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金融市場中發生的事故之一:肥手指(Fat Finger)是什麼?

  • 撰写语言: 韓国語
  • 基准国家: 所有国家country-flag
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撰写: 2024-06-25

撰写: 2024-06-25 14:24

如果您稍微關注過金融市場,可能都聽說過「肥手指(Fat Finger)」這個詞彙。它是金融市場上發生的一種意外事件,我們將深入探討這個既有趣又重要的現象。

什麼是肥手指(Fat Finger)事件?

「肥手指(Fat Finger)」是金融市場上發生的一種意外事件,指的是由於人為失誤導致訂單價格或數量出現錯誤。這種錯誤通常是由交易員、交易經辦人員或其他金融從業人員造成的,並且經常會導致意想不到的後果。

主要發生在使用鍵盤或觸控螢幕輸入大量數據的過程中,手指滑動導致輸入錯誤的數字或符號。此外,在緊張或壓力環境下,注意力分散也容易導致錯誤。

這種意外事件可能發生在股票、期貨、期權、外匯等各種金融產品中,並可能導致巨大的財務損失或市場混亂。因此,金融機構加強內部控制系統和流程,並投入大量精力進行員工培訓。

肥手指

肥手指

肥手指事件的發生原因和範例

主要原因

  • 輸入錯誤:是最常見的原因之一,交易員輸入錯誤的價格或數量。在緊急交易情況下,快速輸入容易發生錯誤。
  • 終端機操作不熟練:由於不熟悉終端機的介面或功能而造成的錯誤。尤其是在使用新導入的系統或複雜功能時,更容易發生。
  • 壓力和疲勞:由於過多的工作量或截止日期的壓力,交易員感到壓力和疲勞時,注意力會下降,更容易犯錯。
  • 系統錯誤:雖然罕見,但系統錯誤也可能導致肥手指事件。例如,訂單執行系統故障或網路故障導致訂單延遲或取消。
  • 利益衝突:一些交易員可能會故意製造肥手指事件以謀取私利。例如,大量賣空競爭對手的股票,然後從自己的帳戶以高價買入該股票,操縱股價。

範例

2018年2月,美國紐約證券交易所(NYSE)的一名交易員在交易日本日經指數期權時,誤將1日元當作1美元,下達了價值280億美元(約30兆韓元)的買入訂單。雖然實際交易並未成交,但如果交易完成,將對市場造成巨大衝擊。

肥手指事件對金融市場的影響

可能會對金融市場產生重大影響。原因如下:

  • 價格波動性增加:肥手指事件可能導致股票、債券、外匯等價格大幅波動。這會加劇投資者的恐慌情緒,損害金融市場的穩定性。
  • 交易損失:交易員如果輸入錯誤的價格或數量並完成交易,可能會遭受巨大損失。這會損害金融機構的財務狀況,並可能導致投資者失去信心。
  • 監管加強:監管機構正在加強監管以防止肥手指事件。例如,加強交易前的確認程序,加強交易員的培訓等。
  • 賠償責任問題:因肥手指事件而遭受損失的投資者可以向金融機構索賠。這會增加金融機構的財務負擔,也可能導致訴訟等法律糾紛。

這一系列事件可能會損害金融市場的穩定性和信譽,因此,各金融機構必須建立完善的內部控制系統並持續改進,以防止此類事件發生。

典型肥手指事件案例分析

典型的案例如下:

  • 2010年5月6日道瓊斯指數暴跌:一名交易員錯誤地將100萬股的賣出訂單輸入為1000萬股,導致道瓊斯指數瞬間下跌9%以上,市場陷入混亂。
  • 2013年12月美國國債價格暴跌:一名交易員錯誤地將10億美元的美國國債賣出訂單輸入為100億美元,導致美國國債價格暴跌,市場受到巨大衝擊。
  • 2020年3月16日加拿大皇家銀行(RBC)巨額虧損:一名員工在電腦鍵盤上連續輸入兩個「0」鍵,導致15億加元(約1.2兆韓元)的損失。

從以上案例可以看出,在金額巨大的金融市場中,即使是小小的錯誤也可能造成巨大的影響。因此,金融機構從業人員必須時刻保持警惕,謹慎處理業務。

金融機構應對肥手指事件的措施

為了防止意外事件的發生,金融機構正在採取各種應對措施。主要的應對措施如下:

  • 雙重確認系統:在發送訂單或交易時,要求進行兩次或多次確認的系統。例如,在輸入訂單金額或數量時,自動檢查錯誤,或由負責人員進行人工確認。
  • 交易限額:限制交易員一次交易的金額或數量。可以防止由於過度交易而導致的錯誤。
  • 監控系統:實時監控交易記錄,發現異常情況時立即採取措施,可以預防意外事件的發生。
  • 加強培訓:向員工介紹金融市場的特點和風險,並進行防止錯誤的培訓。

通過這些應對措施,可以預防肥手指事件,維持金融市場的穩定。

個人投資者如何預防肥手指事件

投資者也可以採取措施預防。以下是一些例子:

  • 養成交易前確認的習慣:再次確認金額、數量等。此外,利用證券公司應用程式提供的通知功能,實時確認訂單是否已執行也是一個好方法。
  • 加強密碼安全性:定期更改密碼,並注意不要洩露給他人。
  • 避免過度使用槓桿:槓桿可以提高收益率,但也可能增加損失,因此需要謹慎使用。
  • 用閒置資金投資:因為如果出現需要緊急用錢的情況,就必須停止投資或承受損失並賣出。

通過以上方法,個人投資者可以預防肥手指事件,安全地進行投資。

肥手指事件後的市場恢復過程

發生意外事件時,金融當局會迅速採取措施,努力穩定市場。

  • 查明原因並採取措施:首先查明原因,並可能對相關機構進行處罰或罰款。
  • 保護投資者:向受損投資者提供賠償,或制定措施防止進一步損失。

通過這些努力,大多數情況下市場都會迅速恢復。但是,對於大型意外事件,恢復可能需要時間,並且需要付出很多努力才能恢復投資者的信心。

未來金融市場防止肥手指事件的技术性手段

開發各種技術手段

  • 自動化系統:建立自動化的訂單和交易系統,最大程度地減少人為錯誤,從而防止肥手指事件。
  • 人工智慧技術:利用先進的人工智慧技術,偵測交易異常,建立自動取消或阻止交易的系統。

這些技術手段有望在未來金融市場中發揮重要作用,預防肥手指事件,提高金融系統的穩定性。

希望大家牢記,在金融市場上,像肥手指(Fat Finger)這樣的小錯誤也可能導致巨大損失,請務必小心謹慎。

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