投資者必知的財務會計知識 – 資產篇

投資時務必了解的財務會計基礎，其中將探討資產。財務會計看似複雜，但我們將一起輕鬆解說！

資產

定義與重要性

在評估企業財務狀況和經營績效方面扮演重要角色的財務會計中，資產是最基本的概念之一。資產是指企業擁有的有形或無形、具有經濟價值的資源，預期能帶來未來的經濟效益。

資產的特徵

經濟價值： 資產必須具有可以用貨幣單位衡量的經濟價值。也就是說，資產的價值是透過市場交易價格或公允價值來衡量。

未來的經濟效益： 資產必須能為企業帶來未來的經濟效益。經濟效益可以透過各種形式呈現，例如增加銷售額、降低成本或利用資產等。

所有權： 資產必須由企業擁有。從他人處租賃的資產或根據租賃協議獲得使用權的資產，不屬於資產。

具有這些特性的資產在企業的資產負債表中借方列示，其種類繁多，如下所示。

• 現金及現金等價物：貨幣或活期存款、到期日在3個月內的短期金融商品等，可立即轉換為現金的資產
• 應收帳款：提供商品或服務但尚未收到款項時產生的債權
• 存貨：為了銷售目的而持有之商品、產品、原材料等
• 有形資產：土地、建築物、機器設備、車輛等具有物質形式的資產
• 無形資產：專利權、商標權、商譽等沒有物質形式的資產

資產有助於企業創造未來的收益，因此，投資者可以透過了解企業的資產規模和構成，評估該企業的財務穩健性和成長性。

資產的分類：流動資產與非流動資產

資產以1年為基準，分為流動資產和非流動資產。

流動資產

指預期在1年內轉換為現金或消耗的資產。主要由貨幣資產和存貨組成。

• 貨幣資產：現金及現金等價物、短期金融商品、應收帳款、應收票據、預付款等
• 存貨：商品、產品、在製品、原材料等

了解流動資產及投資者應知曉的關鍵要素

流動資產對企業的短期營運和資金籌措至關重要。投資者可以透過分析流動資產，了解企業的財務狀況和未來展望。以下是投資者在了解和分析流動資產時應知曉的關鍵要素。

• 現金及現金等價物：最基本的流動資產，可以立即轉換為現金的資產。這是評估企業支付能力和流動性的重要指標。現金等價物包含為了獲得利息收入而持有的短期金融商品等，因此應一併考慮。
• 應收帳款：指客戶尚未支付的賒銷商品和應收票據。應確認應收帳款是否能快速收回，以及備抵壞帳的設定是否適當，以評估企業的信用風險和收款可能性。
• 存貨：為了銷售目的而持有或處於生產過程中的資產。透過分析存貨的規模和周轉率，可以判斷企業的生產和銷售活動效率。此外，存貨的陳舊或損壞情況也是重要的檢查點。
• 其他流動資產：除了上述主要項目外，還包括應收款、預付款、貸款等各種形式的流動資產。這些項目與企業的特殊情況相關，因此應個別審查並與企業的業務特性相關聯以理解。

非流動資產

指使用或投資期限超過1年的資產，分為投資資產、有形資產、無形資產和其他非流動資產。

• 投資資產：長期金融商品、可供出售金融資產、持有至到期日金融資產、採用權益法之投資股權等
• 有形資產：土地、建築物、構築物、機器設備、車輛等
• 無形資產：商譽、工業產權、研發支出等
• 其他非流動資產：遞延所得稅資產、租賃保證金、長期應收帳款等

這些分類的資產是評估企業流動性和財務穩健性的重要指標。流動資產越多，企業的短期資金籌措能力就越強，非流動資產得到妥善管理，有助於企業的長期成長和獲利能力。

非流動資產的種類及其對投資的影響

非流動資產是企業長期持有的資產，在投資者評估企業財務狀況和經營績效方面扮演重要角色。非流動資產包括以下種類。

• 有形資產：企業為了營運目的而持有的具有物質形式的資產，土地、建築物、機器設備等為代表。有形資產的規模和帳面價值是評估企業生產能力和獲利能力的重要指標。但是，必須考慮取得和維護有形資產所需的成本以及折舊費用。
• 無形資產：沒有物質形式但可識別的非貨幣性資產，例如專利權、商標權、著作權等工業產權，以及研發支出、軟體購買費用等。無形資產是決定企業未來競爭力和市場支配力的重要因素，但必須考慮攤銷費用和減損損失等。
• 投資資產：投資於其他企業或金融商品的資產，包括股票、債券、房地產等。投資資產的價值變動會直接影響企業的財務績效，因此投資者必須仔細審視投資資產的投資組合構成和操作策略。
• 其他非流動資產：遞延所得稅資產、租賃保證金、長期預付款等屬於其他非流動資產。每個項目都與企業的特定情況相關，因此在分析財務報表時應注意。

這些非流動資產反映了企業的過去績效和現狀，並可能影響未來的收益和現金流量。因此，投資者必須了解非流動資產的分類和評估方法，並綜合考慮企業的財務狀況和經營策略。

資產評估方法及在財務報表中的作用

在財務報表中，資產是反映企業財務狀況和經營績效的重要因素之一。資產評估是指衡量和評估這些資產價值的過程，方法如下。

1.歷史成本(Historical Cost)： 以最初取得資產時的價格進行評估。此方法可以提供客觀的資訊，但隨著時間推移，資產價值發生變化時，可能無法反映其實際價值。

2.現行成本(Current Cost)： 以目前時點重新取得資產所需的費用進行評估。此方法比歷史成本更能反映實際價值，但依賴估計值，因此可能產生誤差。

3.公允價值(Fair Value)： 以市場交易價格或提供服務可收取的對價進行評估。公允價值最能準確反映資產的當前價值，但在沒有市場價格的情況下，需要使用估計值。

如此評估的資產在財務報表中具有以下作用。

• 資產負債表：顯示資產的規模和構成，提供評估企業財務狀況的重要資訊。
• 分為流動資產和非流動資產，並需考慮各自的特性和評估方法。
• 損益表：顯示資產處分或使用產生的收益和費用，提供評估企業經營績效的有用資訊。
• 資產處分收益或損失、折舊費用等為典型範例。

因此，投資者應了解資產評估方法和其在財務報表中的作用，並在評估企業財務狀況和經營績效時積極運用。