PER, PBR...
Cân nhắc đặc điểm của ngành: Ý nghĩa của EPS có thể khác nhau tùy thuộc vào từng ngành, vì vậy cần phải xem xét đặc điểm của từng ngành khi phân tích.

Sử dụng EPS cùng với các chỉ số khác

PER (Tỷ số giá trên thu nhập): Là giá cổ phiếu chia cho EPS, cho biết cổ phiếu đang được giao dịch ở mức giá cao hay thấp.
PBR (Tỷ số giá trên giá trị sổ sách): Là giá cổ phiếu chia cho giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu, cho biết giá trị của cổ phiếu so với tài sản.

Nên phân tích tổng hợp nhiều chỉ số khác nhau như EPS, PER, PBR... để đưa ra quyết định đầu tư.

Kết luận

EPS là một chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Tuy nhiên, chỉ dựa vào EPS thôi thì không thể đánh giá hết mọi mặt của doanh nghiệp, cần phải phân tích tổng hợp với các chỉ số khác. Trước khi quyết định đầu tư, cần thu thập đầy đủ thông tin về doanh nghiệp và tham khảo ý kiến của các chuyên gia.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này không phải là lời khuyên đầu tư, và quyết định đầu tư phải do chính bạn chịu trách nhiệm. Vui lòng tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi đầu tư.